Еврозона

Благодаря магическим силам Маастрихтского договора он затем превратился в большой экономический и политический блок, сделавший его крупнейшим экономическим регионом в мире.

Разговор об огромной роли в международной торговле и мировых экономических делах!

Среди этих государств-членов ЕС 19 стран приняли евро (EUR) в качестве общей валюты.

Эти страны составляют еврозону, которую также называют Европейским валютным союзом (ЕВС) или Евроземлей.

Членами этого элитного клуба являются: Австрия, Бельгия, Кипр, Эстония, Финляндия, Франция, Германия, Греция, Ирландия, Италия, Латвия, Литва, Люксембург, Мальта, Нидерланды, Португалия, Словакия, Словения и Испания.

Помимо принятия общей валюты, эти страны также проводят одинаковую денежно-кредитную политику, установленную Европейским центральным банком (ЕЦБ).

Еврозона: факты и цифры

Страны-члены: Австрия, Бельгия, Кипр, Эстония, Финляндия, Франция, Германия, Греция, Ирландия, Италия, Латвия, Литва, Люксембург, Мальта, Нидерланды, Португалия, Словакия, Словения и Испания.

Размер: 1 691 658 квадратных миль.

Население: 505 665 73 чел.

Плотность: 300,9 человек на квадратную милю.

Глава Европейской комиссии: Урсула фон дер Ляйен

Глава Европейского парламента: Давид-Мария Сассоли

Глава Европейского совета: Дональд Туск

Валюта: евро (EUR)

Основной импорт: машины, транспортные средства, самолеты, пластмассы, сырая нефть, химикаты, текстиль, металлы.

Основные статьи экспорта: машины, автомобили, самолеты, пластмассы, фармацевтические препараты и другие химические вещества, Антонио Бандерас, Пенелопа Крус, Жан-Клод «Мышцы из Брюсселя» ван Дамм.

Партнеры по импорту: Китай 15,89%, США 11,97%, Россия 11,22%, Норвегия 6,13%, Швейцария 5,14%.

Экспортные партнеры: США 19,07%, Россия 8,03%, Швейцария 7,49%, Китай 6%, Турция 4,14%.

Часовые пояса: GMT, GMT+1, GMT+2.

Веб-сайт: https://europa.eu/

Экономический обзор

Еврозона, в которую входит более половины стран ЕС, считается крупнейшей экономикой с ВВП в размере 18,45 трлн долларов США в 2011 году. Поскольку экономика ориентирована на услуги, на услуги приходится колоссальные 70% ее ВВП!

Кроме того, еврозона гордится тем, что является вторым наиболее привлекательным инвестиционным рынком для внутренних и международных инвесторов.

Как экономический союз еврозона имеет стандартизированную систему законов, особенно в отношении торговли. Размер всей их экономики делает еврозону крупным игроком на международной торговой арене.

Поскольку отдельные страны сгруппированы как единое целое, это позволяет им упростить торговлю, в основном со своим торговым партнером номер один, США.

Это активное участие в международной торговле также оказывает значительное влияние на роль евро в качестве резервной валюты.

Это связано с тем, что странам, осуществляющим операции с еврозоной, необходимо иметь значительное количество резервных валют, чтобы снизить валютный риск и минимизировать транзакционные издержки.

Денежно-кредитная и фискальная политика

Европейский центральный банк (ЕЦБ) выступает в качестве руководящего органа денежно-кредитной политики ЕС. Исполнительный совет, возглавляемый нынешним президентом ЕЦБ Кристин Лагард, также состоит из вице-президента ЕЦБ и четырех других политиков.

Наряду с высшими руководителями национальных центральных банков еврозоны они составляют Управляющий совет ЕЦБ, который голосует за изменения денежно-кредитной политики.

Основная задача ЕЦБ — поддерживать стабильность цен во всем регионе — задача не из легких! Для достижения этой цели еврозона подписала Маастрихтский договор, в котором применялся определенный набор критериев для стран-членов. Вот некоторые из требований:

Уровень инфляции в стране не должен превышать средний уровень инфляции трех наиболее эффективных (самых низких уровней инфляции) штатов более чем на 1,5%.

