Брокерам рекомендовано информировать неквалов об инфраструктурных рисках при сделках с иностранными бумагами

Банк России рекомендовал брокерам при предложении клиентам - неквалифицированным инвесторам иностранных ценных бумаг дополнительно информировать их об инфраструктурных рисках при совершении сделок с этими бумагами из-за возможных ограничительных санкций со стороны иностранных государств, а также о том, что в случае реализации этих рисков российские инфраструктурные организации не несут ответственности перед инвестором за последствия принятия им инвестиционных решений.

Рекомендации, содержащиеся в опубликованном на сайте регулятора информационном письме, распространяются на иностранные долговые и долевые ценные бумаги, а также депозитарные расписки, прошедшие листинг на российской бирже до 1 октября 2022 года, и бумаги, листингованные на российской бирже после 1 октября, если местом преимущественного ведения им хозяйственной деятельности является РФ.

В перечне возможных рисков названы ограничения права на распоряжение ценными бумагами, неполучение дивидендов, купонных и иных выплат по ним (в том числе при их погашении), ограничение права владельца бумаг на участие в корпоративных действиях эмитентов, на распоряжение иностранной валютой, полученной в результате выплат по ценным бумагам или сделок с ними, а также возможное неисполнение эмитентами бумаг и иностранными контрагентами по сделкам с ними своих обязательств в отношении российских участников финансового рынка.

С 1 октября вступили в силу рекомендации ЦБ брокерам не исполнять поручения неквалифицированных инвесторов, если в результате сделки доля таких бумаг в портфеле инвестора превысит 15%, с 1 ноября порог снижен до 10% портфеля клиента, с 1 декабря он будет снижен до 5%, с 1 января 2023 года брокеры должны будут приостанавливать исполнение любого поручения неквалифицированного инвестора по увеличению позиции по ценным бумагам иностранных эмитентов из недружественных стран.

При этом под ограничения не подпадают бумаги зарубежных эмитентов, которые ведут свою основную деятельность в России.

Большинство крупных брокеров вскоре после получения предписания с этими рекомендациями заявили о полном запрете неквалам торговли бумагами недружественных стран уже с 1 октября, отказались от предложенного ЦБ РФ поэтапного в течение трех месяцев введения ограничений для этих операций неквалифицированных инвесторов из-за технической неготовности их торговых систем к введению таких ограничений.