【注目銘柄】シミックＨＤは減益転換業績を織り込み感染拡大の「第８波」関連株買いが続き５連騰

シミックホールディングス＜２３０９＞（東証プライム）は、前日１７日に７円高の１６６９円と５営業日続伸して引け、今年１１月１０日に突っ込んだ直近安値１５５４円からの底上げ幅を拡大させた。同社株は、今年１１月８日に９月期業績を発表し、合計４回も上方修正した前２０２２年９月期業績から一転して今２０２３年９月期業績を大幅減益転換と見込み、市場コンセンサスを下回ったことが嫌われ直近安値まで２６９円安と売られた。ただ、新型コロナウイルス感染症の新規感染者が再び増加し、「第８波」の懸念が強まっていることから、防疫関連株として下げ過ぎ修正買いが増勢となった。前期純利益も、期初に微増益と保守的に予想されたものが、４回の上方修正を受けて１０期ぶりに過去最高を更新しており、再現期待も底流している。

■前期業績を４回も上方修正したワクチン接種支援業務の反動減を慎重に見込む

同社の前２０２２年９月期業績は、今年１１月４日に４回目の上方修正が行われ、純利益は、今年７月の再々上方修正値より３８億８７００万円引き上げられ８３億８７００万円（前々期比４．１４倍）で着地し、２０１２年９月期の過去最高（２２億４１００万円）を大幅に更新した。ヘルスケアソリューション事業の売り上げが、ワクチン接種の支援業務などの大幅な増加で３１０億７００万円（同７２．７％増）、営業利益が８６億６０００万円（同２．７４倍）となったことなどが要因となった。

今２０２３年９月期業績予想は、前期業績の４回目の上方修正のわずか２営業日後の１１月８日に発表され、売り上げ９５０億円（前期比１２．４％減）、営業利益５０億円（同５７．８％減）、経常利益４７億円（同６５．１％減）、純利益２９億円（同６５．４％減）と大幅減収減益転換を見込んだ。ワクチン接種支援業務の反動減を慎重に見積もったことが要因となっており、市場コンセンサスを下回った。ただコロナ感染症は、この年末年始を前に「第８波」の感染拡大期に入り、政府の感染対策も、行動制限なしのワクチン接種に軸足を置いていることからも上ぶれ展開の可能性も残る。前期純利益も、期初予想の２０億５０００万円（前々期比１．３％増）が４回の上方修正を経て最終的に８３億８７００万円と期初予想を４倍も拡大させて着地しており、この何分の１かの再現も期待される。

■減収益予想でもＰＥＲは１０倍、ＰＢＲは０．９倍と割安で高値奪回へ弾み

株価は、年初来安値１３３０円から前期業績の３回目の上方修正で１６８８円までリバウンドし、感染拡大の「第７波」の収束に期末の配当権利落ちも重なり１５００円へ再調整した。同安値から下げ過ぎ修正で底上げし、前期業績の４回目の上方修正で年初来高値１８２３円へ急伸し、今期業績の減収減益転換予想で反動安となり１５５４円まで売られほぼ往って来いとなった。ただ今期業績の減収減益転換予想ベースでもＰＥＲは１０．１９倍、ＰＢＲは０．９２倍、年間配当利回りは２．９９％と割安であり、年初来高値奪回へ弾みをつけよう。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）