【米国市況】株はもみ合い、銀行決算と当局者発言を意識－134円付近

2023年4月19日 5:56 JST

ボラティリティー指数は22年１月以来の低水準

国債相場もまちまち、利上げ観測で短期債利回りは上昇

18日の米株式相場はもみ合い。Ｓ＆Ｐ500種株価指数は小幅高で終了した。市場では大手銀行の決算と利上げを巡る米金融当局者の発言が意識された。

シカゴ・オプション取引所（ＣＢＯＥ）のボラティリティー指数（ＶＩＸ）は2022年１月以来の低水準を付け、17を下回った状態が続いている。

ゴールドマン・サックス・グループは値下がり。同社の１－３月（第１四半期）は、ウォール街の他社が稼いだ債券トレーディング業務で波に乗れず、全体の純収入もアナリスト予想を下回った。バンク・オブ・アメリカ（ＢｏｆＡ）は上昇。利益が予想を上回った。

ゴールドマン、債券トレーディング収入が減少－他社に出遅れ (1)

ＢｏｆＡ１－３月、予想上回る利益－債券トレーディング大幅増収 (1)

ウィルミントン・トラストのトニー・ロス最高投資責任者（ＣＩＯ）は「決算シーズンはまだ始まったばかりで、状況について多くを把握するのは非常に困難だ」と指摘。地銀は向こう数日から数週間に決算を発表する予定で、それにより「経営状況を一段と明確に理解することができるだろう」と述べた。

アトランタ連銀のボスティック総裁は、ＣＮＢＣとのインタビューで、政策金利をもう１回引き上げて５％超とし、高過ぎるインフレを抑えるためその水準でしばらく据え置くことを支持すると語った。セントルイス連銀のブラード総裁はロイター通信に対し、政策金利の5.5－5.75％への引き上げを支持する考えを示した。フェデラルファンド（ＦＦ）金利の誘導目標は現在4.75－５％。

アトランタ連銀総裁、あと１回の利上げ後に「相当の間」据え置き支持

セントルイス連銀総裁、5.5－5.75％までの利上げ支持－ロイター (1)

米国債

米国債相場はまちまち。５月の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）会合で0.25ポイント利上げが決定されるとの見方が強まったことで、政策金利の動向に敏感な短期債利回りは上昇した。米国株相場が方向感に乏しい展開となり、国債相場の動きも総じて限定的。

外為

外国為替市場ではドルが主要通貨の大半に対して下落。米金融当局者の発言を受けたイールドカーブのフラット化などが背景にある。相場のボラティリティーは総じて低かったが、円のインプライド・ボラティリティーは高まった。今後予定される中央銀行の政策決定会合を巡り、ヘッジの動きが広がった。

ドルは対円で値下がりし、１ドル＝134円ちょうど付近。米国債利回り低下や円のコール買い、クロス取引での売りがドルに重しとなった。

原油

ニューヨーク原油先物相場は小幅な上昇にとどまった。低調な需要見通しが示され、石油輸出国機構（ＯＰＥＣ）と非ＯＰＥＣ主要産油国で構成する「ＯＰＥＣプラス」の減産でもたらされた相場上昇の動きが弱まった。

米国でのシェールオイルの生産は５月に若干の増加が見込まれる一方、原油１バレルからディーゼル油を生産する際のマージンは１年ぶり低水準となり、需要が減退するとの見通しを裏付けた。また世界の原油供給は拡大の兆しを示しつつある。ロシアの原油輸出は先週、再び300万バレル超に増加した。

ＴＤセキュリティーズの商品ストラテジスト、ダニエル・ガリ氏は、予想外の減産で引き起こされたショートスクイーズは勢いを失いつつあると分析。ファンダメンタルズが再び弱気方向に傾く中、相場急伸時に市場に参加したアルゴリズム取引の投資家が現在、形ばかりの下支えを行っているとし、「そうした投資家によるわずかな買いが下落に歯止めかけ、価格は狭いレンジでの動きとなっているのだろう」と述べた。

ニューヨーク商品取引所（ＮＹＭＥＸ）のＷＴＩ先物５月限は、前日比３セント上昇し１バレル＝80.86ドルで終了。ロンドンＩＣＥの北海ブレント６月限は１セント上げて84.77ドル。

金

ニューヨーク金相場は３営業日ぶりに反発。過去２日間は、米利上げサイクルが年内しばらく継続するとの見方から合計で２％余り下落していた。

金スポットはこの日、１オンス＝2000ドル付近で推移。ドルが３日ぶりに下落したことに支えられた。ただ金融引き締め継続への警戒感は続いており、上値は抑えられる展開。

ＭＫＳパンプの金属戦略責任者、ニッキー・シールズ氏はリポートで、過去数日に見られた金価格の「調整」は「健全」であり、反転を意味してはいないと分析。「2022年11月からの強気トレンドはまだ続いているが、上方向に振れ過ぎていた」と指摘した。

金スポット価格はニューヨーク時間午後２時25分現在、0.5％高の2004.78ドル。ニューヨーク商品取引所（ＣＯＭＥＸ）の金先物６月限は12.70ドル（0.6％）高い2019.70ドルで引けた。