Почему брокеры Форекс выбирают исполнение B-Book?

Что такое брокер B-Book？

Когда вы открываете сделку с форекс-брокером B-Book, брокер принимает другую сторону вашей сделки и не хеджирует.

Брокер ведет сделку «внутри компании».

Помните, что если ваш брокер принимает другую сторону вашего ордера и не хеджирует его с помощью поставщика ликвидности (LP), он принимает на себя 100% риска, связанного с вашим ордером.

Это означает, что если сделка клиента проигрывает 1000 долларов, брокер выигрывает 1000 долларов.

Но если сделка клиента выигрывает 1000 долларов, то брокер теряет 1000 долларов.

Учитывая, что брокер все еще может проиграть, исполнение B-Book кажется рискованным.

Почему брокеры выбирают исполнение B-Book и подвергают себя рыночному риску и теряют деньги？

Потому что большинство розничных торговцев проигрывают.

Подумайте об этом…

От 74 до 89% розничных счетов теряют деньги при торговле на Форексе.

Это означает, что 74-89% розничных трейдеров форекс ошибаются.

С такими клиентами брокер рассматривает это как эквивалент игры «орел или решка» и ставки «орел» с монетой, у которой выпадет «орел» в 74-89% случаев!

Если вы знаете, что будете на стороне победителя хотя бы в 74% случаев, почему бы вам не принять эту ставку ？!

Шансы на то, что вы выиграете, определенно будут в вашу пользу.

А теперь представьте, что вы брокер форекс и знаете, что ваши клиенты ошибаются более 70% времени, не могли бы вы выбрать исполнение B-Book？

Я уверен, что вы не упустите возможность!

Это даже лучше, чем ставка на черное при игре в рулетку!

Если брокер хочет выбрать исполнение «STP» или «A-Book», он также должен заплатить спред LP, чтобы хеджировать вашу сделку. Это означает, что хеджирование будет стоит ему денег.

Но зачем хеджировать, если большинство клиентов проиграют？

Брокеры «B-Book» торгуют, потому что обычно им это выгоднее.

Как зарабатывают B-Book брокеры？

Вы покупаете у брокера и продаете брокеру. Если вы зарабатываете деньги, брокер теряет деньги, и наоборот.

Это означает, что когда вы проигрываете, брокер получает прибыль.

И если вы продолжаете проигрывать, то брокер постепенно захватывает все больше и больше денег, которые вы изначально внесли на свой торговый счет.

Розничные трейдеры, как правило, действуют как игроки, а брокер B-Book действует как «дом».

Большинство новых розничных трейдеров не имеют опыта торговли, и нередко 80-90% из них теряют весь свой депозит в течение 12 месяцев.

Есть даже популярное правило, известное как «правило 90/90/90». Это правило гласит, что «90% новых трейдеров теряют 90% своих денег за 90 дней».

Мы не уверены, насколько точно это правило, но независимо от того, 90 дней это или 12 месяцев, представьте себя брокером B-Book с этими клиентами.

Все, что вам нужно сделать, это сесть, расслабиться… и ПОДОЖДИТЕ, пока ваши клиенты проиграют, а затем наблюдать, как ваша прибыль начинает расти.

В качестве простого примера рассмотрим, сколько денег брокер B-Book зарабатывает за год при среднем депозите в 1000 долларов.

Хотя средний размер депозита в 1000 долларов может считаться небольшим, как вы можете видеть, работа брокером B-Book может быть чрезвычайно прибыльной!

Это может быть даже более прибыльным, если брокеры могут заставить своих клиентов вносить еще более крупные суммы.

Теперь…. Просто потому, что брокеры B-Book получают прибыль, когда их клиенты проигрывают, НЕ обязательно означает, что они ХОТЯТ, чтобы их клиенты проиграли.

Да, брокеру B-Book выгодно, если вы проиграете, но все шумихи вокруг каждого форекс-брокера B-Book, торгующего против вас, является либо пропагандой, создаваемой брокерами A-Book, желающими «захватить долю рынка», либо трейдерами, которые отказываются имейте в виду, что они могут на самом деле проигрывать, потому что торгуют им просто плохо.

Если у брокера есть только один клиент и он использует исполнение B-Book, то, очевидно, он не хотел бы, чтобы сделки, совершаемые его ЕДИНСТВЕННЫМ клиентом, приносили прибыль.

Это будет означать, что брокер каждый раз будет проигрывать и будет проводить убыточную операцию. Так что да, в этом конкретном сценарии брокер действительно хочет, чтобы его единственный клиент проиграл.

Однако у брокеров не один клиент, а много.

Брокеры B-Book действительно ХОТЯТ положить спред в карман и не хеджировать (потому что хеджирование стоит денег).

Проблема в том, что, поскольку брокер принимает противоположную сторону сделок своих клиентов, они подвергаются риску оказаться на проигрышной стороне сделки.

И если они не хотят подвергаться этому риску, им нужно застраховаться, если ...

Что предпочитают брокеры

Большое количество клиентов одинакового размера.

