Различные способы торговли на рынке Форекс

Среди финансовых инструментов наиболее популярными являются розничный Форекс, спотовый Форекс, валютные фьючерсы, валютные опционы, фонды, торгующие на валютной бирже (или ETF), CFD на Форекс и ставки на спред Форекс.

Поскольку Форекс настолько удивителен, трейдеры придумали множество различных способов инвестировать или спекулировать валютами.

Поскольку Форекс настолько удивителен, трейдеры придумали множество различных способов инвестировать или спекулировать валютами.

Важно отметить, что мы рассматриваем различные способы, которыми индивидуальные (“розничные”) трейдеры могут торговать валютой.

Другие финансовые инструменты, такие как валютные свопы и форварды, не покрываются, поскольку они предназначены для институциональных трейдеров.

С этим покончено, давайте теперь обсудим, как вы можете принять участие в мире Форекс.

Валютные фьючерсы

Фьючерсы - это контракты на покупку или продажу определенного актива по определенной цене на будущую дату (вот почему они называются фьючерсами!).

Валютный фьючерс - это контракт, в котором подробно описывается цена, по которой валюта может быть куплена или продана, и устанавливается конкретная дата обмена.

Валютные фьючерсы были созданы Чикагской товарной биржей (CME) еще в 1972 году, когда расклешенные брюки и ботинки на платформе все еще были в моде.

Поскольку фьючерсные контракты стандартизированы и торгуются на централизованной бирже, рынок очень прозрачен и хорошо регулируется.

Это означает, что информация о ценах и транзакциях легко доступна.

Вы можете узнать больше о валютных фьючерсах CME здесь.

Валютные опционы

“Опцион” - это финансовый инструмент, который дает покупателю право или возможность, но не обязательство, купить или продать актив по определенной цене в день истечения срока действия опциона.

Если бы трейдер “продал” опцион, то он или она были бы обязаны купить или продать актив по определенной цене на дату истечения срока действия.

Как и фьючерсы, опционы также торгуются на биржах, таких как Чикагская товарная биржа (CME), Международная биржа ценных бумаг (ISE) или Филадельфийская фондовая биржа (PHLX).

Однако недостатком торговли валютными опционами является то, что рыночные часы для определенных опционов ограничены, а ликвидность и близко не так велика, как на фьючерсном или спотовом рынке.

Валютные ETF – (Exchange Traded Funds) Обменные биржевые фонды

Валютный ETF предлагает доступ к одной валюте или корзине валют.

Валютные ETF позволяют обычным людям получать доступ к рынку Форекс через управляемый фонд без необходимости совершать отдельные сделки.

Валютные ETF могут использоваться для спекуляций на рынке Форекс, диверсификации портфеля или хеджирования валютных рисков.

Вот список наиболее популярных валютных ETF.

ETF создаются и управляются финансовыми учреждениями, которые покупают и хранят валюту в фонде. Затем они предлагают акции фонда широкой публике на бирже, позволяя вам покупать и торговать этими акциями так же, как акциями.

Как и валютные опционы, ограничение в торговле валютными ETF заключается в том, что рынок открыт не 24 часа в сутки. Кроме того, ETF облагаются торговыми комиссиями и другими транзакционными издержками.

Спотовый валютный обмен

Спотовый валютный рынок - это “off-exchange” “внебиржевой” рынок, также известный как over-the-counter (“внебиржевой”- буквально «над – прилавком» ) рынок.

Внебиржевой рынок Форекс - это крупный, растущий и ликвидный финансовый рынок, который работает 24 часа в сутки.

Это не рынок в традиционном смысле этого слова, потому что здесь нет центрального торгового центра или “биржи”.

На внебиржевом рынке клиент торгует напрямую с контрагентом.

В отличие от валютных фьючерсов, ETF и (большинства) валютных опционов, которые торгуются через централизованные рынки, спотовые валютные контракты являются внебиржевыми контрактами (частными соглашениями между двумя сторонами).

Большая часть торгов проводится через электронные торговые сети (или по телефону).

Основным рынком FOREX является рынок “интердилер” (“interdealer”), где ФОРЕКС-дилеры торгуют друг с другом. Дилер - это финансовый посредник, который готов покупать или продавать валюту в любое время со своими клиентами.

Межбанковский рынок также известен как “межбанковский” рынок из-за доминирования банков в качестве валютных дилеров.

Рынок interdealer доступен только для учреждений, которые торгуют в больших количествах и имеют очень высокий собственный капитал.

Сюда входят банки, страховые компании, пенсионные фонды, крупные корпорации и другие крупные финансовые учреждения, управляющие рисками, связанными с колебаниями валютных курсов.

На спотовом валютном рынке институциональный трейдер покупает и продает соглашение или контракт на поставку или получение валюты.

