Как работают Форекс-Брокеры?

Давным-давно, тусовались два заклятых врага, Бэтмен и Человек-Паук.

Они расслаблялись на диване и смотрели фильм «Лига Справедливости» (Версия Снайдера), но спустя пару часов, их внимание начало ускользать.

Даже Бэтмену начало надоедать наблюдение за собственным героем на экране, который постоянно хрипел своим низким, глубоким голосом и злился из-за отсутствия врождённых супер-способностей, как у других героев.

Вдруг, Человек-Паук вскочил на ноги и с восторгом закричал:

- Эй, Брюс!

- Называй меня Бэтменом!

- Не важно, Брюс. У меня есть интересная идея!

- Ооо! Я люблю интересные мысли! Что за идея？

- Давайте поиграем в угадайку, пойдет ли цена на что-либо вверх или вниз.

- Угадайку？ Вы, пауки, такие умные.

- Чувак, я не паук. Я просто получил паучьи способности после укуса радиоактивного паука. Здесь есть разница. То, что я ношу костюм из спандекса с символом паука, не означает, что я на самом деле паук.

- Да-да, не важно. Мой костюм всё равно лучше. Он выделяет мою упругую грудь и совершенный рельеф. В любом случае, я заинтересован. Я не только богат, но и гениален. Мои предположения всегда оказываются правдой. Расскажи мне подробнее об этой игре.

- Играем таким образом: Постарайся догадаться, упадёт или поднимется курс обмена фунта и доллара. Скажем, текущий курс - 1.4000. Думаешь, он пойдёт вверх или вниз？

Бэтмен не доверяет паукам. Он разблокировал свой Бэтфон, нашёл курс обмена GBP/USD в Google и увидел, что курс действительно 1.4000. Он хотел убедиться, что Человек-Паук не «плетёт» лживые цифры, как свою паутину.

- Думаю, он пойдёт вверх.

- Правда？ Тогда, давай сделаем ставки.

- Какие ещё ставки？ Как мы это сделаем？

- Если фунт к доллару поднимется вверх, я заплачу ТЕБЕ разницу между изначальной ценой и той ценой, которая будет, когда ты решишь закрыть ставку. Если же фунт к доллару опустится вниз, ты заплатить эту разницу МНЕ. Выплата будет наличными. Кроме того, ты можешь закрыть ставку, когда захочешь. Что скажешь？

- Так и сделаем! Я принимаю ставку.

Теперь у Бэтмена длинная позиция на 1 единицу фунта / доллара США по цене 1,4000. Это означает, что движение на 1 пункт равно 0,0001 доллара.

Через час, Человек-Паук говорит Бэтмену, что курс обмена GBP/USD вырос на 1.4100. Курс поднялся вверх на 100 пунктов.

– Эй, Тёмный Рыцарь, курс обмена поднялся на 0,01 или 100 пунктов.

Бэтмен снова проверяет свой Бэтфон и убеждается, что курс действительно вырос и достиг 1.4100.

– Не уверен, как долго продержится цена. Я выхожу. Закроем ставку.

В начале ставки, курс обмена фунт / доллар США был 1.4000. К концу ставки курс вырос и стал 1.41000. Поэтому, разница составляет 0.01 доллара или 1 цент.

– Чёрт возьми! Похоже, что мой «паучье чутьё» не работает на валютном рынке. Похоже, что я проиграл. Твой выйгрыш равен 1 центу. Не трать всё сразу.

Человек-Паук заплатил Бэтмену обещанное.

Бэтмен с радостью принял деньги и после некоторых жадных мыслей говорит:

– Всё, что я заработал – это 1 цент. Такой маленький выгрыш может быть достаточным для паука, но не для летучей мыши. Если бы я только сделал ставку побольше, я бы смог выйграть больше денег и стать ещё богаче!

– Хорошо, Мистер Избалованный Бэтмен, давай поставим ту же ставку. Но на этот раз, мы разыграем 10,000 пунктов фунта / доллара, вместо 1.