Брокеры B-Book предпочитают иметь много клиентов одинакового размера, которые торгуют как можно чаще и открывают длинные и короткие позиции в равных количествах, чтобы брокер мог принимать противоположную сторону каждой из их сделок.

Это позволяет брокеру использовать спред с обеих сторон, не принимая на себя каких-либо рыночных рисков, поскольку позиции взаимозачитываются.

Например, розничный трейдер A хочет купить 10 000 единиц GBP / USD, поэтому брокер предлагает цену продажи 1,4105. В то же время розничный трейдер B хочет продать 10 000 единиц GBP / USD, поэтому брокер предлагает цену покупки 1,4103.

Таким образом, брокер покупает GBP / USD за 1,4103 у розничного трейдера B и продает GBP / USD за 1,4105 розничному трейдеру A, получая 0,0002 или 2 пункта от спреда.

Поскольку оба ордера имеют одинаковый размер (10 000 единиц), они компенсируют друг друга, а это означает, что брокер не подвергается никакому рыночному риску!

Брокер хотел бы делать это миллионы раз в день.

Любят рыбок, но не китов.

Брокеры B-Book не любят крупных игроков или «китов». На жаргоне азартных игр игрок хайроллеров, также называемый китом, - это игрок, который постоянно ставит большие суммы денег в казино.

Если вы думаете о брокере B-Book как о казино, он не хочет, чтобы клиент торговал настолько крупно, что любая отдельная ставка подвергает брокера такому рыночному риску, что это может привести к его «разорению» или «банкротству». дом вниз ».

Брокеры B-Book предпочитают, чтобы их клиенты торговали с аналогичными размерами позиций И часто торговали.

Например, предпочтительнее иметь 100 клиентов, торгующих в среднем 5 мини-лотами, чем 98 клиентов, торгующих 3 мини-лотами, а затем 2 клиентов-кита, торгующих 20 стандартными лотами за раз.

Это позволяет брокеру компенсировать сделки друг с другом, а не подвергать себя рыночному риску.

Кроме того, это уменьшает капитал, который брокеру необходимо отложить (который будет использоваться для выплаты выигрышных сделок), потому что его клиенты, по сути, «создают рынок» друг для друга.

Что больше всего нравится брокерам B-Book, так это когда их клиенты постоянно торгуют и не выигрывают слишком много и не теряют слишком много.

Идеальный сценарий для брокера B-Book - это когда половина его клиентов открывает длинные позиции, а другая половина - короткие. И что их клиенты часто обмениваются этими противоположными взглядами.

Это будет означать, что все позиции компенсируют друг друга, и брокер не подвергается никакому рыночному риску, поэтому брокеру требуется небольшой капитал, потому что любая прибыль, которую он должен будет выплатить выигравшим трейдерам, будет выплачена за счет убытков проигравших трейдеров.

Брокер будет просто постоянно зарабатывать деньги на спреде (и на расходах на ночное финансирование) и не беспокоиться о банкротстве.

Что не нравится брокерам B-Book

Брокеры B-Book не обязательно любят клиентов, которые постоянно выигрывают.

Эти клиенты со временем будут увеличивать баланс своего счета, что позволит им открывать позиции все большего и большего размера.

В конце концов, они становятся слишком большими и рискованными для брокера, поскольку их заказы должны хеджироваться (A-Book).

Помните, что хеджирование стоит денег. А поскольку сделка теперь хеджирована, брокер не будет зарабатывать деньги, если клиент больше проиграет. Таким образом, его доход теперь ограничивается получением спреда (и расходов на ночное финансирование, если трейдеры оставляют свои позиции открытыми на ночь).

Они также не любят трейдеров, которые слишком хороши, потому что трейдер отбирает деньги у других их клиентов.

Брокер B-Book предпочитает, чтобы эта прибыль более равномерно распределялась между его клиентской базой, поскольку это позволяет им продолжать получать спреды от большего числа трейдеров.

Это все фантастические новости для брокеров, которые ведут книгу высшего качества, но не столь уж фантастичную для брокеров, которые строго ведут учетную запись.

Каждый раз, когда брокер A-Book видит проигрывающего клиента, это потенциальная прибыль, которая теперь теряется навсегда.

С таким высоким процентом новых трейдеров, которые разоряют свои счета, и вселенной новых трейдеров конечным, сомнительно, будет ли подход, основанный на строгой A-Book, устойчивым в долгосрочной перспективе.

Для розничного форекс-брокера чрезвычайно сложно работать на 100% по принципу A-Book. Трудно заработать много денег и с такой низкой маржой, поэтому неудивительно, что брокеры используют B-Book в качестве дополнительного источника дохода.

Тем не менее, модель B-Book считается сложной с точки зрения управления рисками. Особенно, если у вас много клиентов, которые открывают позиции в одном направлении и торгуют с прибылью.

Если их клиенты выиграют достаточно крупно, убытков для брокера может быть достаточно, чтобы вывести его из бизнеса.

Это причина, по которой большинство брокеров используют комбинацию исполнения B-Book и A-Book, также известную как «гибридная модель».