ＮＹ市場サマリー（20日）株式5日ぶり反発、円急伸、利回り上昇

［２０日 ロイター］ - ＜為替＞ ニューヨーク外為市場では円が対ドルで４カ月ぶり高値を付け、１日としては２４年ぶりの大幅な伸びを記録する勢い。日銀がイールドカーブ・コントロール（長短金利操作、ＹＣＣ）下での１０年物国債金利の許容変動幅拡大を決めたことに反応した。

日銀は１９─２０日の金融政策決定会合で、ＹＣＣの枠組みを維持しつつ、長期金利の許容変動幅をプラスマイナス０．５％程度に拡大し。黒田東彦総裁は決定会合後の会見で「金融緩和の持続性を高めることで、物価安定目標の実現を目指していく」とした。

金融政策の現状維持がコンセンサスだったこともあり、日銀の決定を受け、市場には衝撃が走った。

終盤の取引で、ドル／円は３．９％安の１３１．６５５円。一時、８月初旬以来の安値となる１３０．５８円に沈んだ。

ＣＩＢＣキャピタルマーケッツの北米ＦＸ戦略責任者ビパン・ライ氏は、日銀の決定が「今ではなく、２０２３年初頭ごろになると想定していた」とし、オーバーナイト取引で為替市場を揺さぶったと指摘した。

＜債券＞ 米金融・債券市場では、日銀が長期金利の許容変動幅拡大を決定したことを受け、米国債利回りが上昇した。

日銀は１９―２０日に開いた金融政策決定会合で、イールドカーブ・コントロール（長短金利操作、ＹＣＣ）の下での１０年物国債金利の許容変動幅を従来のプラスマイナス０．２５％からプラスマイナス０．５％に拡大すると決定。黒田東彦総裁は、許容変動幅拡大は市場機能を改善するためであり「利上げではない」と明言した。

市場では黒田総裁が来年４月に退任するまでＹＣＣに変更はないと予想されていた。ＢＭＯキャピタル・マーケッツ（ニューヨーク）の金利ストラテジスト、ベンジャミン・ジェフェリー氏は「これほど早く実施されたのはサプライズだった」とし、「来年半ばより早い時点で長期金利の許容変動幅拡大が決定されるとの予想はほとんどなかった」と述べた。

ウェルズ・ファーゴのアナリストは、債券をヘッジしている日本の投資家にとって、米債やその他の国の債券の魅力が低下する可能性があると指摘。アナリストのエリック・ネルソン氏とジャック・ボスウェル氏は「日本の投資家は２０２２年を通して外国債券を売り越しにしてきたが、今回の日銀の決定でこうした傾向は強まる」との見方をを示した。

米１０年債利回りは１０ベーシスポイント（ｂｐ）上昇の３．６８４％。２年債利回りはほぼ横ばいの４．２６６％。

＜株式＞ 米国株式市場は５営業日ぶりに小反発して取引を終えた。ただ年末商戦期を巡る懸念や日銀による予想外の金融政策調整を受けた米国債利回り上昇に圧迫された。

日銀は１９─２０日の金融政策決定会合で、イールドカーブコントロール（長短金利操作、ＹＣＣ）の枠組みを維持しつつ、長期金利の許容変動幅をプラスマイナス０．５％程度に拡大した。

インデペンデント・アドバイザー・アライアンスのクリス・ザッカレリ最高投資責任者（ＣＩＯ）は「日銀のニュースは債券市場を動かし、今も影響が続いている」と述べた。

投資家はまた、年末商戦期に当たる第４・四半期の企業業績について懸念している。

ＢＭＯファミリー・オフィスのキャロル・シュレイフ副ＣＩＯは「われわれはかなり合理的な期待を持ってきたが、小売業者は大規模なセールを余儀なくされている」と話した。

＜金先物＞ ニューヨーク商品取引所（ＣＯＭＥＸ）の金塊先物相場は、対円などでのドル急落を手掛かりにまとまった買いが入り、反発した。

日銀はこの日、市場の意表を突く形で、現行の大規模金融緩和策の一部修正を決めた。これを受け、外国為替市場では円買い・ドル売りが活発化し、ドルはユーロなど他の主要通貨に対してもほぼ軟調に推移。ドル建てで取引される金は割安感を追い風にプラス圏に浮上した。

＜米原油先物＞ ニューヨーク商業取引所（ＮＹＭＥＸ）の原油先物相場は、対主要通貨でのドル軟化を背景に続伸した。

この日の外国為替市場では、ドルが主要通貨に対して軟調に推移。ドル建て商品の割安感が強まり、買いが先行した。米エネルギー省が前週末、戦略石油備蓄（ＳＰＲ）を補充するために最大３００万バレルの石油を買い戻す計画を発表したことも相場を下支えた。

ドル／円 ＮＹ終値 131.70/131.71

始値 132.45

高値 132.89

安値 130.59

ユーロ／ドル ＮＹ終値 1.0621/1.0624

始値 1.0640

高値 1.0658

安値 1.0595

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 104*15.00 3.7500%

前営業日終値 106*27.00 3.6230%

17時05分 103*18.00 3.6918%

１０年債（指標銘柄）

前営業日終値 104*15.50 3.5830%

５年債（指標銘柄） 17時05分 100*11.50 3.7941%

前営業日終値 100*23.50 3.7110%

２年債（指標銘柄） 17時05分 100*13.75 4.2658%

前営業日終値 100*14.00 4.2620%

終値 前日比 ％

ダウ工業株３０種 32849.74 +92.20 +0.28

前営業日終値 32757.54

ナスダック総合 10547.11 +1.08 +0.01

前営業日終値 10546.03

Ｓ＆Ｐ総合５００種 3821.62 +3.96 +0.10

前営業日終値 3817.66

ＣＯＭＥＸ金 2月限 1825.4 +27.7

前営業日終値 1797.7

ＣＯＭＥＸ銀 3月限 2427.1 +107.2

前営業日終値 2319.9

北海ブレント 2月限 79.99 +0.19

前営業日終値 79.80

米ＷＴＩ先物 2月限 76.23 +0.85

前営業日終値 75.38

ＣＲＢ商品指数 272.2691 +1.7101

前営業日終値 270.5590