– Но у меня нет долларов на 10 000 фунтов стерлингов! Мой костюм слишком узкий. Это как носить обтягивающие джинсы, покрывающие моё сексуальное тело целиком.

– Ой! А я то думал, ты богат. Сколько у тебя денег？

Бэтмен проверяет свой Бэткошелёк.

– У меня есть 20 долларов. Кроме 1 цента, который я только что выйграл.

– Нет проблем, Мышонок. Давай представим, что я одолжил тебе всю сумму. Таким образом, за каждое движение на 1 пункт, ты получишь 1 доллар. Это значит, что если фунт / доллар снова поднимется вверх на 100 пунктов, ты заработаешь 100 долларов, а не 1 цент!

Я не доверяю парням, которые носят обтягивающие черные костюмы с накидками, поэтому я использую твои 20 долларов в качестве залога, чтобы покрыть первоначальный риск, если цена упадет и пойдет против тебя.

Представь, что это просто депозит. Если ты выйграешь ставку, ты получишь его назад.

Если курс фунта / доллара начнёт падать, ты можешь запрыгнуть в свой Бэтмобиль и сбежать, вместо того, чтобы заплатить. Я не хочу оставаться с пустыми руками, а имея твои 20 долларов в качестве залога, я обеспечу себе безопасность.

Кроме того, если цена упадёт более чем на 20 пунктов, у тебя не останется наличных денег, чтобы покрыть убытки. В таком случае, я автоматически закраю ставку и оставлю 20 долларов себе.

Пока цена не опустится ниже 20 пунктов, что соответствует стоимости твоего залога (20 долларов), ставка остается открытой до тех пор, пока ты не скажешь мне её закрыть.

– Хорошо. Звучит отлично. Но, как же ты？ Ты уверен, что сможешь заплатить мне, если я снова выйграю？

Человек-Паук злобно ухмыляется.

– Конечно. Я же Мститель. Ты можешь мне доверять.

– Хорошо.

– Отлично. Давай начнём!

Бэтмен проверяет Бэтфон и убеждается, что текущий курс обмена GBP/USD составляет 1.41000.

– Ставлю, что я поднимусь вверх от текущей цены 1.4100. Вот мои 20 долларов, чтобы открыть ставку.

Человек-Паук внезапно чувствует, что курс GBP/USD продолжит расти и пытается сделать вид, что не слышит Бэтмена.

– Эй？ Ты меня слышал？ В отличие от змей, пауки не глухие. Вот мои 20 долларов, чтобы открыть ставку.

– Что это было？ Так ты хочешь открыть ставку？ Моя цена фунта / доллара изменилась. Сейчас она равна 1.4150. Ты всё ещё хочешь сделать ставку？

– Чувак, что за чёрт! Я думал, ты сказал, что фунт / доллар был 1.4100. Сейчас, ты внезапно меняешь цену？

– Это моя новая цена. Ты в деле？ Лучше поспеши, пока я снова не изменил цену.

– Ладно. Я в деле. Ставлю, что цена возрастёт от 1.4150.

Сейчас у Бэтмена длинная позиция в 10 000 единиц фунта стерлингов / доллар США по 1,4150. Движение на 1 пункт равняется 1 доллару.

Пару часов спустя Человек-Паук объявляет, что пара GBP/USD сейчас торгуется на уровне 1,4350.

Фунт / доллар возрос на 200 пунктов.

– Я хотел бы закрыть ставку сейчас.

В начале ставки курс фунт / доллар составлял 1,4150 доллара. А в конце ставки курс фунт / доллар составлял 1,4350 доллара. Таким образом, разница составляет 0,02 доллара или 200 пунктов.

Но поскольку размер ставки составляет 10 000 единиц, выплата Человека-паука Бэтмену составляет 200 долларов (0,02 доллара на 10 000).

– Чёрт возьми!! Похоже, ты снова выйграл! Цена возросла на 200 пунктов, а значит, ты выйграл 200 долларов.

