Ito ay Paano I-trade ang Ulat ng NFP

• Ano ang ulat ng NFP？

• Bakit napakahalaga ng ulat ng NFP？

• Ang mga kapintasan ng ulat

• Paano basahin ang mga numero ng NFP

• Ano ang ibig sabihin ng NFP para sa The FOMC, Economy, at Inflation

• Paano i-trade ang ulat ng NFP

• Ang mga asset na pinaka-apektado ng NFP

• Iba pang mga tagapagpahiwatig ng merkado ng paggawa

• Ang Pangwakas na Pagsusuri

Ano ang ulat ng NFP？

Ang headline data point ay ang non-farm payrolls number. Ito ay isang sukatan kung gaano karaming mga netong bagong trabaho ang idinaragdag sa ekonomiya ng US bawat buwan. Kasama ng bilang ng NFP ang data sa kawalan ng trabaho, kung aling mga sektor ang kumukuha o nagpapaalis ng mga empleyado, ang average na bilang ng mga oras na nagtrabaho, ang average na oras-oras na kita, at ilang iba pang pangunahing sukatan ng trabaho.

Dalawa sa hindi gaanong napanood ngunit mahalagang sukatan ay ang ratio ng trabaho-sa-populasyon at ang rate ng pakikilahok sa lakas-paggawa. Ang ratio ng trabaho-sa-populasyon ay isang sukatan ng kung gaano karaming mga tao ang nagtatrabaho kaugnay sa kabuuang populasyon, ang rate ng pakikilahok ng lakas-paggawa ay isang sukatan ng kung gaano karaming mga tao ang nagtatrabaho kaugnay sa mga maaaring maging. Sa mga nakalipas na taon, dahil ang mga Baby Boomer ay magreretiro na, ang mga rate ng pakikilahok sa trabaho-sa-populasyon at lakas-paggawa ay nakakita ng matalim na pagbaba .

Bakit napakahalaga ng ulat ng NFP？

Napakahalaga ng ulat ng NFP dahil ito ay isang pagbabasa ng mga pangunahing pangunahing kondisyon na nagtutulak sa US The United States. ay isang consumer-driven na ekonomiya, ang kalusugan ng labor market at mga kita sa sahod ay may direktang epekto sa kalusugan ng consumer. Kapag mas maraming tao ang nagtatrabaho, kapag tumataas ang sahod, kapag kumpiyansa ang mga empleyado, at labor market ay masikip ang mamimili kung mapula sa pera. Kapag ang mamimili ay mapula sa pera, ito ay mas kumportable sa paggastos sa mga bagay na kailangan nito, mga serbisyong gusto nito, mga luho na hindi nito kayang labanan, at na nagpapasigla sa mas malawak na ekonomiya.

Ang Ulat ay may mga kapintasan

Maaaring sorpresa ka na malaman na ang NFP, ang pinaka-pinapanood na pang-ekonomiyang tagapagpahiwatig sa merkado, ay isa rin sa mga pinaka-mali. Upang magsimula, ang NFP ay ang pagkakaiba sa pagitan ng dalawang tinantyang numero. Tinatantya ng gobyerno ang bilang ng mga nawalan ng trabaho at ang bilang ng mga natamo sa trabaho ay nagbabawas ng isa mula sa isa at nagbibigay sa NFP. Malayo ito sa isang eksaktong bilang at nire-rebisa nang hindi isang beses kundi dalawang beses bago ito ma-finalize. Nangangahulugan ito na ang unang figure na maririnig mo ay madalas na malayo sa tumpak.

Bilang karagdagan, ang margin ng error ay kadalasang mas malaki kaysa sa aktwal na numero. Sa anumang partikular na oras, sa anumang ibinigay na release, ang Non-Farm Payrolls figure na makikita mo sa headline ay apektado ng napakalaking margin ng error na halos walang kabuluhan nang walang konteksto.

Bottom line, ang NFP ay apektado ng napakaraming variable, ang mga figure ay napapailalim sa napakaraming mga pagbabago, na may napakalaking margin ng error na ito ay hindi magagamit sa sarili nitong.

