FCA analisa aplicativos de negociação sobre questões de jogos

Em um movimento inédito, a FCA desenvolveu uma plataforma experimental de aplicativo de negociação para testar o efeito de diferentes DEPs no comportamento dos usuários. Os resultados indicam que os DEPs podem ter um impacto significativo, especialmente em subgrupos específicos, como indivíduos com baixa literacia financeira, mulheres e participantes mais jovens, entre 18 e 34 anos. A experiência demonstrou que essas práticas digitais incentivam a maior frequência de negociação e uma maior propensão a assumir riscos financeiros.

A análise da FCA destaca a necessidade de uma regulamentação mais rigorosa e de uma supervisão contínua para assegurar que os consumidores, particularmente os mais vulneráveis, não sejam induzidos a comportamentos prejudiciais. Com isso, a FCA busca proteger os investidores e garantir que as plataformas de negociação operem de forma justa e transparente, evitando que técnicas de gamificação promovam decisões financeiras imprudentes.

Na experiência online, a FCA testou quatro práticas de envolvimento digital (DEPs) analisando o seu efeito na frequência de negociação e no risco de investimento. Os DEPs analisados foram:

• preços piscando,

• notificações via push,

• tabela de classificação do trader e

• pontos e sorteio de prêmios.

De acordo com o Dever do Consumidor da FCA, os aplicativos de negociação devem garantir que os serviços sejam projetados e testados para atender às necessidades dos consumidores e permitir-lhes tomar decisões de investimento eficazes, oportunas e devidamente informadas, inclusive para aqueles com características de vulnerabilidade.

Em 2022, a FCA alertou os aplicativos de negociação de ações para revisar os recursos de design semelhantes aos de jogos antes da implementação do Consumer Duty.

Sheldon Mills, Diretor Executivo de Consumidores e Concorrência da FCA, disse:

As aplicações de negociação têm o potencial de transformar os investimentos de retalho, mas algumas funcionalidades das aplicações podem estar a empurrar os consumidores para negociações mais frequentes ou mais arriscadas, o que não é adequado para todos.

“Com o crescimento do uso e da popularidade dos aplicativos de negociação, iremos mantê-los sob revisão para garantir que os clientes possam tomar decisões de investimento que atendam às suas necessidades.”

A FCA afirmou que continua a educar os consumidores sobre como tomar melhores decisões de investimento e compreender as oportunidades e riscos, através da sua campanha InvestSmart. Também apresentou acusações contra “influenciadores” que promovem produtos financeiros nas redes sociais.

Algumas das principais descobertas do experimento da FCA incluíram:

• Notificações push e sorteio de pontos e prêmios aumentaram o número de negociações realizadas, em 11% e 12%, respectivamente.

• Notificações push e sorteio de pontos e prêmios aumentaram a proporção de negociações que estavam em investimentos de risco em 8% e 6%, respectivamente.

• Aqueles com baixa literacia financeira aumentaram as suas negociações mais do que aqueles com elevada literacia financeira na presença de preços intermitentes e tabelas de classificação dos comerciantes.

• As mulheres aumentaram sua frequência de negociação em mais do que os homens quando as notificações push e os sorteios de pontos e prêmios foram introduzidos.

O regulador também observou que os participantes mais jovens (18-34) aumentaram o risco da sua carteira de final de negociação em mais do que os participantes mais velhos (35+) em todos os DEPs (exceto preços intermitentes).

Em 2022, a FCA alertou contra recursos de design semelhantes aos de jogos em aplicativos de negociação. Foi relatado na época que nos primeiros quatro meses de 2021, 1,15 milhão de contas foram abertas em quatro empresas de aplicativos de negociação.

Nos últimos três anos, em apenas quatro empresas de aplicações comerciais, foram criadas mais de 2,47 milhões de contas em todo o Reino Unido. Isto baseia-se nos dados de relatórios da MiFID. Os dados de relatórios MiFID incluem todas as contas abertas que negociam um instrumento MiFID. Nota: como geralmente não são instrumentos MiFID, isso exclui a maioria das contas que negociam apenas moeda e/ou criptoativos.