Forex Hari Ini: Pidato The Fed menjadi Pusat Perhatian di Tengah Taruhan Penurunan Suku Bunga Bulan September

• EUR/USD hanya beberapa pip dari level terendah Tahun Berjalan (YTD) di bawah zona-1,0700.

• Dolar AS melanjutkan kenaikannya ke level tertinggi tahunan.

• ECB mempertahankan suku bunga dan mengisyaratkan kemungkinan pemangkasan di bulan Juni.

EUR/USD tetap berada di posisi lemah selama tiga sesi berturut-turut, turun ke level di bawah 1,0700 dan memperdebatkan posisi terendah 2024, selalu di tengah kenaikan ekstra Dolar AS (USD).

Faktanya, momentum kenaikan Dolar datang bersamaan dengan penilaian ulang para investor terhadap penurunan suku bunga yang lebih lambat dari prakiraan (mungkin di bulan Desember), semua di tengah kenaikan imbal hasil di bagian bawah kurva.

Pergerakan kuat Greenback ini membantu Indeks USD (DXY) mencapai level tertinggi baru Tahun Berjalan (YTD) dan tetap didukung oleh pembacaan inflasi AS yang lebih tinggi dari prakiraan baru-baru ini yang dilacak oleh IHK di bulan Maret.

Lebih dekat ke dalam negeri, tidak ada kejutan pada pertemuan Bank Sentral Eropa (ECB), di mana bank sentral mempertahankan suku bunganya, seperti yang telah diantisipasi secara luas, sambil memberikan petunjuk yang lebih jelas bahwa mereka mungkin merencanakan penurunan suku bunga, terutama karena inflasi Zona Euro terus turun.

Pada konferensi pers berikutnya, Presiden ECB C. Lagarde menekankan kerapuhan ekonomi, dengan mengurangi ketatnya pasar tenaga kerja dan tekanan harga yang lebih rendah. Ia percaya bahwa inflasi akan mendekati level target tahun depan, dengan risiko pertumbuhan yang terbebani negatif. Lagarde menggarisbawahi bahwa pilihan ECB tidak terpengaruh oleh aktivitas The Fed dan bahwa bank dapat mengambil tindakan sebelum inflasi mencapai target 2%.

Sehubungan dengan perkembangan ini, telah terjadi pergeseran persepsi mengenai Federal Reserve (The Fed), yang sekarang diantisipasi untuk memulai siklus pelonggaran lebih lambat dari yang diproyeksikan sebelumnya, kemungkinan pada kuartal keempat. Bersamaan dengan itu, muncul spekulasi bahwa ECB mungkin akan memulai penurunan suku bunga selama bulan-bulan musim panas.

Ke depan, ekonomi yang relatif lemah di Zona Euro, ditambah dengan ketahanan ekonomi AS, memperkuat antisipasi penguatan Dolar dalam jangka menengah, terutama dengan mempertimbangkan kemungkinan ECB menurunkan suku bunga lebih awal dari The Fed. Dalam skenario seperti itu, EUR/USD diprakirakan akan menghadapi penurunan yang lebih nyata dalam jangka pendek.

Grafik harian EUR/USD

Prospek Teknis EUR/USD Jangka Pendek

Penembusan SMA 200 hari yang penting di 1,0830 membuka pintu untuk lebih banyak penurunan dalam waktu dekat. Namun, level berikutnya adalah level terendah 2024 di 1,0694 (14 Februari). Turun dari sini adalah level terendah November 2023 di 1,0516 (1 November), level terendah mingguan di 1,0495 (13 Oktober 2023), level terendah 2023 di 1,0448 (3 Oktober), dan level terendah bulat di 1,0400.

Pada sisi atas, EUR/USD diprakirakan akan menghadapi awal di level tertinggi April sejauh ini di 1,0885 (9 April), diikuti oleh level tertinggi Maret di 1,0981 (8 Maret) dan puncak mingguan di 1,0998 (11 Januari), yang mendahului penghalang psikologis di 1,1000. Kenaikan lebih lanjut dari sini dapat menguji level tertinggi Desember 2023 di 1,1139 (28 Desember).

Grafik 4 jam menunjukkan bahwa tren tampaknya telah mendapatkan kembali traksinya. Dengan demikian, awal berada di 1,0694 sebelum 1,0656. Dalam arah yang berlawanan, SMA 200 berada di 1,0848, sebelum 1,0885. Moving Average Convergence Divergence (MACD) turun ke zona negatif, sementara Relative Strength Index (RSI) turun ke wilayah sub-30.