Berbagai Cara Berdagang Forex

Berbagai Cara Berdagang Forex

Karena forex sangat mengagumkan, para trader menemukan sejumlah cara berbeda untuk berinvestasi atau berspekulasi dalam mata uang.

Di antara instrumen keuangan, yang paling populer adalah forex ritel, FX spot, mata uang berjangka, opsi mata uang, dana yang diperdagangkan di bursa mata uang (atau ETF), CFD forex, dan taruhan spread forex.

Penting untuk menunjukkan bahwa kami membahas berbagai cara yang dapat dilakukan oleh pedagang individu (“ritel”) untuk berdagang FX.

Instrumen keuangan lainnya seperti FX swap dan forward tidak tercakup karena mereka melayani pedagang institusional.

Dengan itu, sekarang mari kita bahas bagaimana Anda dapat mengambil bagian dalam dunia forex.

Mata Uang Berjangka

Futures adalah kontrak untuk membeli atau menjual aset tertentu pada harga tertentu di masa mendatang (Itulah sebabnya mereka disebut futures!).

Mata uang masa depan adalah kontrak yang merinci harga di mana mata uang dapat dibeli atau dijual dan menetapkan tanggal tertentu untuk pertukaran.

Mata uang berjangka diciptakan oleh Chicago Mercantile Exchange (CME) pada tahun 1972 ketika bell-bottom dan sepatu bot platform masih dalam gaya.

Karena kontrak berjangka distandarisasi dan diperdagangkan di bursa terpusat, pasar sangat transparan dan diatur dengan baik.

Ini berarti bahwa informasi harga dan transaksi sudah tersedia.

Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang berjangka FX CME di sini.

Opsi Mata Uang

“Opsi” adalah instrumen keuangan yang memberi pembeli hak atau opsi, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual aset pada harga tertentu pada tanggal kedaluwarsa opsi.

Jika seorang pedagang “menjual” sebuah opsi, maka dia akan diwajibkan untuk membeli atau menjual aset pada harga tertentu pada tanggal kedaluwarsa.

Sama seperti futures, opsi juga diperdagangkan di bursa, seperti Chicago Mercantile Exchange (CME), International Securities Exchange (ISE), atau Philadelphia Stock Exchange (PHLX).

Namun, kerugian dalam perdagangan opsi FX adalah bahwa jam pasar terbatas untuk opsi tertentu dan likuiditasnya tidak sebesar pasar berjangka atau pasar spot..

ETF mata uang

Mata uang ETF menawarkan eksposur ke satu mata uang atau sekeranjang mata uang.

ETF mata uang memungkinkan individu biasa untuk mendapatkan eksposur ke pasar forex melalui dana yang dikelola tanpa beban menempatkan perdagangan individu.

Mata uang ETF dapat digunakan untuk berspekulasi di forex, diversifikasi portofolio, atau lindung nilai terhadap risiko mata uang.

Berikut adalah daftar ETF mata uang yang paling populer diperdagangkan.

ETF dibuat dan dikelola oleh lembaga keuangan yang membeli dan menahan mata uang dalam dana. Mereka kemudian menawarkan saham dana tersebut kepada publik di bursa yang memungkinkan Anda untuk membeli dan memperdagangkan saham ini seperti halnya saham.

Seperti opsi mata uang, batasan dalam perdagangan ETF mata uang adalah bahwa pasar tidak buka 24 jam. Juga, ETF dikenakan komisi perdagangan dan biaya transaksi lainnya.

Spot FX

Pasar spot FX adalah pasar “off-exchange”, juga dikenal sebagai pasar over-the-counter (“OTC”).

Pasar valas di luar bursa adalah pasar keuangan yang besar, berkembang, dan likuid yang beroperasi 24 jam sehari.

Ini bukan pasar dalam pengertian tradisional karena tidak ada lokasi pusat perdagangan atau “pertukaran”.

Di pasar OTC, pelanggan berdagang langsung dengan rekanan.

