Analisis Harga EUR/USD: Incar 1,1100 karena Inflasi AS Melemah dan Spekulasi Hawkish ECB Melonjak

• Harga emas tetap menguat di level tertinggi 13 bulan, bersiap untuk melakukan tren naiks selama dua minggu.

• Inflasi Amerika Serikat yang rendah dan pembicaraan poros kebijakan the Fed membebani Dolar AS dan mendorong XAU/USD.

• Penjualan Ritel AS, Indeks Sentimen Konsumen Michigan, dan Ekspektasi Inflasi Konsumen akan menjadi penentu arah harga Emas selanjutnya.

Harga emas (XAU/USD) tetap menguat di level tertinggi sejak Maret 2022 yang dicatat pada hari sebelumnya, naik ke $2.040 pada Jumat pagi di Asia. Dengan demikian, logam mulia mencari lebih banyak petunjuk untuk melanjutkan kenaikan terbaru menuju rekor tertinggi $ 2.075 yang dilaporkan pada tahun 2020.

Terlepas dari kelambanan terbaru, XAU/USD bersorak lebih lemah terhadap Dolar AS di tengah petunjuk inflasi Amerika Serikat yang suram dan pembicaraan tentang perubahan kebijakan Federal Reserve (The Fed), terutama didukung oleh data dan peristiwa terbaru. Yang semakin memperkuat kenaikan harga Emas adalah kekhawatiran resesi dan beberapa tajuk utama yang optimis dari Tiongkok , salah satu konsumen XAU/USD terbesar di dunia.

Harga Emas Menyambut Baik Petunjuk Pelonggaran Inflasi dari Amerika Serikat

Harga emas menyambut baik data inflasi yang lebih lambat karena mengesampingkan kebutuhan akan kenaikan suku bunga Federal Reserve (The Fed) dan pada gilirannya membebani Dolar AS.

Pada hari Kamis, Indeks Harga Produsen (IHP) AS untuk bulan Maret turun ke level terendah empat bulan sebesar -0,5% MoM versus 0,0% yang diperkirakan dan sebelumnya, sementara IHP YoY juga turun ke 2,7% dari 4,9% pembacaan sebelumnya, versus prakiraan pasar sebesar 3,0%.

Sebelumnya, Indeks Harga Konsumen (IHK), turun ke level terendah sejak Mei 2021, ke 5,0% YoY di bulan Maret dari 6,0% sebelumnya dan versus 5,2% perkiraan pasar. Namun, IHK Inti tahunan, yaitu IHK non Makanan & Energi, meningkat menjadi 5,6% YoY selama bulan tersebut, sesuai dengan prakiraan dan melampaui 5,5% sebelumnya.

Perlu dicatat bahwa Notulen Rapat Kebijakan Moneter Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) terakhir mengisyaratkan bahwa ekspektasi kenaikan suku bunga dikurangi karena gejolak di sektor perbankan. Dengan ini, notulen tersebut tidak memberikan informasi baru dan menimbulkan keraguan mengenai langkah The Fed, terlepas dari kenaikan suku bunga 0,25% di bulan Mei.

Pada halaman yang berbeda, beberapa pernyataan dari pertemuan musim semi Dana Moneter Internasional (IMF) dan Bank Dunia (WB) yang dihadiri oleh para pejabat bank sentral global menunjukkan bahwa masalah resesi lebih mungkin terjadi di Barat. Hal ini membebani Dolar AS di tengah data inflasi yang lebih lemah dan mendorong harga Emas. Selain itu, harapan pemulihan ekonomi di Asia dan langkah untuk menggoyahkan status mata uang cadangan Dolar AS oleh Rusia, Tiongkok , dan Brasil juga memberikan tekanan turun pada DXY dan menyenangkan para pembeli XAU/USD.

Di tengah permainan ini, Indeks Dolar AS (DXY) tetap tertekan di sekitar level terendah dalam 10 minggu pada hari sebelumnya di tengah tren turun selama tiga hari, mendorong level terendah tahun 2023 dan mendorong harga Emas. Perlu diperhatikan bahwa pemulihan imbal hasil obligasi pemerintah AS pada hari Kamis gagal menopang kenaikan korektif DXY. Meskipun demikian, imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun dan dua tahun memudarkan pergerakan pemulihan hari sebelumnya dan turun ke 3,45% dan 3,96% secara berurutan.

Katalis Tiongkok dan India Semakin Memperkuat pada Kenaikan XAU/USD

Terlepas dari pelemahan Dolar AS dan resesi di Barat, harapan pemulihan ekonomi yang lebih cepat di India dan Tiongkok, salah satu konsumen Emas terbesar di dunia, juga memungkinkan XAU/USD untuk tetap menguat. Baru-baru ini, IMF mengisyaratkan bahwa India akan menjadi mesin pertumbuhan ekonomi global, sementara New Delhi dan Beijing bersama-sama dapat menyumbangkan 50% pertumbuhan ekonomi dunia. Dengan ini, para trader Emas mengabaikan angka inflasi yang rendah baru-baru ini dari Tiongkok dan India, serta angka perdagangan yang beragam untuk Beijing.

Lebih Banyak Petunjuk Inflasi AS yang Diawasi untuk Mendapatkan Arah yang Jelas

Ke depan, harga Emas kemungkinan akan tetap menguat di tengah kalender ekonomi yang sepi pada awal hari ini. Namun demikian, Penjualan Ritel AS untuk bulan Maret, diprakirakan akan mengulangi angka -0,4% MoM, mendahului pembacaan awal Indeks Sentimen Konsumen (CSI) Michigan AS, yang kemungkinan besar tidak berubah di 62, untuk menghibur para pedagang XAU/USD setelahnya. Yang juga penting untuk diperhatikan adalah Ekspektasi Inflasi Konsumen 5 tahun dari University of Michigan (UoM), yang sebelumnya sebesar 2,9%. Jika data yang dijadwalkan menunjukkan angka yang suram, harga Emas dapat dengan cepat melonjak ke level tertinggi sepanjang masa sebelumnya dan bahkan dapat melampaui rintangan utama $2.075.

Analisis teknikal harga emas

Harga emas tetap kokoh di level tertinggi 13 bulan, baru-baru ini menggoda garis resistance naik 11 minggu di tengah kondisi jenuh beli pada garis Relative Strength Index (RSI) yang berada di level 14.

Hal yang sama bergabung dengan sinyal yang mengesankan dari indikator Moving Average Convergence and Divergence (MACD) yang mengisyaratkan kemunduran harga Emas.

Hasilnya, konvergensi garis tren naik selama dua minggu dan 10-DMA, baru-baru ini di sekitar $2003, tidak dapat dikesampingkan.

Namun, garis naik berusia tiga minggu dan area horizontal yang terdiri dari level tertinggi Februari, masing-masing di dekat $1.966 dan $1960-58, dapat menantang para penjual Emas setelahnya.

Sebaliknya, penembusan naik yang jelas dari garis resistensi yang disebutkan, baru-baru ini mendekati $2.042, mungkin tanpa ragu akan mendekati level tertinggi tahunan sebelumnya di sekitar $2.070, penembusan ini akan mengalihkan perhatian pasar ke rekor tertinggi $2.075 yang dicatat pada tahun 2020.

Jika harga Emas tetap menguat melewati $2.075, ekspektasi untuk menyaksikan rally menuju level acuan $2.100 akan mendapatkan momentum.

Prakiraan Harga Emas: Grafik Harian

Tren: Diprakirakan akan terjadi kenaikan lebih lanjut

Pasokan berita