EUR/USD: бычий импульс ослабевает

• EUR/USD опустилась ниже 1.0900 в первой половине дня в Европе.

• Сильная поддержка, похоже, сформировалась на уровне 1.0840.

• Рынки США закроются сегодня раньше в связи с празднованием Дня независимости.

После пятничного отскока пара EUR/USD утратила импульс в понедельник и утром в Европе опустилась ниже 1.0900. Пара сохраняет технически медвежий настрой, и прорыв поддержки на 1.0840 может принести ей дополнительные потери.

Слабые данные по инфляции расходов на личное потребление (PCE) из США вызвали возобновление давления продаж на доллар США (USD) в преддверии выходных, что помогло паре EUR/USD отыграть внутринедельные потери. В годовом исчислении индекс цен PCE снизился до 3,8% в мае с 4,3% в апреле, а базовый PCE чуть просел до 4,6% с 4,7%.

Позиционирование рынка, однако, предполагает, что данные по инфляции PCE практически не повлияли на рыночные ожидания по ставке Федеральной резервной системы (ФРС). Соответственно, медвежья динамика доллара США в пятницу могла быть усугублена потоками капитала в конце квартала.

Согласно данным инструмента FedWatch Tool от CME Group, рынки почти полностью закладывают в цены повышение ставки ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) в июле и считают, что вероятность еще одного повышения ставки до конца года составляет 40%.

Во второй половине дня на повестке дня будут данные по индексу PMI в производственном секторе от ISM. Инвесторы ожидают, что общий индекс PMI незначительно повысится до 47,2 в июне против 46,9 в мае. Значение выше 50 может помочь доллару США сохранить силу во второй половине дня.

Стоит отметить, что сегодня рынки акций и облигаций в США будут работать в укороченном режиме в связи с празднованием Дня независимости. В результате, паре EUR/USD может быть трудно определиться с направлением движения, так как торговые условия в американскую сессию станут тонкими.

Технический анализ EUR/USD

На момент публикации пара EUR/USD торговалась немного ниже уровня 1.0900, где сходятся 100- и 20-периодные простые скользящие средние (SMA) на четырехчасовом графике. Если пара не сможет стабилизироваться выше этого уровня, отметка 1.0870 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции последнего восходящего тренда) станет первой поддержкой перед 1.0840 (коррекция Фибоначчи 50%). Четырехчасовое закрытие ниже последней может привлечь дополнительных продавцов и открыть дверь для продолжительного снижения в направлении 1.0810/1.0800 (200-периодная SMA, коррекция Фибоначчи 61,8%).

Если EUR/USD подтвердит уровень 1.0900 в качестве поддержки, следующим препятствием станет 1.0930 (коррекция Фибоначчи 23,6%, 50-периодная SMA) и далее - 1.0960 (статический уровень).