Ganito mo basahin ang mga numero ng NFP

Ang pinakamahusay na paraan upang basahin ang ulat ay sa paglipas ng panahon. Para sa isa, pinapayagan nito ang mga unang pagtatantya na ma-finalize at gumawa ng mga pagbabago. Mas mainam na subaybayan ang takbo ng mga numero ng Non-Farms Payroll kaysa sa mga numero mismo. Higit sa lahat, kinakailangang subaybayan ang takbo ng labindalawang buwang average ng mga natamo sa trabaho. Ang labindalawang buwang average ay ang pinakamahusay na sukatan ng mga uso sa merkado ng paggawa at maaaring gamitin upang hatulan ang kahalagahan ng lahat ng iba pang data sa loob ng ulat.

Gayundin sa kawalan ng trabaho at average na oras-oras na sahod, ang susunod na dalawang pinakamahalagang punto ng data sa loob ng ulat sa mga non-farm payroll. Ang mga numero ng headline ay napapailalim sa rebisyon kaya ang pagsubaybay sa mga ito sa paglipas ng panahon ay ang pinakamahusay na diskarte. Kung ang kawalan ng trabaho ay sumusubaybay na mas mababa, o ang sahod ay sumusubaybay sa mas mataas, ito ay isang magandang tanda ng pangkalahatang kalusugan ng ekonomiya. Ang problema ay sa anumang partikular na buwan ang alinman sa mga figure na ito ay maaaring magbigay ng maling signal, isang signal ng paglipat ng merkado, at hindi mo ito makukumpirma hanggang sa lumabas ang susunod na ulat.

Ano ang ibig sabihin ng NFP para sa The FOMC, Economy, at Inflation

Ang FOMC ay may dalawang mandato na dapat itong gumana upang matupad; buong trabaho at implasyon . Sa pag-iisip na ito, makatuwiran na ang FOMC ay magbibigay-pansin sa mga numero ng NFP at kung paano sila sumusubaybay sa paglipas ng panahon. Sa bagay na ito, ang average na oras-oras na sahod ay kasinghalaga ng data ng mga payroll. Kabalintunaan, ang dalawang utos ng FOMC ay madalas na magkasalungat sa isa't isa dahil ang kanilang relasyon ay pabilog, ang isa ay humahantong sa isa pa.

Ang tunay na misyon ng FOMC ay balansehin ang kanilang mandato, panatilihing mataas ang aktibidad ng ekonomiya hangga't maaari nang hindi nag-uudyok ng labis na inflation. Sa mga tuntunin ng NFP, babantayan ng FOMC ang trajectory ng mga natamo sa trabaho, ang bilang ng mga taong may trabaho na may kaugnayan sa workforce at populasyon, at average na oras-oras na kita. Gusto nilang makita ang pagtaas ng trabaho, pagbaba ng kawalan ng trabaho, at pagtaas ng sahod ngunit hindi masyadong mabilis na pagtaas.

Ang dalawang pinakamalaking problemang kinakaharap ng FOMC, na nauugnay sa NFP, ay kung ang sahod ay masyadong mabilis na tumataas at kung ang sahod ay lumiliit. Kapag masyadong mabilis ang pagtaas ng sahod, ang ekonomiya ay nasa panganib mula sa hindi nasustainable over acceleration na nagdadala ng pangangailangan para sa mas mataas na mga rate ng interes sa focus. Ang mas mataas na mga rate ng interes ay may negatibong epekto sa ekonomiya sa pamamagitan ng paggawa ng mas mahal na negosyo. Kapag mas mahal ang pagnenegosyo, mas kaunti ang pagpapalawak, ang mas kaunting pagpapalawak ay nangangahulugan ng kaunting demand para sa mga empleyado at mas kaunting inflationary pressure sa sahod.