С воображаемыми «10 000 единиц», которые придумал Человек-Паук, Бэтмен заработал 200 долларов.

Человек-паук платит ему 200 долларов из его собственного кармана, а также возвращает первоначальные 20 долларов (которые были использованы в качестве залога).

Всего лишь с 20 долларами, Бэтмен выйграл 200 долларов. Десятикратный возврат!

– Давай сыграем ещё. Я думаю, что фунт / доллар продолжит....

– Чёрт! Бэт-сигнал!

Спустя двадцать минут...

– Давай сыграем ещё. Я думаю, фунт / доллар продолжит расти. Но я хочу поднять размер ставки на 100 000 единиц.

– О, у нас тут кит! Похоже, кто-то хочет торговать по-крупному. Уверен, что не хочешь, чтобы тебя называли Китменом？ Бэткитом？

Хорошо, я могу увеличить тебе мою вооброжаемую ссуду.

Моя цена фунта / доллара США равно 1.4300. Но на этот раз, ставка больше, поэтому залог составит 200 долларов.

Бэтмен отдаёт Человеку-Пауку 200 долларов, которые он только что выйграл.

У Бэтмена сейчас длинная позиция в 100 000 единиц фунта стерлингов / доллар США по цене 1,43000. Это означает, что шаг на 1 пункт теперь равен 10 долларам.

Спустя пару минут, фунт / доллар падает на 1.4295, падение на 5 пунктов.

Фунт / доллар упал на 5 пунктов. Это означает, что у тебя есть нереализованный убыток в размере 50 долларов (5 пунктов x 10 долларов).

Если хочешь, я могу закрыть ставку сейчас, взять 50 долларов из твоего залога и вернуть тебе оставшиеся 150 долларов.

– Неет! Не будь назойливым! Я всё ещё верю, что курс поднимется вверх. Ставка остаётся открытой!

– Лаадно.

Пять минут спустя фунт / доллар резко падает.

- Цена GBP / USD резко упала до 1,4275. Сейчас ты упал на 25 пунктов. Это означает, что у тебя есть нереализованный убыток в размере 250 долларов. Поскольку твоего залога (200 долларов) недостаточно, чтобы покрыть этот убыток, я закрыл ставку, и теперь твой залог принадлежит мне. Спасибо за 200 долларов!

В этой простой истории есть что раскрыть.

Например, заметьте:

• Человек-Паук буквально создает в своем уме «игру в угадывание», в которой вы можете делать ставки на направление цены чего угодно и зарабатывать деньги, если ваш прогноз верен？

• Человек-Паук может выставить любую цену, которую он хочет？

• Человек-Паук может сдвинуть свою цену в любой момент, когда Бэтмен собирается открыть ставку？

• Человек-Паук может сделать ставку любого размера независимо от того, достаточно ли у Бэтмена денег？

• Человек-Паук всегда занимает противоположную сторону ставки？ И больше никто？

Эта история дает много подсказок о том, как работает торговля с розничным форекс-брокером.

В том случае, если это не было очевидно, Бэтмен – это вы, трейдер. В то время как Человек-Паук – форекс-брокер.

Обратите внимание, что у Человека-Паука или Бэтмена на самом деле не было никаких британских фунтов. Никаких настоящих фунтов никогда не обменивали. Они просто делали ставки в долларах на колебания курса GBP / USD.

При розничной торговле на Форекс вы не становитесь владельцем валюты.

По сути, вы делаете ставку со своим форекс-брокером на то, будет ли цена валютной пары расти или падать.

Выплата – это разница между ценой в начале ставки и в момент её зыкрытия.

Либо вы, либо брокер должны будете заплатить разницу, в зависимости от того, кто окажется не прав.

Риск здесь заключается в том, что ваш форекс-брокер не выполняет свои обязательства или у него нет денег для выплаты какой-либо прибыли, которую вы получили.

Вернёмся к истории и посмотрим, как это могло произойти.