Tidak seperti mata uang berjangka, ETF, dan (sebagian besar) opsi mata uang, yang diperdagangkan melalui pasar terpusat, FX spot adalah kontrak over-the-counter (perjanjian pribadi antara dua pihak).

Sebagian besar perdagangan dilakukan melalui jaringan perdagangan elektronik (atau telepon).

Pasar utama untuk FX adalah pasar “interdealer” di mana dealer FX berdagang satu sama lain. Dealer adalah perantara keuangan yang siap membeli atau menjual mata uang kapan saja dengan kliennya.

Pasar interdealer juga dikenal sebagai pasar “antar bank” karena dominasi bank sebagai dealer FX.

Pasar interdealer hanya dapat diakses oleh institusi yang berdagang dalam jumlah besar dan memiliki kekayaan bersih yang sangat tinggi.

Ini termasuk bank, perusahaan asuransi, dana pensiun, perusahaan besar, dan lembaga keuangan besar lainnya mengelola risiko yang terkait dengan fluktuasi nilai tukar mata uang..

Di pasar spot FX, pedagang institusional membeli dan menjual perjanjian atau kontrak untuk membuat atau menerima pengiriman mata uang.

Transaksi spot FX adalah perjanjian bilateral (“antara dua pihak”) untuk secara fisik menukar satu mata uang dengan mata uang lainnya.

Perjanjian ini adalah kontrak. Ini berarti kontrak spot ini merupakan kewajiban yang mengikat untuk membeli atau menjual sejumlah mata uang asing pada harga yang merupakan “kurs spot” atau nilai tukar saat ini.

Jadi, jika Anda membeli EUR/USD di pasar spot, Anda memperdagangkan kontrak yang menetapkan bahwa Anda akan menerima sejumlah euro tertentu untuk ditukar dengan dolar AS dengan harga yang disepakati (atau nilai tukar).

Sangat penting untuk menunjukkan bahwa Anda TIDAK memperdagangkan mata uang yang mendasari itu sendiri, tetapi kontrak yang melibatkan mata uang yang mendasarinya.

Meski disebut “spot”, transaksi tidak sepenuhnya diselesaikan “on the spot”.

Pada kenyataannya, sementara perdagangan spot FX dilakukan pada kurs pasar saat ini, transaksi sebenarnya tidak diselesaikan sampai dua hari kerja setelah tanggal perdagangan.

Ini dikenal sebagai T+2 (“Hari ini ditambah 2 hari kerja”).

Ini berarti bahwa pengiriman dari apa yang Anda beli atau jual harus dilakukan dalam waktu dua hari kerja dan disebut sebagai tanggal nilai atau tanggal pengiriman.

Misalnya, sebuah institusi membeli EUR/USD di pasar spot FX.

Perdagangan dibuka dan ditutup pada hari Senin memiliki tanggal nilai pada hari Rabu. Ini berarti akan menerima euro pada hari Rabu.

Tidak semua mata uang diselesaikan T+2 sekalipun. Misalnya, tanggal nilai USD/CAD, USD/TRY, USD/RUB dan USD/PHP adalah T+1, artinya satu hari kerja dari hari ini (T).

Berdagang di pasar valas spot sebenarnya BUKAN tempat pedagang eceran berdagang.

Forex Ritel

Ada pasar OTC sekunder yang menyediakan cara bagi pedagang eceran (“miskin”) untuk berpartisipasi di pasar valas.

Akses diberikan oleh apa yang disebut “penyedia perdagangan valas”.

Penyedia perdagangan valas berdagang di pasar OTC utama atas nama Anda. Mereka menemukan harga terbaik yang tersedia dan kemudian menambahkan “markup” sebelum menampilkan harga di platform perdagangan mereka.

Ini mirip dengan bagaimana toko ritel membeli inventaris dari pasar grosir, menambahkan markup, dan menunjukkan harga “eceran” kepada pelanggan mereka.

