クレスコは２２年３月期２Ｑ累計が計画を上回る大幅増益で通期も上振れの可能性

（決算速報）

クレスコ＜４６７４＞（東１）は１１月５日の取引時間終了後に２２年３月期第２四半期累計連結業績を発表した。受注が好調に推移し、生産性向上も寄与して計画を上回る大幅増益だった。不透明感を考慮して通期予想を据え置いたが、受注が増加基調であり、通期も上振れの可能性が高いだろう。収益拡大を期待したい。株価は年初来高値更新直後に利益確定売りで急反落の形となったが、好業績を評価して上値を試す展開を期待したい。

■２２年３月期２Ｑ累計大幅増益と順調、通期上振れの可能性

２２年３月期第２四半期累計の連結業績（収益認識基準適用、損益への影響なし）は、売上高が前年同期比９．７％増の２１０億６１百万円、営業利益が４７．６％増の２０億１７百万円、経常利益が２０．５％増の２２億２３百万円、親会社株主帰属四半期純利益が２２．８％増の１６億０６百万円だった。

受注が好調に推移（受注高は２２．２％増の２１０億６１百万円）した。コロナ禍でダメージを受けた業界（旅行、空輸など）も徐々に回復傾向となった。さらに生産性向上や前期の不採算プロジェクトの解消なども寄与して計画を上回る大幅増益だった。なお営業外収益では前期に２億７６百万円計上したデリバティブ評価益が５百万円に減少した。また特別利益に投資有価証券売却益１億７２百万円を計上（前期は１億４７百万円計上）した。

ＩＴサービス事業（２２年３月期からセグメント区分変更、前年比は組替後）は、売上高が８．４％増の２０２億８４百万円（エンタープライズが８．３％増の８９億４９百万円、金融が８．８％増の６５億２３百万円、製造が８．１％増の４７億９４百万円）で、営業利益（全社費用等調整前）が３４．６％増の２６億６６百万円だった。エンタープライズは人材紹介・派遣、運輸、旅行・ホテルからの受注が回復した。金融は保険・その他が増加、製造は機械・エレクトロニクスが増加した。デジタルソリューション事業は、売上高が５５．８％増の７億９３百万円で営業利益が２．２倍の２８百万円だった。クラウド関連やロボティクス関連が増加した。

なお四半期別に見ると、第１四半期は売上高が９８億７０百万円で営業利益が７億９９百万円、第２四半期は売上高が１１１億９１百万円で営業利益が１２億１８百万円だった。

通期連結業績予想は据え置いて売上高が２１年３月期比６．８％増の４２４億円、営業利益が１０．５％増の３８億５０百万円、経常利益が２．４％増の４２億円、親会社株主帰属当期純利益が８．２％増の２８億５０百万円としている。配当予想は２円増配の４０円（第２四半期末２０円、期末２０円）である。

顧客のＩＴ投資が順調に回復して増収増益予想としている。第２四半期累計の進捗率は売上高が４９．７％、営業利益が５２．４％、経常利益が５２．９％と順調だった。

不透明感を考慮して通期予想を据え置いたが、受注が増加基調であり、顧客の予算執行時期の関係で下期の構成比が高い特性があることも勘案すれば、通期も上振れの可能性が高いだろう。収益拡大を期待したい。

■株価は上値試す

株価は年初来高値更新直後に利益確定売りで急反落の形となったが、好業績を評価して上値を試す展開を期待したい。１１月５日の終値は２０８９円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想連結ＥＰＳ１３５円５４銭）で算出は約１５倍、時価総額は約４８０億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）