Швейцария

Хотя Швейцария находится прямо в центре Европы, она не является частью Европейского Союза.

Хотя в середине 1990-х годов между ЕС и Швейцарией шли переговоры, швейцарская общественность отвергла предложение стать частью ЕС.

С тех пор Швейцария сохранила свою экономическую независимость.

Швейцария считается маленькой страной, но мы вам скажем, что она УПАКОВАНА! Население составляет около 7,78 миллиона человек, что составляет около 477 человек на квадратную милю.

Швейцария также известна своим нейтралитетом, поскольку она воздерживалась от участия ни в одной из двух мировых войн.

Швейцария: факты, цифры и особенности

Соседи: Германия, Франция, Италия, Австрия

Размер: 15 940 квадратных миль

Население: 7 954 700 человек.

Плотность: 477,4 человека на квадратную милю.

Столица: Берн

Президент Швейцарской Конфедерации: Ги Пармелин

Валюта: швейцарский франк (CHF)

Основной импорт: машины и транспортное оборудование, лекарственные и фармацевтические препараты, другие химические вещества, промышленные товары.

Основные статьи экспорта: химикаты, часы, продукты питания, инструменты, ювелирные изделия, машины, фармацевтические препараты, драгоценные металлы, текстиль, Rolex, Roger Federer.

Партнеры по импорту: Германия 26,19%, Италия 10,46%, Франция 8,4%, США 6,08%, Китай 5,75%, Австрия 4,4%

Экспортные партнеры: Германия 18,5%, США 11,61%, Италия 7,61%, Франция 6,96%, Великобритания 5,67%.

Часовые пояса: GMT + 1

Веб-сайт: https://www.myswitzerland.com/en-us/

Экономический обзор

Швейцария — одна из самых богатых стран мира по доходу на душу населения (это общий ВВП, деленный на численность населения страны).

ВВП Швейцарии в 2017 году составил 679 млрд долларов США. При всей своей малости в пересчете на человека ВВП Швейцарии составляет 68 060 долларов США, что является восьмым по величине показателем в мире.

Ее основными торговыми партнерами являются Германия, США, Франция, Италия, Австрия, Россия и Великобритания. Как и Япония, Швейцария также сильно зависит от своего экспорта, который составляет около 308,3 млрд долларов или 58,2% ее ВВП.

Основными отраслями промышленности Швейцарии являются машиностроение, химическая промышленность, текстиль, точные инструменты и часы. Не смейтесь над последним — на самом деле он составляет приличную долю продукции Швейцарии! В любом случае, пора двигаться дальше!

Денежно-кредитная и фискальная политика

Швейцарский национальный банк (SNB), который в настоящее время возглавляет г-н Томас Джордан, проводит денежно-кредитную политику страны, влияя на денежно-кредитные условия страны.

Совет управляющих, отвечающий за определение политики банка, состоит из 3 членов – председателя, заместителя председателя и третьего члена. Правильно – только три человека входят в состав правления!

В отличие от большинства центральных банков, ШНБ устанавливает целевой диапазон желаемой процентной ставки (также называемой Libor), а не фиксированную цифру на три месяца.

Помимо своей цели контролировать денежную массу в стране и влиять на процентные ставки, ШНБ играет более оперативную роль в поддержании стабильности оценки CHF.

Чрезмерно сильный швейцарский франк может вызвать всплеск инфляции, а также подорвать экспорт страны.

Поскольку Швейцария сильно зависит от своего экспорта, ШНБ предпочитает более слабый швейцарский франк и без колебаний вмешивается в валютные рынки, чтобы ослабить его.

Одной из основных монетарных политик ШНБ является таргетирование инфляции. Целевой показатель инфляции банка, который отслеживается в ИПЦ, ниже 2% в год.

Затем банк попытается повлиять на фактический уровень инфляции в стране посредством операций на открытом рынке и путем корректировки ставки Libor.

Говоря об операциях на открытом рынке, банк влияет на ставку Libor через краткосрочные операции обратного выкупа (РЕПО).

Сделка репо включает продажу определенной ценной бумаги за наличные и согласие на выкуп той же ценной бумаги позднее.

Если процентная ставка на открытом рынке превысит желаемый диапазон ШНБ, центральный банк предоставит другим банкам больше ликвидности посредством операций репо по более низким ставкам репо.

С другой стороны, ШНБ может снизить ликвидность, увеличив ставку репо, в конечном итоге также повысив ставку Libor.

С фискальной стороны одна из привлекательных фискальных политик Швейцарии заключается в том, что у них одни из самых низких налоговых ставок среди развитых стран. На самом деле, его часто называют страной «налогового убежища».

Ставки корпоративного налога в Швейцарии варьируются от 8,5% до 10,0%. Это, в дополнение к законам о банковской тайне, делает Швейцарию одной из самых благоприятных для бизнеса стран в мире.

Знакомство с CHF

Не так давно Франция, Бельгия и Люксембург также называли свои валюты франками… пока они не перешли на более крутой евро.

В настоящее время Швейцария является единственной страной, использующей франк в качестве своей валюты, швейцарский франк (CHF).

Среди финансовых фанатов швейцарский франк известен как «швейцарский».

Благодаря нейтралитету Швейцарии…

Швейцария считается политически нейтральной из-за своих законов о банковской тайне, что также дает CHF статус «убежища». Обычно во времена экономической нестабильности инвесторы переводят свои средства в Швейцарию, что приводит к росту стоимости швейцарского франка.