На следующий день, Бэтмен и Человек-Паук встречаются на завтрак.

Закончив свой тост с авокадо, посыпанный измельченным миндалем и сбрызнув копченым оливковым маслом, Бэтмен пристально смотрит Человеку-пауку в глаза и говорит:

– Давай снова сыграем в эту игру в угадайку. Я думаю, что сегодня пара GBP / USD пойдет вверх. Моя ставка будет 100 000 единиц.

– Хорошо. Моя цена 1.4300. Мне снова нужно 200 долларов как залог.

Бэтмен отдаёт 200 долларов.

Если вы не заметили, Человек-паук волшебным образом создал размер позиции в 100 000 единиц и потребовал всего 200 долларов «маржи». Это пример торговли с использованием заемных средств.

Через час, Бэтмен интересуется текущей ценой пары GBP/USD.

- GBP/USD сейчас торгуется на уровне 1.4600.

– Да!!! GBP/USD поднялось на 300 пунктов! По цене 10 долларов за 1 пункт, я заработал 3 000 долларов! Я куплю себе новую Бэтлодку!

– Ух! Поздравляю, бро, но у нас проблема.

– Какая？

– Я не могу тебе заплатить. У меня нет денег.

– Что значит, у тебя нет денег？ Ты же принял ставку!

– Да, принял. Но, я не думал, что проиграю. У меня есть только 200 долларов, который ты дал мне в качестве залога.

– Что за чёрт？! А как же выплата в 3 000 долларов？!

Человек-Паук смотрит вверх и указывает на небо….

Look at that! Its the Bat-Signal!

Бэтмен смотрит вверх и ничего не видит. Когда он снова опускает голову, то обнаруживает, что Человека-Паука больше нет!

В этом сценарии «дом обанкротился».

Человек-Паук сделал ставку, противоположную ставке Бэтмена, но у него не было капитала, чтобы выполнить свои обязательства перед Бэтменом.

Это известно как «кредитный риск контрагента» (может ли другая сторона транзакции заплатить？).

Когда вы открываете сделку с вашим форекс-брокером, вы и брокер становитесь контрагентами (сторонами) сделки.

Как и Человек-Паук, брокер занимает противоположную сторону вашей ставки.

Вы уверены, что он сможет выполнить свои обязательства перед вами？

Хотя ваш брокер следит за тем, чтобы вы могли заплатить, если он выиграет (а вы проиграете), также важно убедиться, что ваш брокер может заплатить, если вы выиграете (а он проиграет)!

Человек-Паук также исчез, не вернув 200 долларов, которые были использованы в качестве залога, поэтому Бэтмен также потерял все средства, которые он дал Человеку-Муравью.

Человек-паук убежал (прыгнул？) С деньгами Бэтмена, которых больше никто не видел до его следующего фильма.

Законные брокеры форекс предпочли бы остаться в бизнесе, а не разориться или исчезнуть вместе с вашими средствами. В отличие от теневого Человека-Паука, у них есть способы управлять этим риском.

На следующем уроке мы заглянем под капот и объясним вам, что на самом деле происходит, когда форекс-брокер выполняет ваши заказы. Вы узнаете, как форекс-брокеры управляют своими рисками, чтобы не разориться.

Но это лишь одна (из нескольких) вещей, которые следует тщательно учитывать при выборе форекс-брокера.

Чтобы правильно оценивать розничных форекс-брокеров, важно знать, как работает типичный розничный форекс-брокер, поэтому вот что мы рассмотрим:

С кем вы торгуете？

В отличие от Бэтмена из рассказа выше, вы не узнаете, с кем торгуете. И даже если вы это сделали, это не значит, что вы должны слепо им доверять. Даже Бэтмен был обманут своим товарищем-супергероем, который якобы был «хорошим парнем».

Ваш форекс-брокер - это безликое юридическое лицо, которое требует, чтобы вы отправляли ему деньги, чтобы вы могли открывать с ним сделки.

