‌Топ-5 недели: доходы ритейлеров и инфляция в Британии

Investing.com — На этой неделе инвесторы обратят внимание на данные по розничным продажам и доходам ритейлеров, а также на комментарии представителей Федеральной резервной системы США, в том числе ее главы Джерома Пауэлла, в поисках подсказок о будущей траектории процентной ставки. Пятничное восстановление на фондовом рынке в конце прошлой недели произошло на фоне надежд, что рынок близок ко дну после резкого падения, но падение, возможно, еще не закончилось. Криптоинвесторы также будут следить за последствиями массового спада. Между тем, как ожидается, данные по инфляции в Великобритании покажут, что потребительские цены в этой стране выросли в апреле свыше 9%. Вот что нужно знать в начале недели.

1. Экономические данные из США

Экономические данные из США на этой неделе будут тщательно изучены, поскольку инвесторы попытаются оценить, приведет ли резкое ужесточение политики ФРС к сдерживанию растущей инфляции к жесткой или мягкой «посадке» экономики.

Как ожидается, данные по розничным продажам в США за апрель, которые выйдут во вторник, продемонстрируют значительный рост благодаря стабильным продажам автомобилей. Экономисты прогнозируют рост на 0,8% после роста на 0,7% в марте, несмотря на рост инфляции.

США также опубликуют региональные данные о производственной активности, а также отчеты о строительстве жилья и продажах готовых домов. Как ожидается, данные по жилищному рынку «охладятся» в результате роста ставки по ипотечным кредитам.

Глава ФРС Джером Пауэлл выступит во вторник и, как ожидается, повторит, что центральный банк США будет повышать ставку на полпроцента на каждом из следующих 2 заседаний.

Среди других спикеров ФРС на этой неделе — глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс, глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард, глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер и глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс.

2. Доходы ритейлеров

Помимо экономических данных, инвесторы обратят внимание на отчеты по доходам розничных продавцов в течение недели, чтобы понять, насколько снижение доходов может подорвать покупательную способность потребителей.

Крупнейший в США ритейлер Walmart (NYSE:WMT) и гигант по производству товаров для дома Home Depot (NYSE:NYSE:HD) должны отчитаться о финансовых результатах за первый квартал до открытия торгов во вторник. Target (NYSE:TGT) и Lowe‘s (NYSE:LOW) должны опубликовать отчеты перед открытием торгов среду, а Macy’s (NYSE:M) — в четверг.

Инвесторы будут особенно внимательно следить за прогнозами ритейлеров на вторую половину этого года на фоне усиленной инфляции, повышения заработной платы и затрат на топливо, а также продолжающихся сбоев в цепочках поставок.

3. Достиг ли рынок дна？

Уолл-стрит закрылась в плюсе в прошлую пятницу после еще одной волатильной недели на рынке, поскольку надежды на то, что инфляция может быть близка к пику, были нивелированы опасениями, что резкое ужесточение политики ФРС может привести экономику к рецессии.

Несмотря на пятничный рост, S&P 500 и NASDAQ Composite зафиксировали шестой недельный убыток подряд, в то время как Dow Jones Industrial Average зафиксировал седьмой недельный спад подряд.

Инвесторы ищут явные признаки достижения дна рынком на фоне опасений, что резкая распродажа акций, возможно, еще не закончилась.

«Я не думаю, что в ближайшее время мы будем вне опасности, — сказал в интервью Reuters Марк Хакетт, руководитель отдела инвестиционных исследований Nationwide. — С учетом этого, ожидания инвесторов резко изменились».

Вместо того, чтобы искать признаки дна на рынке, Уилли Делвич, инвестиционный стратег исследовательской фирмы All Star Charts, сказал в интервью Reuters, что он сосредоточен на более четких признаках того, что рынок акций может начать более устойчивое ралли.

«Сейчас слишком много людей пытаются найти дно, и это оказывается бесполезным и дорогостоящим, — сказал Делвич. — Это среда, исключающая риск... Отойти в сторону и позволить волатильности отыграться, имеет больший смысл для инвесторов».

4. Криптовалютный обвал

Инвесторы будут внимательно следить за криптоактивами на этой неделе после волатильности на прошлой неделе, в которой доминировал обвал стоимости стабильной монеты Terra USD, которая нарушила свою привязку 1:1 к доллару США.

Стейблкойны — это токены, привязанные к стоимости традиционных активов, чаще всего к доллару США, и являются основным средством для перемещения денег между криптовалютами или для конвертации балансов в фиатные деньги.

На прошлой неделе рейтинговое агентство Fitch заявило, что криптовалюты и цифровые финансы могут столкнуться со «значительными негативными последствиями», если инвесторы потеряют доверие к стейблкоинам, поскольку в последние месяцы многие регулируемые финансовые организации увеличили свое присутствие в этом секторе.

Криптовалютные активы были охвачены широкомасштабной распродажей рискованных активов на фоне опасений по поводу повышенной инфляции и роста процентной ставки, но более широкий финансовый рынок до сих пор не видел эффекта домино от краха криптовалют. Fitch заявило, что слабые связи с регулируемым финансовым рынком ограничат возможную волатильность рынка криптовалют, что может вызвать более широкую финансовую нестабильность.

5. Всплеск инфляции в Великобритании

В среду Великобритания опубликует свои данные по инфляции, которые, как ожидается, покажут, что потребительские цены в апреле подскочили до 9,1% в годовом исчислении, что станет самым большим скачком годовой инфляции с 1980 года и самым быстрым темпом инфляции с 1982 года.

Банк Англии заявил, что ожидает скачка инфляции выше 10% в четвертом квартале, когда повысил процентную ставку в начале месяца.

Во вторник, как ожидается, данные по занятости в Великобритании подчеркнут напряженность на рынке труда, что усилит давление на заработную плату и цены.

В еврозоне глава Европейского центрального банка Кристин Лагард выступит во вторник, а ЕЦБ опубликует протокол своего последнего заседания в четверг.

Автор Норин Берк