Penyedia perdagangan valas juga dikenal sebagai “broker forex”. Secara teknis, mereka bukan broker karena broker seharusnya hanya bertindak sebagai perantara antara pembeli dan penjual (“antara dua pihak”). Tapi ini tidak terjadi, karena penyedia forex trading bertindak sebagai rekanan Anda. Artinya jika Anda adalah pembeli, ia bertindak sebagai penjual. Dan jika Anda adalah penjual, ia bertindak sebagai pembeli. Untuk mempermudah untuk saat ini, kami masih akan menggunakan istilah “broker forex” karena itulah yang kebanyakan orang kenal tetapi penting untuk mengetahui perbedaannya.

Meskipun kontrak valas spot biasanya memerlukan pengiriman mata uang dalam waktu dua hari, dalam praktiknya, tidak ada yang menerima pengiriman mata uang apa pun dalam perdagangan valas.

Posisi “digulung” ke depan pada tanggal pengiriman.

Terutama di pasar forex ritel.

Ingat, Anda sebenarnya memperdagangkan kontrak untuk mengirimkan mata uang yang mendasarinya, bukan mata uang itu sendiri.

Ini bukan hanya kontrak, ini adalah .

Pedagang valas ritel tidak dapat “mengambil atau melakukan pengiriman” pada kontrak valas spot dengan leverage.

Leverage memungkinkan Anda untuk mengontrol sejumlah besar mata uang dengan jumlah yang sangat kecil.

Pialang valas ritel memungkinkan Anda berdagang dengan leverage, itulah sebabnya Anda dapat membuka posisi senilai 50 kali lipat dari jumlah margin awal yang diperlukan.

Jadi dengan $2.000, Anda dapat membuka perdagangan EUR/USD senilai $100.000.

Bayangkan jika Anda melakukan short EUR/USD dan harus mengirimkan euro senilai $100.000!

Anda tidak akan dapat menyelesaikan kontrak secara tunai karena Anda hanya memiliki $2.000 di akun Anda. Anda tidak akan memiliki cukup dana untuk menutupi transaksi!

Jadi, Anda juga harus menutup perdagangan sebelum menetap atau “menggulingkannya”.

Untuk menghindari kerumitan pengiriman fisik ini, broker forex ritel secara otomatis “menggulung” posisi klien.

Ketika transaksi valas spot tidak dikirimkan secara fisik tetapi hanya diteruskan tanpa batas waktu hingga perdagangan ditutup, ini dikenal sebagai “transaksi valas rolling spot” atau “kontrak FX rolling spot”. Di A.S., CFTC menyebutnya sebagai “transaksi valas ritel”.

Inilah cara Anda menghindari pemaksaan untuk menerima (atau mengirimkan) 100.000 euro.

Transaksi valas ritel ditutup dengan melakukan transaksi yang setara tetapi berlawanan dengan broker valas Anda.

Misalnya, jika Anda membeli pound Inggris dengan dolar AS, Anda akan menutup perdagangan dengan menjual pound Inggris untuk dolar AS.

Ini juga disebut offset atau likuidasi transaksi.

Jika Anda memiliki posisi yang dibiarkan terbuka pada penutupan hari kerja, maka secara otomatis akan digulirkan ke tanggal nilai berikutnya untuk menghindari pengiriman mata uang.

Broker forex ritel Anda akan secara otomatis melanjutkan kontrak spot Anda untuk Anda tanpa batas waktu hingga kontrak tersebut ditutup.

Prosedur menggulirkan pasangan mata uang dikenal sebagai Tomorrow-Next atau “Tom-Next”, yang merupakan singkatan dari “Tomorrow and the next day.”

Ketika posisi digulirkan, ini menghasilkan bunga yang dibayarkan atau diperoleh oleh pedagang.

Biaya ini dikenal sebagai biaya swap atau biaya rollover. Broker forex Anda menghitung biaya untuk Anda dan akan mendebit atau mengkredit saldo akun Anda.