Вы уверены, что они те, о ком говорят？ Является ли компания законной и действительно предоставляет услуги форекс-трейдинга？ Или это фальшивый форброкер？ Откуда вы знаете, что компания просто не заберет ваши деньги и не исчезнет？

С кем вы на самом деле торгуете？ Это брокер с хорошей репутацией？

Чем вы торгуете в действительности？

Обратите внимание, что у Человека-Паука или Бэтмена на самом деле не было никаких британских фунтов. Никаких реальных фунтов не обменивалось. Они просто делали ставки в долларах на колебания курса GBP / USD.

Итак, если вы на самом деле не покупаете и не продаете, чем вы торгуете？

Где вы торгуете в действительности？

Обратите внимание, как Человек-Паук создал «рынок» (чтобы делать ставки на направление цены GBP / USD) для Бэтмена с помощью всего лишь своего воображения？

Вы заметили также, что участвовали только две стороны？

Каждый раз, когда Бэтмен делал ставку, Человек-Паук не выходил на «рынок» и не искал другого человека, который бы принял противоположную сторону ставки.

Человек-Паук просто принял противоположную сторону ВСЕХ ставок Бэтмена.

Так как оба согласились с условиями, были сделаны реальные ставки, и ожидалось, что они будут выполнены. Больше никто не участвовал.

Итак, если вы не торгуете на «рынке», где вы торгуете？

Как форекс-брокеры управляют своими рисками？

Во время последней ставки, сделанной между Человеком-Пауком и Бэтменом, обратите внимание, как цена GBP / USD изменилась в неблагоприятную сторону для Человека-Паука, и у него не было денег, чтобы заплатить？

Поскольку Человек-паук - единственный человек, принимающий противоположную сторону ставки Бэтмена, Бэтмен должен быть уверен, что Человек-Паук надёжен в деньгах.

То же самое следует сделать и с розничными форекс-брокерами, поскольку они работают аналогичным образом.

Итак, если ваш форекс-брокер всегда принимает противоположную сторону ваших сделок, как ему избежать риска банкротства？ И забирать с собой свои деньги？

Справедливы ли цены, которые вам назвачает ваш форекс-брокер？

Обратите внимание, как Человек-Паук может указать любую цену, которую хочет？

К счастью, Бэтмен был достаточно умен, чтобы использовать свой Бэтфон и ссылаться на сторонний источник данных (Google), чтобы проверить, была ли цена, которую использовал Человек-Паук, точной.

Но что, если бы он этого не сделал？ После того, как ставка была сделана, Человек-Паук мог продолжать делать ставки в свою пользу. Например, он мог бы сказать, что фунт / доллар упал на 500 пунктов (хотя это не так), и Бэтмен будет вынужден сделать ставку в убыток.

Итак, если ваш форекс-брокер может предложить вам любую цену, какую пожелает, как вы узнаете, что цены, которые вы видите на торговой платформе, являются справедливыми？ Откуда берутся цены？

Каково качество выполнения ордеров вышего форекс-брокера？

Обратите внимание, как Бэтмен хотел открыть ставку, когда стартовая цена GBP / USD была на уровне 1,4100, но Человек-Паук отказался и вместо этого изменил цену на 1,4150？

Это называется проскальзыванием.

Проскальзывание - это разница между ожидаемой ценой сделки и ценой, по которой сделка выполняется фактически.

Проскальзывание может происходить по разным причинам и может работать как на трейдера, так и против него.

В случае с Бэтменом он испытал отрицательное проскальзывание, поэтому Человек-Паук дал ему худшую цену, чем ожидалось. Это приводит к меньшей прибыли или большему убытку.

Указанная цена, даже если она является точной и справедливой, НИЧЕГО не означает, если ваш заказ не может быть выполнен по указанной цене.

Как определить качество исполнения его заказа？ Где будут выполняться заказы по запрошенным вами ценам？

Мы рассмотрим эти темы подробно (и даже больше) в следующих уроках.