Как доходность облигаций влияет на движение валюты

Эти организации, такие как правительства, муниципалитеты или многонациональные компании, нуждаются в больших средствах для работы, поэтому им часто приходится брать кредиты у банков или у частных лиц, таких как вы.

Фактически, когда вы владеете государственной облигацией, правительство заняло у вас деньги.

Вы можете задаться вопросом: «Разве это не то же самое, что владеть акциями？»

Одно из основных отличий заключается в том, что облигации обычно имеют определенный срок до погашения, при котором владельцу возвращаются деньги, которые он ссудил, известные как основная сумма, в заранее установленную дату.

Кроме того, когда инвестор покупает облигацию у компании, ему платят по определенной ставке доходности, также известной как доходность облигации, через определенные промежутки времени.

Эти периодические процентные платежи обычно называются купонными платежами.

Доходность облигации относится к норме прибыли или процентам, выплачиваемым держателю облигации, а цена облигации – это сумма денег, которую держатель облигации платит за облигацию.

Теперь цены на облигации и доходность по облигациям обратно пропорциональны. Когда цены на облигации растут, доходность облигаций падает, и наоборот.

Вот простая иллюстрация, которая поможет вам запомнить:

Все еще в замешательстве？ Как насчет этого？

Подождите... Какое это имеет отношение к валютному рынку？!!

Давайте пока проигнорируем этот вопрос.

Всегда имейте в виду, что межрыночные отношения определяют движение цены валюты.

Доходность облигаций на самом деле служит отличным индикатором силы национального фондового рынка, который увеличивает спрос на национальную валюту.

Например, доходность облигаций США измеряет состояние фондового рынка США, тем самым отражая спрос на доллар США.

Давайте рассмотрим один сценарий: спрос на облигации обычно увеличивается, когда инвесторы беспокоятся о безопасности своих вложений в акции.

Это бегство в безопасное место приводит к росту цен на облигации и, в силу их обратной зависимости, снижает доходность по облигациям.

По мере того, как все больше и больше инвесторов отказываются от акций и других высокорисковых инвестиций, растущий спрос на «менее рискованные инструменты», такие как облигации США и доллар США-убежище, толкает их цены выше.

Доходность государственных облигаций выступает в качестве индикатора общего направления процентных ставок и ожиданий страны.

Например, в США вы бы сосредоточились на 10-летних казначейских обязательствах.

Повышение доходности является бычьим долларом. Падающая доходность является медвежьей по отношению к доллару.

Важно знать основную динамику, почему доходность облигации растет или падает.

Он может быть основан на ожиданиях процентной ставки ИЛИ может быть основан на неопределенности рынка и «бегстве в безопасное место», когда капитал перетекает из рискованных активов, таких как акции, в менее рискованные активы, такие как облигации.

После понимания того, как рост доходности облигаций обычно приводит к повышению курса национальной валюты, вам, вероятно, не терпится узнать, как это можно применить к торговле на рынке Форекс. Терпение, юный падаван!

Напомним, что одна из наших целей в форекс-трейдинге (помимо того, чтобы набрать как можно больше пипсов!), состоит в том, чтобы соединить сильную валюту со слабой, предварительно сравнив их соответствующие экономики.

Как мы можем использовать для этого доходность их облигаций？