Financial Conduct Authority

FXCMuk juga gagal memberi tahu fca bahwa pihak berwenang AS sedang menyelidiki bagian lain dari FXCM kelompok untuk kesalahan yang sama. FCA telah memastikan bahwa FXCM klien uk akan sepenuhnya dikompensasi, dengan kredit secara otomatis dibayarkan ke akun mereka. david lawton, direktur pasar fca, mengatakan: “ketika konsumen merugi karena perilaku buruk, itu merusak kepercayaan terhadap integritas pasar kita. FCA akan menggunakan semua alat yang tersedia – pengawasan, pembuatan aturan, dan penegakan – untuk memastikan bahwa perusahaan tidak mengeksploitasi konflik kepentingan atau kepercayaan yang diberikan oleh klien mereka kepada mereka.” tracey mcdermott, direktur penegakan dan kejahatan keuangan fca, mengatakan: "tidak hanya" FXCM uk gagal memperlakukan pelanggannya secara adil atau menerapkan aturan kami dengan benar, saya sangat kecewa karena tidak transparan dalam berurusan dengan FCA. kami mengharapkan semua perusahaan untuk menempatkan pelanggan di jantung bisnis mereka, dan kami telah mengambil tindakan untuk memastikan klien dari FXCM Inggris akan mendapatkan ganti rugi.” FXCM uk menempatkan transaksi valuta asing 'over the counter' yang dikenal sebagai kontrak forex rolling spot atas nama klien ritel, yang kemudian dieksekusi oleh bagian lain dari FXCM kelompok. antara Agustus 2006 dan Desember 2010, FXCM kelompok menyimpan keuntungan dari pergerakan pasar yang menguntungkan antara waktu pesanan ditempatkan oleh FXCM uk dan dieksekusi oleh FXCM grup, sementara kerugian apa pun diteruskan ke klien secara penuh – praktik yang dikenal sebagai selip harga asimetris. FXCM uk juga gagal untuk memeriksa apakah sistem eksekusi perintahnya efektif, dan apakah kebijakan eksekusi perintahnya sesuai dengan aturan FCA tentang eksekusi terbaik. aturan ini mengharuskan perusahaan untuk mengambil langkah-langkah yang wajar untuk mengamankan kesepakatan terbaik untuk klien mereka. FCA juga mengharapkan perusahaan untuk memperlakukan pelanggan mereka secara adil (prinsip FCA 6) – FXCM uk gagal memenuhi kedua standar ini. pada bulan Juli 2010, otoritas AS meluncurkan penyelidikan ke FXCM bisnis di AS. meskipun manajer senior FXCM kelompok duduk di papan FXCM Inggris dan tahu tentang penyelidikan, FXCM uk gagal mengingatkan FCA. ini melanggar persyaratan fca bahwa perusahaan terbuka dan kooperatif dengan regulator (prinsip fca 11). setelah mengetahui penyelidikan pada Agustus 2011, FCA melangkah untuk meninjau FXCM Inggris dan ganti rugi yang aman bagi konsumen yang terkena dampak. FCA sedang melakukan tinjauan tematik praktik eksekusi perusahaan, termasuk cara layanan dijelaskan kepada klien dan pengaturan untuk eksekusi dan peninjauan pesanan. FCA mengharapkan untuk mempublikasikan hasilnya pada akhir Q2 2014.