Ang pagbagsak ng sahod ay tanda ng pag-urong ng ekonomiya. Bumaba ang sahod dahil sobrang dami ng mga empleyado na mapagpipilian ng negosyo. Nagagawa nilang magbayad ng mas kaunti para sa parehong trabaho dahil palaging may nandiyan upang kunin ito, gaano man kababa ang suweldo. Sa ganitong kapaligiran, ang FOMC ay nahaharap sa dalawahang problema ng pagbagal ng aktibidad at matumal na merkado ng paggawa, mga problema na maaaring maayos sa mas mababang mga rate ng interes. Ang mas mababang mga rate ng interes ay ginagawang mas mura ang pagnenegosyo at isang motivating factor para sa pagpapalawak ng ekonomiya.

Paano i-trade ang ulat ng NFP

Mayroong dalawang paraan upang i-trade ang ulat ng mga payroll na hindi farm, ito ay ang pangmatagalang trend at ang malapit na balita. Sa ngayon, ang pinakamabisang paraan ng paggamit ng NFP para sa pangangalakal ay mula sa pangmatagalang pananaw. Karaniwang ang iyong ginagawa ay ang paggamit ng NFP upang matukoy o kumpirmahin ang trend, mga pagbabago sa trend, at mga pangunahing punto ng pagbabago sa merkado. Kung ang NFP ay positibong nagte-trend at nagpapakita ng mga palatandaan ng lakas ie trending sa itaas ng 12-buwan na average kung gayon ang pangunahing trend ng merkado ay bullish.

Sa kasong ito, ipinapayong sundin lamang ang mga bullish signal kapag ipinakita ang mga ito sa isang tsart ng presyo. Ang mga pagwawasto ng presyo at mga pull-back upang suportahan ang mga antas ay kadalasang angkop na mga entry point para sa mga pangmatagalang istilong trade. Sa pamamagitan ng mga pangmatagalang istilong pangangalakal ang ibig kong sabihin ay mga pangangalakal na gugustuhin mong manatiling bukas sa loob ng maraming araw, posibleng kahit na mga linggo o buwan.

Ang iba pang paraan ng pangangalakal ng NFP ay ang panandaliang balita; mas mabuti o mas masahol pa ba ang NFP kaysa sa inaasahan, o kinukumpirma o tinatanggihan nito ang mga inaasahan sa merkado. Ang problema sa pamamaraang ito ay ang NFP ay hindi palaging nakakakuha ng sapat na pagbagsak sa merkado upang makagawa ng isang paglipat at, dahil sa mga kapintasan nito, bihirang makagawa ng isang pigura na tunay na gumagalaw sa merkado.

Sa pagsasagawa, ang dalawang pamamaraan ay may ilang pagkakatulad. Upang mapakinabangan ang malapit na mga inaasahan, kailangan mong magkaroon ng isang mahusay na pag-unawa sa mga pangmatagalang trend at kung bakit ang NFP ngayon ay mas mahalaga o hindi gaanong mahalaga kaysa sa anumang iba pang ulat ng NFP. Ang mga pagbabago sa trend at pagkumpirma ng inaasahan ay sa ngayon ang pinakamahusay na mga signal.

Ito ang mga asset na pinaka-apektado ng NFP

Ang ulat ng mga non-farm payroll ay mahalaga bilang isang economic indicator at bilang isang inflation gauge upang makatuwiran na maaari itong makaapekto sa maraming klase ng asset at asset. Mahalagang tandaan na ang dalawang mahalagang punto ng data ay ang aktwal na bilang ng NFP kabilang ang mga pagbabago at kalakaran, at ang oras-oras na mga dagdag sahod.

Ang Dolyar

Ang dolyar ay ang pinaka-halatang market na apektado ng NFP. Ang NFP ay isang sukatan ng pang-ekonomiyang kalusugan, ito ay isang sukatan ng inflation, ito ay isang FOMC na nakakaimpluwensya sa figure, ito ay may kinalaman sa mga rate ng interes, at maaari nitong ilipat ang dolyar. Kapag ang NFP ay positibo at nagte-trend na positibo, lalo na ang oras-oras na sahod, maaari mong asahan na makita ang dolyar na nagpapakita ng malakas na pag-uugali. Ang mas mahusay kaysa sa inaasahang data ay isang posibleng katalista depende sa sitwasyon ng inflation.

