ความท้าทายของการดำเนินการของโบรกเกอร์ Forex A-Book

ความท้าทายของการดำเนินการของโบรกเกอร์ Forex A-Book

โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ A-Book สามารถรับผลกำไรจากมาร์กอัปเท่านั้นหากอัตราที่เทรดกับ LP นั้นดีกว่าราคาที่โบรกเกอร์ทำการค้ากับลูกค้า

หากไม่เป็นเช่นนั้น โบรกเกอร์จะโอนความเสี่ยงด้านตลาดแต่ไม่ได้สร้างกำไรใดๆ และอาจถึงขั้นขาดทุนด้วยซ้ำ

ตัวอย่าง: A-Broker เสียเงินเนื่องจาก Markup ติดลบ

นี่คือตัวอย่างที่แสดงให้เห็นว่าเกิดอะไรขึ้นเมื่อโบรกเกอร์ได้รับราคาที่แย่กว่านั้นจากผู้ให้บริการสภาพคล่อง เมื่อเทียบกับราคาที่โบรกเกอร์เสนอให้กับลูกค้า

Elsa เปิดสถานะซื้อ AUD/USD ที่ 0.7500

ขนาดตำแหน่งของเธอคือ 1,000,000 หน่วยหรือ 10 ล็อตมาตรฐาน ซึ่งหมายความว่าการย้าย 1 pip เท่ากับ $100

ทันทีหลังจากนั้น โบรกเกอร์จะลดความเสี่ยงโดยการเปิดสถานะซื้อด้วย LP ที่ 0.7502

สังเกตว่าราคาซื้อที่โบรกเกอร์ให้ไว้กับ Elsa นั้นดีกว่าราคาซื้อที่ LP มอบให้กับโบรกเกอร์อย่างไร

โบรกเกอร์ให้อัตราที่ดีกว่า Elsa มากกว่าที่ได้รับจาก LP!

จากมุมมองของโบรกเกอร์ สิ่งนี้ไม่ดี

AUD/USD ขึ้นราคา

Elsa ตัดสินใจที่จะออกจากตำแหน่งของเธอที่ 0.7550 ซึ่งส่งผลให้ได้รับ 50 pips หรือ $5,000 ($100 x 50 pips)

โบรกเกอร์ยังออกจากตำแหน่งด้วย LP ที่ 0.7548

ราคาขายของโบรกเกอร์กับ Elsa นั้นดีกว่าราคาขายของ LP ให้กับโบรกเกอร์

เป็นอีกครั้งที่โบรกเกอร์ได้ให้อัตราที่ดีกว่าแก่ Elsa มากกว่าที่ได้รับจาก LP

อย่างที่คุณเห็น นี่คือการดำเนินการที่เสียเงินสำหรับโบรกเกอร์

โบรกเกอร์ไม่สามารถดำเนินการในลักษณะนี้ต่อไปได้ มิฉะนั้นจะไม่อยู่ในธุรกิจนาน

หากโบรกเกอร์ต้องการใช้มาร์กอัปราคาสำหรับแหล่งรายได้หลัก ความแตกต่างของราคาระหว่างสิ่งที่ได้รับจากผู้ให้บริการสภาพคล่องกับสิ่งที่ส่งไปยังลูกค้าจะต้องเป็นประโยชน์กับโบรกเกอร์

โบรกเกอร์ทำสิ่งนี้โดย:

• ใช้ราคาของผู้ให้บริการสภาพคล่องเป็นหลักในการเสนอราคาลูกค้า โดยพื้นฐานแล้ว โบรกเกอร์จะแสดงราคาให้กับลูกค้าที่มาร์กอัปทำกำไรเท่านั้น

• เข้าสู่การค้ากับผู้ให้บริการสภาพคล่องในเวลาเดียวกันกับลูกค้า การเทรดนี้เรียกอีกอย่างว่า “hedge”, “offset” หรือ “cover”

หากการเทรดนี้ดำเนินการล่าช้า โบรกเกอร์อาจยังคงขาดทุนหากราคาเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว

การประสบกับราคาลื่นไถลเป็นความเสี่ยงสำหรับการดำเนินการ A-Book สำหรับโบรกเกอร์

เมื่อแสดงราคาให้กับลูกค้า โบรกเกอร์ A-book จะต้องดำเนินการกับราคานั้น

ดังนั้นเมื่อถึงเวลาต้องป้องกันความเสี่ยง ก็ต้องให้แน่ใจว่าจะได้รับราคาที่ดีขึ้นจากผู้ให้บริการสภาพคล่อง มิฉะนั้น โบรกเกอร์จะลงเอยด้วยการให้ราคาที่ดีกว่าแก่ลูกค้า และจะเสียเงิน!

ซึ่งเทียบเท่ากับร้านขายของชำที่ขายขนมปังราคา $5 ให้กับลูกค้าที่ซื้อมาในราคา $4

หากร้านค้าต้องการทำกำไรจากการขายขนมปัง จะต้องแน่ใจว่าได้ให้คำมั่นสัญญากับลูกค้าว่าได้ขนมปังมูลค่า $5 หรือไม่…..สามารถซื้อขนมปังจากซัพพลายเออร์ขายส่งได้ในราคาไม่ถึง $5

มิฉะนั้นร้านขายของชำจะไม่อยู่ในธุรกิจนาน