Спотовая валютная транзакция - это двустороннее (“между двумя сторонами”) соглашение о физическом обмене одной валюты на другую валюту.

Это соглашение является контрактом. Это означает, что данный спотовый контракт является обязательным обязательством купить или продать определенное количество иностранной валюты по цене, которая является “спотовым обменным курсом” или текущим обменным курсом.

Таким образом, если вы покупаете EUR / USD на спотовом рынке, вы торгуете контрактом, в котором указано, что вы получите определенную сумму евро в обмен на доллары США по согласованной цене (или обменному курсу).

Важно отметить, что вы торгуете не самими базовыми валютами, а контрактом, связанным с базовыми валютами.

Несмотря на то, что это называется “спот”, транзакции не совсем рассчитываются “на месте”.

В действительности, в то время как спотовая торговля иностранной валютой осуществляется по текущему рыночному курсу, фактическая транзакция не будет урегулирована до двух рабочих дней после даты сделки.

Это известно как T+2 (“Сегодня плюс 2 рабочих дня”).

Это означает, что доставка того, что вы покупаете или продаете, должна быть произведена в течение двух рабочих дней и называется датой стоимости или датой доставки.

Например, учреждение покупает EUR/USD на спотовом валютном рынке.

Сделка, открытая и закрытая в понедельник, имеет дату валютирования в среду. Это означает, что он получит евро в среду.

Однако не все валюты рассчитываются на T+2. Например, данные о стоимости USD/CAD, USD/TRY, USD/RUB и USD/PHP равны+1, что означает один рабочий день с сегодняшнего дня (T).

Торговля на реальном спотовом рынке Форекс - это НЕ то место, где торгуют розничные трейдеры.

Розничный Форекс

Существует вторичный внебиржевой рынок, который предоставляет возможность розничным (“бедным”) трейдерам участвовать в рынке Форекс.

Доступ предоставляется так называемыми “поставщиками услуг торговли на рынке Форекс”.

Поставщики услуг по торговле на рынке Форекс торгуют на первичном внебиржевом рынке от вашего имени. Они находят лучшие доступные цены, а затем добавляют “наценку” перед отображением цен на своих торговых платформах.

Это похоже на то, как розничный магазин покупает товар на оптовом рынке, добавляет наценку и показывает своим покупателям “розничную” цену.

Поставщики услуг по торговле на рынке Форекс также известны как “Форекс-брокеры”. Технически они не являются брокерами, потому что брокер должен просто выступать в качестве посредника между покупателем и продавцом (“между двумя сторонами”). Но это не так, потому что поставщик услуг торговли на рынке Форекс выступает в качестве вашего контрагента. Это означает, что если вы являетесь покупателем, то он действует как продавец. А если вы продавец, то он выступает в роли покупателя. Чтобы пока все было проще, мы по-прежнему будем использовать термин “Форекс-брокер”, поскольку это то, с чем знакомо большинство людей, но важно знать разницу.

Хотя спотовый контракт на Форекс обычно требует доставки валюты в течение двух дней, на практике никто не принимает доставку какой-либо валюты при торговле на рынке Форекс.

Позиция “переносится” вперед на дату поставки.

Особенно на розничном рынке Форекс.

Помните, что на самом деле вы торгуете контрактом на поставку базовой валюты, а не самой валюты.

Это не просто контракт, это контракт с привлечением заемных средств.

Розничные трейдеры Форекс не могут “принимать или осуществлять доставку” по спотовым контрактам Форекс с кредитным плечом.

Leverage allows you to control large amounts of currency for a very small amount.

Розничные Форекс-брокеры позволяют вам торговать с кредитным плечом, поэтому вы можете открывать позиции на сумму, в 50 раз превышающую первоначальную требуемую маржу.

Таким образом, имея 2000 долларов, вы можете открыть сделку по паре EUR / USD на сумму 100 000 долларов.

Представьте, если бы у вас была короткая позиция по паре EUR / USD и вам пришлось бы поставить евро на сумму 100 000 долларов!

Вы не сможете оплатить контракт наличными, так как на вашем счете всего 2000 долларов. У вас не хватило бы средств, чтобы покрыть транзакцию!

Так что вам придется либо закрыть сделку до того, как она завершится, либо “перевернуть” ее.

Чтобы избежать этих хлопот с физической доставкой, розничные Форекс-брокеры автоматически “сворачивают” клиентские позиции.

Когда спотовая сделка на рынке Форекс физически не осуществляется, а просто переносится на неопределенный срок до тех пор, пока сделка не будет закрыта, она известна как “скользящая спотовая сделка на рынке Форекс” или “скользящий спотовый валютный контракт”. В США CFTC называет это “розничной сделкой на рынке Форекс”.

