ＮＹ市場サマリー（9日）ドル／ユーロ上昇、米株反落 利回り上昇

［９日 ロイター］ -

＜為替＞ ドルが対ユーロで上昇した。１１月の米卸売物価指数（ＰＰＩ）が予想をやや上回ったことで、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）はインフレ対応に向け、緩やかなペースながらも利上げを継続するとの見方が広がった。

労働省発表の１１月のＰＰＩ（最終需要向け財・サービス）は前月比０．３％上昇、前年比７．４％上昇。前年比、前月比ともに上昇率は市場予想を若干上回った。

市場では、来週の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）直前に発表される消費者物価指数（ＣＰＩ）も上振れするのではないかとの懸念が出ている。

ＢＭＯキャピタル・マーケッツの米金利戦略責任者、イアン・リンゲン氏は１１月のＰＰＩについて「強い結果になった」とし、「市場では来週（のＣＰＩ）も同様の結果になることが警戒されている」と述べた。

ユーロは０．１％安の１．０５４６５ドル。ただ週間ベースでは３週連続での上昇となる見通し。

英ポンドは０．３％高の１．２２７３ドルと、４日ぶり高値を更新。英政府はこの日、金融セクターを改革する３０の施策を発表。世界有数の金融センターとしての地位維持に向けた取り組みで、欧州連合（ＥＵ）加盟中の「負担の大きい」規則の撤廃も盛り込んだ。

来週はＦＲＢのほか、欧州中央銀行（ＥＣＢ）とイングランド銀行（英中央銀行）も政策決定会合を開催。利上げペースの鈍化が予想されている。

ＭＵＦＧの外為アナリストは、金利は来年早々にピークを付けるとの見方が織り込まれる中、主要通貨のボラティリティーの水準は長期的な平均に向けて収束しつつあると指摘。「市場価格は大部分の中央銀行が来年第１・四半期に利上げを停止すると示唆する水準にあり、金利のターミナルレート（最終到達点）に近づいていることが示唆されている。これがボラティリティー低下の一因になっている」とした。

ドルは対円で０．２％安の１３６.４６円。

暗号資産（仮想通貨）のビットコインは０．５％安の１万７１４２ドル。一時は１万７３５３ドルと、４日ぶり高値を付けた。

＜債券＞ 米債利回りが上昇した。１１月の米卸売物価の伸びが予想を上回ったほか、消費者信頼感が改善したことを受け、政策金利が長期にわたり高止まりするとの見方が強まった。

ただ、卸売物価の前年比の伸びは鈍化し、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が利上げペースを鈍化させる余地が十分にあることが示唆された。

レイノルズ・ストラテジーのチーフ市場ストラテジスト、ブライアン・レイノルズ氏は「インフレは間違いなく鈍化傾向にあり、一段と鈍化するだろう」とし、米債利回りの上昇は反射的な反応とした。

米労働省が９日発表した１１月の卸売物価指数（ＰＰＩ）は前月比０．３％上昇した。前年比は７．４％上昇、１０月の８．１％から鈍化し、伸びは２０２１年５月以降で最小だった。ロイターがまとめた市場予想は、前月比０．２％上昇、前年比７．２％上昇だった。

ＬＰＬフィナンシャル（ノースカロライナ州シャーロット） のチーフエコノミスト、ジェフリー・ローチ氏は「卸売物価の伸び鈍化はインフレ環境が改善する前兆だ」と指摘。「ＦＲＢは来週、利上げペースを鈍化させ、２３年もその基調を続けるだろう。ただ、卸売物価の月次の伸びは引き締め継続の必要性を示している」と述べた。

米ミシガン大学が９日発表した１２月の消費者信頼感指数（速報値）が５９．１と前月の５６．８から上昇し、市場予想の５６．９も上回ったことも米債利回りを押し上げた。

１０年債利回りは９．１ベーシスポイント（ｂｐ）上昇の３．５８３％。３０年債利回りは１２．２ｂｐ上昇の３．５７５％。

２・１０年債の利回り格差はマイナス７５．６ｂｐに縮小。

２年債利回りは２．２ｂｐ上昇の４．３３３％だった。

物価連動国債（ＴＩＰＳ）と通常の国債の利回り差で期待インフレを示すブレーク・イーブン・インフレ率（ＢＥＩ）は、２年物が前日の２．４０７％から２．３４５％に低下。５年物は２．４１１％から２．３７０％に、１０年物も２．３０７％から２．２８５％に低下した。

