Perkiraan Harga Emas: XAU/USD Menyelam ke Terendah Lebih dari Satu Minggu, di Bawah Level $1.780

• Kenaikan kuat dalam permintaan USD mendorong aksi jual agresif di sekitar emas pada hari Jumat.

• USD mendapat beberapa dukungan dari kenaikan imbal hasil obligasi AS dan ekspektasi Fed hawkish.

• Nada risiko yang lebih lemah dapat memberikan dukungan kepada safe-haven logam dan membatasi penurunan lebih lanjut.

• Perkiraan Harga Emas: XAU/USD akan Tetap Pertahankan Kisaran di Sekitar $1800 Jelang Inflasi PCE AS

Emas mengalami aksi jual agresif selama awal sesi Amerika Utara dan turun ke terendah satu setengah minggu, di sekitar wilayah $1.776 dalam satu jam terakhir. Dolar AS kembali diminati pada hari perdagangan terakhir minggu ini dan sekarang telah membalikkan sebagian besar penurunan suram yang diilhami oleh PDB AS hari sebelumnya ke terendah satu bulan. Itu, pada gilirannya, dipandang sebagai faktor utama yang sangat membebani komoditas berdenominasi dolar, termasuk emas.

USD mempertahankan kenaikan intraday kuatnya setelah rilis Indeks Harga PCE Inti lebih lemah dari yang diperkirakan. Pengukur inflasi yang disukai the Fed bertahan stabil di dekat tertinggi 30-tahun pada bulan September dan di 3,6% YoY dibandingkan dengan estimasi konsensus yaitu kenaikan moderat ke 3,7%. Data mengindikasikan bahwa tekanan biaya konsumen semakin mengakar dan mengesahkan ekspektasi bahwa the Fed akan terpaksa untuk mengadopsi respons kebijakan yang lebih agresif untuk menahan inflasi yang tetap tinggi.

Itu, pada gilirannya, memungkinkan imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10-tahun untuk tetap stabil di atas ambang batas 1,60%, yang selanjutnya berkontribusi untuk mendorong arus menjauh dari emas yang tidak memberikan imbal hasil. Terlepas dari itu, penurunan terbaru yang tiba-tiba selama sekitar satu jam terakhir lebih jauh dapat dikaitkan dengan beberapa aksi jual teknis di bawah SMA 200-jam. Namun, nada risiko yang lebih lemah – seperti yang digambarkan oleh sentimen hati-hati di sekitar pasar ekuitas – dapat memperpanjang beberapa dukungan untuk safe-haven XAU/USD.

Tekanan inflasi yang terus meningkat terjadi di tengah tanda-tanda perlambatan ekonomi global dan memicu kekhawatiran terhadap risiko stagflasi. Itu, pada gilirannya, mengurangi selera investor terhadap aset-aset yang dianggap berisiko, yang mungkin menahan pedagang bearish dari menempatkan taruhan agresif di sekitar emas. Namun demikian, logam mulia tetap di jalur untuk mengakhiri minggu ini di wilayah merah dengan fokus sekarang bergeser ke pertemuan FOMC minggu depan, di mana bank sentral AS diperkirakan akan mulai mengurangi pembelian obligasinya.

Prospek teknis

Dari perspektif teknis, kegagalan berulang di dekat zona resistance $1.810-12 dan penurunan setelahnya mengindikasikan bahwa pergerakan positif baru-baru ini telah kehabisan tenaga. Oleh karena itu, beberapa tindak lanjut pelemahan untuk menguji support relevan berikutnya, di dekat wilayah $1.762, tetap mungkin. Pullback korektif dari puncak multi-minggu dapat diperpanjang menuju swing lows bulanan Oktober, di sekitar area $1.745.

Di sisi lain, pemulihan signifikan apapun sekarang tampaknya menghadapi resistance kaku di dekat wilayah $1.790-92 (pertemuan SMA 100/200-hari) dan tetap dibatasi di dekat $1.800. Penguatan berkelanjutan di atasnya dapat memungkinkan pembeli untuk melakukan upaya baru untuk menyingkirkan penghalang $1.810-12 dan mendorong harga emas menuju zona penawaran jual berat $1.832-34.

level-level teknis XAU/USD