Financial Conduct Authority

FXCM UK non ha inoltre comunicato alla FCA che le autorità statunitensi stavano indagando su un'altra parte del gruppo FXCM per la stessa cattiva condotta. La FCA ha assicurato che i clienti di FXCM UK saranno completamente risarciti, con il credito pagato automaticamente sui loro conti. David Lawton, direttore dei mercati di FCA, ha dichiarato: “Quando i consumatori perdono a causa di una cattiva condotta, mina la fiducia nell'integrità dei nostri mercati. La Fca utilizzerà tutti gli strumenti a sua disposizione – supervisione, regolamentazione e applicazione – per garantire che le aziende non sfruttino i conflitti di interesse o la fiducia riposta in essi dai loro clienti”. Tracey McDermott, direttore dell'applicazione e della criminalità finanziaria della FCA, ha dichiarato: “Non solo FXCM UK non ha trattato i propri clienti in modo equo o non ha applicato correttamente le nostre regole, sono particolarmente delusa dal fatto che non sia stata trasparente nei suoi rapporti con la FCA. Ci aspettiamo che tutte le aziende mettano i clienti al centro della loro attività e abbiamo preso provvedimenti per garantire che i clienti di FXCM UK ottengano un risarcimento”. FXCM UK ha collocato transazioni in valuta 'over the counter' note come contratti forex rolling spot per conto di clienti al dettaglio, che sono state poi eseguite da un'altra parte del gruppo FXCM. Tra agosto 2006 e dicembre 2010, il Gruppo FXCM ha trattenuto i profitti dai movimenti di mercato favorevoli tra il momento in cui gli ordini sono stati piazzati da FXCM UK ed eseguiti dal Gruppo FXCM, mentre le eventuali perdite sono state interamente trasferite ai clienti, una pratica nota come prezzo asimmetrico slittamento. FXCM UK non ha inoltre verificato che i suoi sistemi di esecuzione degli ordini fossero efficaci e se le sue politiche di esecuzione degli ordini fossero conformi alle regole della FCA sulla migliore esecuzione. Queste regole richiedono alle aziende di adottare misure ragionevoli per garantire il miglior affare possibile per i propri clienti. La FCA si aspetta inoltre che le aziende trattino i propri clienti in modo equo (principio 6 della FCA): FXCM UK non ha rispettato entrambi questi standard. Nel luglio 2010, le autorità statunitensi hanno avviato un'indagine sulle attività di FXCM negli Stati Uniti. Sebbene i senior manager del gruppo FXCM fossero nel consiglio di amministrazione di FXCM UK e fossero a conoscenza dell'indagine, FXCM UK non ha avvertito la FCA. Ciò ha violato il requisito della FCA secondo cui le imprese sono aperte e collaborano con l'autorità di regolamentazione (principio 11 della FCA). Una volta venuta a conoscenza dell'indagine nell'agosto 2011, la FCA è intervenuta per rivedere FXCM UK e garantire un risarcimento per i consumatori interessati. La FCA sta conducendo una revisione tematica delle pratiche di esecuzione delle aziende, compreso il modo in cui i servizi sono descritti ai clienti e le modalità per l'esecuzione e la revisione degli ordini. La FCA prevede di pubblicare i risultati entro la fine del secondo trimestre 2014.