ＮＹ市場サマリー（4日）ドル急落、株反発 債券はまちまち

［４日 ロイター］ -

＜為替＞ ドルが急落した。１０月の米雇用統計では非農業部門雇用者数の伸びが予想を上回ったが、失業率の上昇や賃金の前年比の伸び鈍化が景気減速の兆しと受け止められた。

雇用統計発表直後にドルは買われたが、市場参加者が雇用統計の内容を消化するにつれ、売りが強まった。

米労働省が４日発表した１０月の雇用統計によると、非農業部門雇用者数は市場予想を上回ったが失業率は３．７％に上昇、労働市場の緩みを示した。連邦準備理事会（ＦＲＢ）による１２月以降の利上げ幅縮小が可能なことを示唆する内容となった。

フェデラル・ファンド（ＦＦ）金利先物市場が織り込む、１２月の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）での０．７５％ポイントの利上げ確率は５２．５％、０．５０％ポイントの利上げ確率は４７．５％となった。雇用統計直後には０．７５％ポイントの利上げ確率が一時６４％まで上昇した。

ＦＲＢのターミナルレート（政策金利の最終到達点）の予想水準は雇用統計発表直前の約５．２％から５．０９％に低下した。

ジェフリーズ（ニューヨーク）のマネー・マーケット・エコノミスト、トーマス・サイモンズ氏は「今回の雇用統計は全体的にかなり複雑な内容だが、ＦＲＢが今回のデータを見て、インフレ抑制に向けて大きく前進していると考えることはできない」と指摘。「雇用者数の伸びが鈍化し、賃金の伸びも減速しているが、どちらも十分なペースで減速しているわけではない。今回のデータは１２月のＦＯＭＣでの０．７５％ポイントの追加利上げの可能性をしっかりと残しているが、今から１２月までに他のいくつかの重要なデータの発表があることは言うまでもない」とした。

ドル／円は１．１％安の１４６．６５円。週間では３週連続で下げた。

ユーロ／ドルは２．２％高の０．９９６０ドル。

ドル指数は１．９％安の１１０．７７。下落率は２０１５年１１月以降で最大となる勢い。

＜債券＞ 米債利回りがまちまちの展開となった。１０月雇用統計を受けて、ＦＲＢが１２月ＦＯＭＣで利上げ幅を縮小するとの観測に拍車がかかった。

利回りは、短期ゾーンで低下する一方、長期ゾーンは高止まりしている。

２年債利回りは４．６５４％と４．７ベーシスポイント（ｂｐ）低下。１０年債利回りは４．１６３％で３．９ｂｐ上昇となった。

２年債と１０年債の利回り格差は終盤はマイナス４９．６ｂｐ。雇用統計発表後には一時マイナス７１．８ｂｐとなる場面があった。

３０年債利回りは１０．２ｂｐ上昇し４．２５４％。

雇用統計は賃金の緩やかな上昇や労働参加率の低下を示し、ＦＲＢの政策に「方向転換」が起きるとの観測を再浮上させた。

賃金の緩やかな上昇によりインフレ圧力が緩和され、１２月の利上げ幅は５０ｂｐにとどまるとの見方から、金利は序盤の上昇から次第に水準を切り下げた。

物価連動国債（ＴＩＰＳ）と通常の国債の利回り差で期待インフレを示すブレーク・イーブン・インフレ率（ＢＥＩ）は５年物が２．６２３％、１０年物が２．４７８％だった。

インフレ期待指標として注目されるドル建て５年先５年物インフレスワップは２．５６５％。

＜株式＞ 米国株式市場は不安定な展開となる中、５日ぶりに反発して取引を終えた。強弱入り混じる内容となった米雇用統計や今後の利上げペースに関するＦＲＢ当局者の発言が材料視された。

Ｓ＆Ｐ総合５００種とナスダック総合はともに最大２％上昇。ダウ工業株３０種も雇用統計を受け１．９％上昇したものの、その後マイナス圏に沈む場面もあった。

週足ではダウが１．３９％安で５週間ぶりに下落。Ｓ＆Ｐも３．３４％安。ナスダックは５．６５％安で、１月以来の大幅な下げ率を記録した。

ＴＤアメリトレードのトレーディングストラテジスト、ショーン・クルーズ氏は雇用統計が「利上げの定着を示す内容ではなかった」とし、この日の株価動向については、今週のＦＯＭＣ後のパウエルＦＲＢ議長の発言を受けた売りが幾分行き過ぎていたことの反動の可能性もあるという見方を示した。

シカゴ地区連銀のエバンス総裁がたとえ１年後であっても、ＦＲＢが利上げ一時停止を「検討する」可能性があると述べたことは株価押し上げに寄与した。

ＣＭＥのフェドウォッチによると、１２月の利上げ幅についてトレーダーの見方は、０．７５％ポイント利上げの確率が雇用統計発表を受け一時上昇したものの、その後は０．５０％ポイント利上げの確率が約６２％となった。

市場の注目は、８日の米中間選挙や来週発表される米消費者物価指数にシフトしている。

中国のコロナ規制緩和への期待から、アリババは７．０５ ％、ＪＤドットコムは９．７４％それぞれ上昇した。

こうした期待は銅などの商品価格も押し上げ、それに追随しＳ＆Ｐ素材株は３．４１％上昇した。

コーヒーチェーン大手スターバックスは８．４８％高。３日発表した第４・四半期（１０月２日まで）決算は、売上高と利益が市場予想を上回った。

米取引所の合算出来高は１３３億１０００万株。直近２０営業日の平均は１１７億４０００万株。

ニューヨーク証券取引所では値上がり銘柄数が値下がり銘柄数を２．５６対１の比率で上回った。ナスダックでも１．４１対１で値上がり銘柄数が多かった。

＜金先物＞ 急反発した。中心限月１２月物の清算値（終値に相当）は前日比４５．７０ドル（２．８０％）高の１オンス＝１６７６．６０ドル。金塊相場は週間で１．９３％上昇した。

＜米原油先物＞ 急反発した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月１２月物の清算値（終値に相当）は前日比４．４４ドル（５．０４％）高の１バレル＝９２．６１ドルだった。１２月物は週間ベースで５．３６％上昇した。１月物は４．２７ドル高の９１．４５ドル。