Я до сих пор застрял в эре шика-шика!

Швейцарцы не только отказываются присоединиться к «крутым ребятам» ЕС, но и являются единственной страной, которая до сих пор придерживается золотого стандарта.

Около 25% денег страны обеспечены золотыми резервами, что дает корреляцию швейцарского франка с ценой на золото на 80%. Это означает, что всякий раз, когда цена на золото растет, швейцарский франк также может выиграть.

Важные экономические показатели для CHF

ВВП — Валовой внутренний продукт (ВВП) — это мера общей стоимости всех конечных товаров и услуг страны. Отчет измеряет изменение общего объема производства экономики по сравнению с предыдущим периодом.

Розничные продажи. В отчете об основных розничных продажах измеряется ежемесячное изменение общей стоимости продаж на уровне розничной торговли.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) — ИПЦ измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг. ШНБ внимательно следит за индексом потребительских цен, поскольку он использует этот отчет для помощи в анализе инфляции.

Торговый баланс. Торговый баланс измеряет общую разницу в стоимости между экспортируемыми и импортируемыми товарами в стране. Швейцария имеет очень сильную экспортную отрасль, поэтому трейдеры часто используют торговый баланс страны, чтобы измерить, насколько хорошо развивается экономика.

Что движет CHF

Цена золота

Как упоминалось ранее, швейцарский франк имеет 80-процентную корреляцию с ценой на золото, поскольку 25% наличных денег Швейцарии обеспечены золотыми резервами.

Когда цены на золото растут, обычно растет и швейцарский франк. И наоборот, когда цены на золото падают, швейцарский франк также падает.

События в Еврозоне и США

Поскольку Швейцария является страной, зависящей от экспорта, на нее сильно влияет экономическое развитие ее основных торговых партнеров в еврозоне и США.

Основными экспортными партнерами Швейцарии в еврозоне являются Германия (21,2%), Франция (8,2%), Италия (7,9%) и Австрия (4,5%).

Тем временем на США приходится около 8,7% экспорта Швейцарии. Плохие экономические показатели в любой из этих стран могут означать сокращение бизнеса для Швейцарии.

Разбираем острые углы

Политическая напряженность у соседей в Европе, особенно в еврозоне, может заставить трейдеров искать безопасности в швейцарской валюте.

Помните, что еврозона состоит из 16 государств, а ЕЦБ направляет и реализует набор монетарных политик для всей группы.

Учитывая, что экономики стран-членов растут разными темпами, политика ЕЦБ иногда идет вразрез с потребностями отдельной страны в данный конкретный момент времени.

Икс-Фактор

На доллар/швейцарский франк также влияют кросс-курсы, такие как евро/швейцарский франк. Например, скачок курса евро из-за повышения процентной ставки ЕЦБ может распространить слабость швейцарца на другие валютные пары, такие как доллар США/швейцарский франк.

Слияния и поглощения (M&A)

Основная отрасль Швейцарии — банковское дело и финансы. Слияния и поглощения (M&A) или просто покупка и продажа фирм очень распространены.

Как это может повлиять на спотовые цены CHF？

Например, если иностранная фирма желает приобрести бизнес в Швейцарии, ей придется заплатить за это в швейцарских франках. С другой стороны, если швейцарский банк, например, желает приобрести американскую фирму, ему придется сбросить свои швейцарские франки в обмен на доллары США.

Торговля USD/CHF

USD/CHF торгуется суммами, выраженными в долларах США. Стандартные размеры лотов составляют 100 000 долларов, а мини-лоты — 10 000 долларов.

Стоимость пункта, выраженная в швейцарских франках, рассчитывается путем деления 1 пункта (0,0001) на курс USD/CHF.

Прибыли и убытки выражены в швейцарских франках.

Для одного стандартного размера позиции лота каждое колебание пункта оценивается в 10 швейцарских франков.

Для размера позиции с одним мини-лотом каждое колебание пункта стоит 1 швейцарский франк.

Например, если преобладающий рыночный курс USD/CHF составляет 1,0600, и вы хотите торговать одним стандартным лотом, то один пипс будет эквивалентен 9,4340 долларам США.

Расчет маржи обычно производится в долларах США. При кредитном плече 100:1 вам потребуется 1000 долларов, чтобы контролировать 100 000 единиц USD/CHF.

Торговая тактика USD/CHF

Швейцарские пары (USD/CHF и EUR/CHF) обычно активны только во время европейской торговой сессии.

Обе валютные пары, как правило, большую часть времени находятся в диапазоне. Учитывая это, они наиболее подвержены внезапным всплескам и прорывам.

Как мы упоминали ранее, ШНБ очень внимательно следит за оценкой Swissy. Общеизвестно вмешательство в рынок форекс для ослабления швейцарского франка, особенно когда он достигает некоторых исторических ключевых уровней.

Например, если пара USD/CHF упадет до своего годового минимума из-за увеличения аппетита к риску, ШНБ может просто притаиться, чтобы подтолкнуть пару вверх.

Вы также можете торговать Swissy, следя за экономическими показателями ее основного торгового партнера, еврозоны. Любая экономическая или политическая напряженность в еврозоне может вернуть инвесторов в безопасный швейцарский доллар.

Учитывая это, валютные кроссы, такие как EUR/CHF, также могут использоваться для торговли, например, USD/CHF. Повышение ставки ЕЦБ, которое подстегнуло курс евро/швейцарский франк, также может отразиться на паре доллар/швейцарский франк.