Perdagangan valas ritel dianggap spekulatif. Ini berarti pedagang mencoba untuk “berspekulasi” atau bertaruh pada (dan mendapat untung dari) pergerakan nilai tukar. Mereka tidak ingin mengambil kepemilikan fisik dari mata uang yang mereka beli atau mengirimkan mata uang yang mereka jual

Taruhan Spread Forex

Taruhan spread adalah produk turunan, yang berarti Anda tidak mengambil kepemilikan aset dasar tetapi berspekulasi ke arah mana pun Anda pikir harganya akan naik atau turun

Taruhan spread forex memungkinkan Anda untuk berspekulasi tentang arah harga masa depan dari pasangan mata uang.

Harga pasangan mata uang yang digunakan pada taruhan spread “berasal” dari harga pasangan mata uang di pasar spot FX.

Keuntungan atau kerugian Anda ditentukan oleh seberapa jauh pasar bergerak sesuai keinginan Anda sebelum Anda menutup posisi Anda dan berapa banyak uang yang Anda pertaruhkan per “titik” pergerakan harga.

Taruhan spread di forex disediakan oleh “penyedia taruhan spread”.

Sayangnya, jika Anda tinggal di AS, taruhan spread dianggap ilegal. Meskipun diatur oleh FSA di Inggris, AS menganggap taruhan menyebar sebagai perjudian internet yang saat ini dilarang.

Forex CFD

Kontrak untuk perbedaan (“CFD”) adalah derivatif keuangan. Produk derivatif melacak harga pasar dari aset dasar sehingga pedagang dapat berspekulasi apakah harga akan naik atau turun.

Harga CFD “berasal” dari harga aset dasar.

CFD adalah kontrak, biasanya antara penyedia CFD dan pedagang, di mana satu pihak setuju untuk membayar yang lain selisih nilai keamanan, antara pembukaan dan penutupan perdagangan.

Dengan kata lain, CFD pada dasarnya adalah taruhan pada aset tertentu yang nilainya naik atau turun, dengan penyedia CFD dan Anda setuju bahwa siapa pun yang memenangkan taruhan akan membayar selisih antara harga aset saat Anda memasuki perdagangan dan nilainya. harga saat Anda keluar dari perdagangan.

CFD forex adalah perjanjian (“kontrak”) untuk menukarkan selisih harga pasangan mata uang dari saat Anda membuka posisi versus saat Anda menutupnya.

Harga CFD pasangan mata uang “berasal” dari harga pasangan mata uang di pasar spot FX. (Atau setidaknya seharusnya begitu. Jika tidak, pada apa penyedia CFD mendasarkan harganya？

Perdagangan CFD forex memberi Anda kesempatan untuk memperdagangkan pasangan mata uang di kedua arah. Anda dapat mengambil posisi long dan short.

Jika harga bergerak ke arah yang Anda pilih, Anda akan mendapat untung, dan jika harga bergerak melawan Anda, Anda akan rugi.

Di UE dan Inggris, regulator memutuskan bahwa “kontrak FX spot bergulir” berbeda dari kontrak FX spot tradisional.

Alasan utamanya adalah bahwa dengan kontrak FX rolling spot, tidak ada niat untuk melakukan pengiriman fisik aktual (“mengambil kepemilikan”) dari suatu mata uang, tujuannya adalah untuk hanya berspekulasi tentang pergerakan harga dalam mata uang yang mendasarinya.

Tujuan dari perdagangan kontrak FX rolling spot adalah untuk mendapatkan eksposur terhadap fluktuasi harga yang terkait dengan pasangan mata uang yang mendasarinya tanpa benar-benar memilikinya.

Jadi untuk memperjelas perbedaan ini, kontrak FX rolling spot diatur sebagai CFD. (Di A.S., CFD adalah ilegal sehingga dikenal sebagai “transaksi valas ritel”)

Perdagangan CFD Forex disediakan oleh “penyedia CFD”.

Di luar AS, perdagangan valas ritel biasanya dilakukan dengan CFD atau taruhan spread