Рубль подрастает к доллару и слабеет к евро после ФРС и ЕЦБ, доходность ОФЗ в минусе

МОСКВА (Рейтер) - Рубль показывает смешанную динамику вечером четверга с учетом динамики форекса после заседаний крупнейших центробанков, а рублевые бумаги дорожают за счет возвращения спроса на риск и надежд на замедление российской инфляции.

Внимание участников локальных рынков при этом переключается на пятничный совет директоров российского Центробанка, в ожидании которого рыночная активность на текущей неделе заметно снизилась.

Биржевые котировки пары доллар/рубль расчетами завтра к 18.00 МСК были на уровне 73,57, и рубль дорожает на 0,2% от предыдущего закрытия.

Котировки пары евро/рубль к этому времени были вблизи 83,38, и здесь рубль теряет почти треть процента.

На форексе тем временем евро набирает более 0,4% в паре с долларом ($1,1333), ранее отметившись на декабрьском пике $1,1360 после заседания ЕЦБ, глава которого хотя и считает маловероятным повышение ставок в 2022 году, но отмечает, что регулятор будет очень внимателен к поступающим данным.

Индекс доллара дешевеет со вчерашнего вечера на фоне снижения интереса к безопасным активам после в целом оказавшегося ястребиным заседания ФРС.

Федеральная резервная система накануне сообщила, что завершит стимулирующую скупку бондов в марте следующего года, расчистив путь для трех повышений ключевой ставки в 2022 году шагами по четверть процентного пункта, при этом сроки первого фактического шага будут зависеть от состояния рынка труда США.

Ужесточение тона ФРС вызвало обратную ожидаемой реакцию: рисковые активы выросли в цене вместе с золотом, а доллар упал. Судя по всему, инвесторы считают, что потенциал ужесточения тона американского регулятора на ближайшие месяцы исчерпан, - считает Елена Кожухова из компании Велес Капитал.

Инвесторы были заранее готовы услышать сигналы ФРС о предстоящем ужесточении, но при этом их впечатлил обновленный экономический прогноз Федрезерва, согласно которому инфляция в 2022 году составит 2,6%, а безработица сократится до 3,5%, что соответствует уровню полной занятости.

Инвесторы надеются, что ужесточение политики регулятора поможет обуздать инфляцию, но не навредит экономике, - сказал Олег Сыроваткин из компании Открытие Брокер.

Одновременно другие центробанки сигнализируют о возможности скорого повышения ставок или уже включают ужесточение ДКП для борьбы с повсеместной инфляцией.

В частности, сегодня повысили свои ставки регуляторы Великобритании и Норвегии, на 15 и 25 базисных пунктов соответственно., при этом решение Банка Англии оказалось первым среди ведущих ЦБ и неожиданным для части рынка.

Поддержкой рублю в течение дня мог выступать внутридневной рост нефти (сейчас баррель Brent дорожает на 0,3% до $74,40), и стартовавший накануне в РФ очередной налоговый период, во время которого экспортеры наращивают продажу валютной выручки на внутреннем рынке.

Доходность ОФЗ снижается вдоль кривой, у 10-летних - на 4 базисных пункта до 8,53% годовых. Здесь свою положительную роль может играть вчерашняя статистика, отразившая небольшое замедление инфляции в РФ.

В пятницу пройдет совет директоров ЦБР, и согласно опросу Рейтер, регулятор поднимет ключевую ставку до 8,50% с текущего уровня 7,50%, поскольку инфляция в РФ остается вблизи шестилетнего максимума.

Ни небольшое замедление годовой инфляции, ни очередной рост инфляционных ожиданий не должны повлиять на предстоящее решение ЦБ – ключевая ставка, скорее всего, будет поднята на 100 базисных пунктов, - говорится в обзоре Райффайзенбанка.

По мнению аналитиков банка, вопросы возникают с сигналами на будущее: потребуются ли ЦБ новые решительные шаги для возврата инфляции к целевому диапазону, или он готов перейти к тонкой настройке.

(Владимир Абрамов. Редактор Дмитрий Антонов)