Их долгосрочные процентные ставки не должны превышать средние ставки этих стран с низкой инфляцией более чем на 2%.

Обменные курсы должны оставаться в пределах диапазона валютного механизма в течение как минимум нескольких лет.

Их дефицит государственного бюджета должен быть менее 3% их ВВП.

Если страна не выполняет эти условия, она наказывается огромным штрафом. Ой!

ЕЦБ также использует минимальную ставку предложения и операции на открытом рынке в качестве инструментов денежно-кредитной политики. Минимальная ставка предложения ЕЦБ или ставка репо — это норма прибыли, которую центральный банк предлагает центральным банкам своих государств-членов. Они используют эту ставку для контроля над инфляцией.

С другой стороны, операции на открытом рынке используются для управления процентными ставками, контроля ликвидности и определения курса денежно-кредитной политики. Такие операции проводятся путем покупки или продажи государственных ценных бумаг на рынке.

Чтобы увеличить ликвидность, ЕЦБ покупает ценные бумаги и расплачивается евро, которые затем распространяются. И наоборот, чтобы избавиться от избыточной ликвидности, ЕЦБ продает ценные бумаги в обмен на евро.

Помимо использования этих инструментов денежно-кредитной политики, ЕЦБ также может принять решение о вмешательстве на валютном рынке для дальнейшего ограничения инфляции. Из-за этого трейдеры обращают пристальное внимание на комментарии членов Совета управляющих, поскольку они могут повлиять на курс евро.

Знакомство с евро

Помимо того, что его называют антидолларом, евро также называют «волокном».

Некоторые говорят, что это прозвище произошло от трансатлантического оптоволокна, которое использовалось для связи, а некоторые утверждают, что оно произошло от бумаги, которая использовалась для печати европейских банкнот в то время! Вот некоторые другие характеристики евро.

Вот некоторые другие характеристики евро.

Меня называют Антидолларом!

Поскольку евро широко известен как антидоллар, пара EUR/USD является наиболее активно торгуемой валютной парой. Таким образом, это также самая ликвидная из основных пар и предлагает самый низкий спред в пунктах.

Я занят во время лондонской сессии…

Евро наиболее активен в 8:00 утра по Гринвичу, в начале лондонской сессии. Во второй половине американской сессии, около 17:00 по Гринвичу, он часто мало двигается.

…И у меня было несколько отношений.

Пара EUR/USD часто связана с движением рынков капитала, таких как облигации и акции. Это отрицательно коррелирует с движением индекса S&P 500, который отражает результаты фондового рынка США.

Однако эта корреляция была нарушена после финансового кризиса 2007 года. Теперь EUR/USD имеет слегка положительную корреляцию с S&P 500.

EUR/USD также имеет отрицательную корреляцию с USD/CHF, отражая то, как швейцарский франк движется практически в идеальном тандеме с евро.

Важные экономические показатели для евро

Валовой внутренний продукт — Валовой внутренний продукт является основным показателем экономического роста в регионе. Поскольку Германия является крупнейшей экономикой еврозоны, ее ВВП больше всего влияет на курс евро.

Изменение занятости. Евро также чувствителен к изменениям занятости, особенно в крупнейших экономиках еврозоны, таких как Германия и Франция.

Промышленное производство Германии – измеряет изменение объема производства в обрабатывающей, горнодобывающей и горнодобывающей промышленности Германии. Из-за этого он отражает краткосрочную силу промышленной активности Германии.

Исследование делового климата Германии, проведенное IFO – это одно из ключевых обследований бизнеса в стране. Он проводится ежемесячно и учитывает текущую деловую ситуацию в Германии, а также ожидания будущих условий.

Бюджетный дефицит. Напомним, что один из критериев Маастрихтского договора требует, чтобы страны еврозоны сохраняли отношение долга к ВВП ниже 60%, а их дефицит не превышал 3% годового ВВП.

Невыполнение этих целей может привести к фискальной нестабильности в еврозоне.

Индекс потребительских цен. Поскольку одной из целей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, они следят за показателями инфляции, такими как ИПЦ.

Если годовой индекс потребительских цен отклоняется от цели центрального банка, ЕЦБ может использовать свои инструменты денежно-кредитной политики для сдерживания инфляции.

