投資の神様、ウォーレン・バフェットの最新ポートフォリオ…この四半期での主な動きは3つ

ウォーレン・バフェット

Getty Images / Bill Pugliano

• ウォーレン・バフェットがCEOを務めるバークシャー・ハサウェイは8月15日、2022年第2四半期（6月末時点）の米国株の株式保有報告書をアメリカ証券取引委員会（SEC）に提出した。

• バークシャーは、アップル、シェブロン、オキシデンタル・ペトロリアムの株式を増やし、銀行株を微調整した。

• ここでは、第2四半期に行われた3つの重要な動きについて見ていく。

ウォーレン・バフェット（Warren Buffett）がCEOを務めるバークシャー・ハサウェイ（Berkshire Hathaway）は2022年8月15日、2022年第2四半期（6月末時点）の米国株の株式保有報告書｢フォーム13F｣をアメリカ証券取引委員会（SEC）に提出した。同社はこの期間中にポートフォリオの約半分を占める株式をさらに買い足し、エネルギー関連の投資を増やし、金融関連の投資に手を加えた。

｢リンゴ｣をもうひとかじり

アップル（Apple）の株価は6月に129ドルまで下がり、2022年初めの183ドルから30％近くも下落した。バフェットとそのチームはそれを買い時だと判断したようで、第2四半期にはアップル株を400万株近く買い増し、保有株を8億9500万株（5.6％）に増やした。

バークシャーが保有する米国株のポートフォリオは3000億ドル規模で、アップル株が40％以上を占めている。この6週間の間にアップルの株価は27％上昇したことから、株式の価値は1220億ドルから1550億ドルに跳ね上がった。

近年、バフェットはアップルを｢家族の宝石｣、そして自身が知る中で｢おそらく最高のビジネス｣と讃えるようになった。バークシャーは2016年から2018年の間に約360億ドルを投じてアップルの株式を購入しており、わずか数年で4倍以上に増やしたことになる。

エネルギー関連株を積極的に買い入れ

バークシャーは今年、石油大手シェブロン（Chevron）と石油・ガスの探鉱・生産企業オキシデンタル・ペトロリアム（Occidental Petroleum）の株式購入に250億ドル以上を投じている。この積極的な買い入れは、バフェットと彼のチームが化石燃料に対して強気であり、ロシアのウクライナ侵攻でエネルギー価格が高騰したことに乗じて利益を得ようとしているようだ。

バークシャーは、2022年第1四半期にシェブロン株の保有高を3800万株から1億5800万株に増やし、さらに第2四半期には約230万株を購入したことを明らかにした。シェブロンの株価は2022年に入ってから31％上昇し、拡大した保有高の評価額は現在約250億ドルにまで高まっている。

バークシャーは、6月末時点のポートフォリオによるとオキシデンタル株を1億5900万株保有していた。しかし提出されたフォーム13Fによるとその後、1億8800万株にまで保有株数を増やしており、オキシデンタルの20％を所有していることになる。

バークシャーが100億ドル相当のオキシデンタルの優先株と固定価格の50億ドルで普通株式8390万株を購入できる権利（ワラント）も保有していることは特筆に値する。これらは、2019年にオキシデンタルがアナダルコ・ペトロリアム（Anadarko Petroleum）を買収する際の資金調達と引き換えにバークシャーが受け取ったものだ。

銀行株の銘柄を入れ替え

バークシャーはここ2年の間に保有する銀行株の見直しを行っている。これまでに大口で保有していたJPモルガン（JPMorgan）、ウェルズ・ファーゴ（Wells Fargo）、ゴールドマン・サックス（Goldman Sachs）を売却すると、2022年第1四半期にはバンク・オブ・アメリカ（Bank of America）株を大幅に買い増したほか、シティグループ（Citigroup）の持ち高も30億ドル近くになっている。

バフェットと彼のチームは、第2四半期も金融関連の投資に手を加えた。アリー・ファイナンシャル（Ally Financial）株を3倍以上の3000万株に増やしており、その評価額は現時点で11億ドルに相当する。一方、USバンコープ（US Bancorp）株は5％減の約1億2000万株で、その評価額は現時点で59億ドルだ。

バークシャーがなぜ保有する銀行株を入れ替えたのか、バフェットはその理由を説明していないので分からない。しかし、彼が金融株をバークシャーの株式ポートフォリオの重要なセグメントと見なし続けていることは明らかだ。

以下の円グラフは、バークシャーの米国株ポートフォリオの主要銘柄とその時価評価額を表している（2022年6月末時点）。

Markets Insider/SEC filings

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［原文：Warren Buffett's Berkshire Hathaway boosted its Apple stake, bet big on energy stocks, and tweaked its bank holdings last quarter. Here's a closer look at those 3 key moves.］

（翻訳：仲田文子、編集：Toshihiko Inoue）