＜株式＞ 反落して取引を終えた。投資家は経済指標を消化し、来週の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が０．５０％ポイントの利上げを行うとみている。

米労働省が発表した１１月の卸売物価指数（ＰＰＩ）は前年比、前月比ともに上昇率が市場予想を若干上回った。ただ基調的には減速の傾向を示している。

一方、米ミシガン大学が発表した１２月の消費者信頼感指数（速報値）は前月から上昇し、消費者心理の改善を示した。また、１年先のインフレ期待は４．６％と前月から低下し、１５カ月ぶりの低水準となった。

フェデラルファンド（ＦＦ）金利先物市場が織り込む０．５０％ポイント利上げの確率は７７％、０．７５％ポイント利上げの確率は２３％。この日の経済指標発表後でもほとんど変化していない。

カナダのスポーツ衣料大手ルルレモン・アスレティカが約１３％急落。クリスマス商戦を含む第４・四半期の売上高見通しが市場予想を下回った。

米動画配信サービス大手・ネットフリックスは３．１％上昇。ウェルズ・ファーゴが「イコールウエート」から「オーバーウエート」に投資判断を格上げした。

米半導体大手ブロードコムは２．６上昇。市場予想を上回る第１・四半期（２０２２年１１月─２３年１月）売上高見通しを示した。

Ｓ＆Ｐ主要１１セクターのうち１０セクターが下落した。エネルギーやヘルスケアの下落が目立った。

週間では、Ｓ＆Ｐ５００が３．４％、ダウが２．８％、ナスダック総合が４％、それぞれ下落した。

米取引所の合算出来高は９９億株。直近２０営業日の平均は１０９億株。

＜金先物＞ ４日続伸した。中心限月２月物の清算値（終値に相当）は前日比９．２０ドル（０．５１％）高の１オンス＝１８１０．７０ドル。来週の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）待ちで様子見気分が強かったものの、前日までの騰勢を維持し、１８００ドルの心理的な節目を上回って推移した。市場関係者によると、世界的な景気後退（リセッション）に対する警戒感が根強く、安全資産として金を買う動きもあった。

＜米原油先物＞ 米欧などの景気が減速しエネルギー需給が緩むとの警戒感から、６営業日続落した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月１月物は前日清算値（終値に相当）比０．４４ドル（０．６２％）安の１バレル＝７１．０２ドルとなり、２０２１年１２月中旬以来、約１年ぶりの安値となった。２月物は０．３７ドル安の７１．２１ドル。

ドル／円 ＮＹ終値 136.56/136.59

始値 135.83

高値 136.89

安値 135.62

ユーロ／ドル ＮＹ終値 1.0530/1.0534

始値 1.0553

高値 1.0566

安値 1.0508

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 107*29.00 3.5679%

前営業日終値 110*03.50 3.4550%

1０年債（指標銘柄） 17時05分 104*15.00 3.5856%

前営業日終値 105*08.50 3.4930%

５年債（指標銘柄） 17時05分 100*14.75 3.7721%

前営業日終値 100*23.50 3.7120%

２年債（指標銘柄） 17時05分 100*09.38 4.3422%

前営業日終値 100*11.25 4.3120%

終値 前日比 ％

ダウ工業株３０種 33476.46 -305.02 -0.90

前営業日終値 33781.48

ナスダック総合 11004.62 -77.39 -0.70

前営業日終値 11082.00

Ｓ＆Ｐ総合５００種 3934.38 -29.13 -0.73

前営業日終値 3963.51

ＣＯＭＥＸ金 2月限 1810.7 +9.2

前営業日終値 1801.5

ＣＯＭＥＸ銀 3月限 2371.7 +47.1

前営業日終値 2324.6

北海ブレント 2月限 76.10 ‐0.05

前営業日終値 76.15

米ＷＴＩ先物 1月限 71.02 ‐0.44

前営業日終値 71.46

ＣＲＢ商品指数 266.2759 ‐0.1245

前営業日終値 266.4004