Что движет евро？

Основы еврозоны

Отчеты о сильных экономических показателях еврозоны в целом или ее стран-членов могут способствовать росту евро. Например, лучшие, чем ожидалось, отчеты о ВВП из Германии или Франции могут побудить трейдеров быть оптимистичными в отношении евро.

Заводные движения дяди Сэма

Внезапные изменения рыночных настроений, вызванные в основном экономическими данными США, как правило, оказывают огромное влияние на курс EUR/USD.

Считающийся антидолларовым, евро также зависит от разговоров о диверсификации резервов и отказе от доллара США. Евро как новая резервная валюта, кто-нибудь？

Различия в нормах прибыли

Спред облигаций между 10-летними государственными облигациями США и 10-летними Bunds (немецкими облигациями) обычно указывает направление EUR/USD.

Если разница между доходностью облигаций США и Bunds увеличивается, EUR/USD движется в пользу валюты с более высокой доходностью.

Подобно доходности облигаций, дифференциал процентных ставок также служит отличным индикатором движения EUR/USD. Например, трейдеры обычно сравнивают фьючерсный курс Euribor с фьючерсным курсом евродоллара.

Просто чтобы прояснить ситуацию: «Еврибор» — это аббревиатура, обозначающая ставку межбанковского предложения евро, которая используется банками еврозоны для межбанковских операций, а евродоллары — это депозиты, деноминированные в долларах США.

Торговля евро/доллар США

EUR/USD торгуется суммами, выраженными в евро. Стандартные размеры лота составляют 100 000 евро, мини-лоты — 10 000 евро.

Стоимость пункта, выраженная в долларах США, рассчитывается путем деления 1 пункта EUR/USD (0,0001) на курс EUR/USD.

Прибыли и убытки выражены в долларах США.

Для одного стандартного размера позиции лота каждое движение пункта стоит 10 долларов США.

При размере позиции с одним мини-лотом каждое движение пункта стоит 1 доллар США.

Расчеты маржи основаны на долларах США.

Например, если текущий курс EUR/USD равен 1,4000, а кредитное плечо равно 100:1, доступной маржи потребуется 1400,00 долларов США, чтобы иметь возможность торговать одной стандартной позицией лота в 100 000 евро.

По мере роста курса EUR/USD требуется большая доступная маржа в долларах США. Чем ниже курс EUR/USD, тем ниже требуемая доступная маржа в долларах США.

Торговая тактика EUR/USD

Движения в пользу евро, которые обычно происходят после выхода сильных экономических данных из еврозоны, создают возможности для длинных сделок по евро/доллару США.

Движения против евро, которые обычно происходят, когда публикуются слабые экономические отчеты еврозоны, создают основу для короткой сделки по паре EUR/USD.

Поскольку EUR/USD обычно служит мерилом взглядов трейдеров на доллар США, определение направления доллара США может создать некоторые торговые стратегии для EUR/USD.

Например, если ожидается, что трейдеры будут покупать доллар, если отчет о розничных продажах в США покажет результаты лучше, чем ожидалось, вы можете искать возможность для коротких позиций по паре EUR/USD.

Помимо ожидания, пока пара EUR/USD повторно протестирует или пробьет важные уровни поддержки и сопротивления, для этой пары также работает торговля, основанная на откатах.

EUR/USD очень чувствителен к откатам, а это означает, что установка коротких или длинных ордеров на значительных уровнях Фибоначчи может принести несколько пипсов.

Поймав откаты, можно войти в сделку по более выгодной цене, чем просто прыгнуть в направлении движения цены.

Если вы немного более предприимчивы, есть другие пары евро, такие как EUR/JPY, EUR/CHF и EUR/GBP, которые вы можете проверить! У каждого кросса EUR тоже есть крутые и уникальные характеристики.

Например, EUR/JPY, более волатильная, чем EUR/USD, имеет тенденцию быть более активной во время азиатских и лондонских сессий.

EUR/GBP и EUR/CHF, как правило, большую часть времени находятся в диапазоне. Последний более склонен к большим скачкам из-за более низкого уровня ликвидности.