Рубль растет с многонедельных минимумов, рынок ОФЗ ждет итоги аукционов

МОСКВА (Рейтер) - Рубль котируется в плюсе на дневной сессии среды после тестирования многонедельных минимумов накануне из-за распродаж российской валюты в связи с внешнеполитическими рисками, а также на фоне повсеместного укрепления доллара США.

Овернайт роста геополитической напряженности не случилось, что ослабило активность покупателей валюты, в основном иностранных, тогда как российские экспортеры остаются на локальном рынке с предложением валютной выручки по выгодному для них текущему номинальному курсу и с прицелом на предстоящие налоговые выплаты.

Биржевые котировки пары доллар/рубль расчетами завтра к 13.30 МСК были на уровне 72,79, и рубль набирает почти 0,5%.

Котировки пары евро/рубль к 10.20 МСК были вблизи 82,36, и здесь рубль набирает 0,4%.

Накануне же российская валюта потеряла 0,9% в паре с валютой США (73,13) и 0,4% - в паре с евро (82,72), отметившись на худшем с 20 сентября значении, 73,50 за доллар.

Участники рынка отмечали, что иностранные инвесторы несколько дней сокращали длинное рублевое позиционирование и скупали валюту, в основном на фоне сообщений о концентрации российских войск вблизи украинской границы и миграционного кризиса в Белоруссии, основного союзника и партнера России.

Одновременно негативным моментом выступает усиление ожиданий более быстрого начала повышения ставки ФРС, что ставит под удар высокодоходные инструменты, в числе которых находится рубль.

Этот фактор усилился во вторник после сильных октябрьских данных о розничных продажах и промпроизводстве в США, которые могут ускорить Федрезерв на пути к нормализации политики.

Фьючерсный рынок отреагировал ростом ожиданий повышения ставки ФРС на заседании американского регулятора уже в июне следующего года.

Доллар сходил на новые максимумы, сегодня отправив евро ниже $1,13 впервые с июля 2020 года, а в паре с иеной вплотную подходил к отметке Y115 впервые с марта 2017 года.

Индекс доллара сегодня утром отметился 16-месячным пиком 96,266, сейчас он оценивается в 95,960. Пара евро/доллар к началу основной сессии Мосбиржи котируется вблизи $1,1310, теряя менее 0,1% от последних вчерашних котировок.

На рынке нефти базовые сорта теряют с начала дня по 1% на фоне укрепившегося доллара, а также после данных API о резком снижении запасов бензина в США, что может вынудить администрацию президента Джо Байдена распечатать стратегические резервы ради ограничения цен на топливо.

Тем временем, на рынке рублевого госдолга отмечается слабая, но позитивная динамика после распродаж накануне, также во многом связанных с геополитическими рисками, а сегодня в фокусе внимания аукционы ОФЗ.

Днем среды доходность большинства госбумаг снижается на 1-4 базисных пункта, у 10-летнего бенчмарка она сейчас на уровне 8,22% годовых против 8,26% при закрытии вторника.

Российский Минфин сегодня вначале предложит классические бумаги ПД-26229 на 20 миллиардов рублей, а затем инфляционные ИН-52004 в объеме чуть более 10 миллиардов рублей по номиналу.

С учетом наблюдаемого ухудшения конъюнктуры сегмента, но сохранения остаточного дефицита условно длинных ОФЗ для операций репо, Минфин РФ предоставит умеренную премию ко вторичному рынку по размещаемой ОФЗ-ПД. С учетом сохранения инфляционного давления спросом может воспользоваться и линкер, - предположил Дмитрий Харлампиев из банка Синара.

По его мнению, доходность ОФЗ-26239 на аукционе по цене отсечения может быть вблизи отметки 8,28%, доходность ОФЗ 52004 – порядка 3,05%.

На последующую динамику ОФЗ может повлиять и сегодняшняя вечерняя публикация недельной статистики, актуальная с учетом последних жестких комментариев главы ЦБР Эльвиры Набиуллиной.

(Владимир Абрамов. Редактор Дмитрий Антонов)