Именно так вы избежите того, чтобы вас заставили принять (или доставить) 100 000 евро.

Розничные сделки на рынке Форекс закрываются путем заключения равной, но противоположной сделки с вашим Форекс-брокером.

Например, если бы вы купили британские фунты за доллары США, вы бы закрыли сделку, продав британские фунты за доллары США.

Это также называется взаимозачетом или ликвидацией транзакции.

Если у вас есть позиция, оставленная открытой на конец рабочего дня, она будет автоматически перенесена на следующую дату валютирования, чтобы избежать доставки валюты.

Ваш розничный Форекс-брокер автоматически продолжит продлевать ваш спотовый контракт для вас на неопределенный срок, пока он не будет закрыт.

Процедура переноса валютной пары известна как “Завтра-Следующий” или “Tom-Next”, что означает “Завтра и Послезавтра”.

Когда позиции переносятся, это приводит к тому, что трейдер либо выплачивает проценты, либо зарабатывает их.

Эти сборы известны как плата за обмен или плата за пролонгацию. Ваш Форекс-брокер рассчитает комиссию за вас и либо дебетует, либо зачислит баланс вашего счета.

Розничная торговля на рынке Форекс считается спекулятивной. Это означает, что трейдеры пытаются “спекулировать” или делать ставки на движение обменных курсов (и получать прибыль). Они не стремятся получить физическое владение валютами, которые они покупают, или доставить валюты, которые они продают

Ставка на Спред Форекс

Ставки на спред - это производный продукт, который означает, что вы не становитесь владельцем базового актива, а спекулируете на том, в каком направлении, по вашему мнению, его цена будет двигаться вверх или вниз

Ставка на спред Форекс позволяет вам размышлять о будущем направлении цены валютной пары.

Цена валютной пары, используемая в ставке на спред, “выводится” из цены валютной пары на спотовом валютном рынке.

Ваша прибыль или убыток определяются тем, как далеко рынок движется в вашу пользу, прежде чем вы закроете свою позицию, и сколько денег вы поставили на “точку” движения цены.

Ставки на спред на Форекс предоставляются “поставщиками ставок на спред”.

К сожалению, если вы живете в США, ставки на спред считаются незаконными. Несмотря на то, что они регулируются FSA в Великобритании, США считают ставки на распространение азартными играми в Интернете, которые в настоящее время запрещены.

CFD НА Форекс

Контракт на разницу (“CFD”) является производным финансовым инструментом. Производные продукты отслеживают рыночную цену базового актива, чтобы трейдеры могли размышлять о том, будет ли цена расти или падать.

Цена CFD “производна” от цены базового актива.

CFD - это контракт, обычно между поставщиком CFD и трейдером, в котором одна сторона соглашается выплатить другой разницу в стоимости ценной бумаги между открытием и закрытием сделки.

Другими словами, CFD - это, по сути, ставка на определенный актив, повышающийся или понижающийся в цене, с поставщиком CFD, и вы соглашаетесь с тем, что тот, кто выиграет ставку, заплатит другому разницу между ценой актива при входе в сделку и его ценой при выходе из сделки.

CFD на Форекс - это соглашение (“контракт”) об обмене разницы в цене валютной пары с момента открытия позиции по сравнению с моментом ее закрытия.

Цена CFD на валютную пару “производна” от цены валютной пары на спотовом валютном рынке. (Или, по крайней мере, так должно быть. Если нет, то на чем поставщик CFD основывает свою цену？

Торговля CFD на Форекс дает вам возможность торговать валютной парой в обоих направлениях. Вы можете открывать как длинные, так и короткие позиции.

Если цена движется в выбранном вами направлении, вы получите прибыль, а если она движется против вас, вы понесете убытки.

В ЕС и Великобритании регулирующие органы решили, что “скользящие спотовые валютные контракты” отличаются от традиционного спотового валютного контракта.

Основная причина заключается в том, что при скользящих спотовых валютных контрактах нет намерения когда-либо осуществлять фактическую физическую поставку (“вступать во владение”) валюты, ее цель состоит в том, чтобы просто спекулировать на движении цен в базовой валюте.

Цель торговли скользящим спотовым валютным контрактом состоит в том, чтобы получить доступ к колебаниям цен, связанным с базовой валютной парой, фактически не владея ею.

Таким образом, чтобы прояснить это различие, скользящий спотовый валютный контракт считается CFD. (В США CFD являются незаконными, поэтому они известны как “розничная сделка на рынке Форекс”)

Торговля CFD на Форекс осуществляется “поставщиками CFD”.За пределами США розничная торговля на рынке Форекс обычно осуществляется с помощью CFD или ставок на спред.

Время викторины!

Просмотреть все тесты.

Что такое Форекс？

Насколько хорошо вы знаете валютный рынок？\

Начать викторину