Kung ang pinagbabatayan ng core inflation, gaya ng nabasa ng PCE price index, ay tumatakbo nang mahina, maaaring hindi mahalaga kung ang oras-oras na sahod ay tumatakbo nang mainit. Kabalintunaan, ang mainit na dagdag sahod ay mabuti para sa mamimili na mabuti rin para sa pangkalahatang ekonomiya. Ang mga nai-tradable na asset na maaaring makakita ng paggalaw ng presyo kapag inilabas ang NFP ay kinabibilangan ng Dollar Index (DXY), USD/EUR , GBP/USD , USD/JPY , USD/CHF , anumang iba pang pares na may denominasyong USD kabilang ang BTC/USD at iba pang cryptocurrencies.

S&P 500/Mga Index

ang NFP ay maaaring magkaroon ng epekto sa mga indibidwal na stock at ang epektong iyon ay pinakamahusay na makikita sa mga indeks. Ang mga paggalaw ng mga indeks ay ang netong kita/pagkawala ng stock market sa kabuuan. Kung ang NFP ay may mga bumibili o nagbebenta na nagbebenta, makikita mo ito sa mga index chart. Ang isang malakas na numero ng NFP ay maaaring makatulong na kumpirmahin ang mga uso at matukoy ang mga pangunahing punto ng pagbabago sa mga bear market. Gayundin, ang mahina o humihinang NFP, lalo na sa pagbagal ng sahod o pagbaba ng sahod, ay makakatulong sa pagkumpirma ng mga bear market at mga pagbabago sa mga kondisyon ng bull market.

ginto

Ang NFP ay may epekto sa ginto kung dahil lamang sa epekto nito sa dolyar. Sa katotohanan, ang epekto sa ekonomiya ng NFP ay higit pa. Ang isang malakas na NFP ay maaaring, sa katunayan, ay sumusuporta sa mga presyo ng ginto kung mayroong palatandaan ng pang-industriya at/o pisikal na pangangailangan sa loob ng ekonomiya. Kung hindi, maaari mong asahan na makita ang paglipat ng ginto na salungat sa dolyar na may kaugnayan sa data ng paggawa sa karamihan ng mga beses.

Langis/WTI/Brent

Ang NFP ay isang pang-ekonomiyang tagapagpahiwatig na maaaring makaapekto din sa pananaw ng pangangailangan ng langis /enerhiya/ gas . Kung ang NFP ay malakas na nagte-trend ito ay isang senyales ng pinagbabatayan ng lakas ng ekonomiya at kalusugan ng mga mamimili. Ang mga ganitong uri ng kundisyon ay karaniwang humahantong sa mas mataas na paggamit ng enerhiya para sa industriya, pabahay/bahay, paglalakbay, at trabaho. Sa kanyang sarili, ang NFP ay hindi isang magandang tagapagpahiwatig ng direksyon ng presyo ng langis ngunit maaari itong makaapekto sa kahalagahan ng iba pang data. Kung ang mga pandaigdigang supply ng langis ay masikip, humihigpit, o mataas o tumataas ang demand, ang isang malakas na NFP ay maaaring makatulong sa pagpapasiklab ng rally o gasolina na nasa lugar na.

Ilang iba pang tagapagpahiwatig ng labor market na dapat mong malaman

Mayroong ilang iba pang mahahalagang tagapagpahiwatig ng labor market na maaari mong panoorin upang makatulong na mahulaan ang mga uso sa labor market at ang NFP.

• Ang Ulat ng ADP ay isang panukat ng pribadong sektor ng mga uso sa merkado ng paggawa na katulad ng NFP. Ang ADP at NFP ay madalas na wala sa pagkakahanay sa kanilang sukatan ng buwanang mga natamo sa trabaho ngunit may posibilidad na subaybayan ang isa't isa sa paglipas ng panahon.

• Ang ulat ng Challenger, Grey at Pasko sa mga nakaplanong tanggalan ay nagbibigay ng pagbabasa sa mga pagbawas sa trabaho at nakaplanong pagkuha sa buong buwan.

• Ang ulat ng JOLTs ay isang nabasa sa bilang ng mga bakanteng trabaho; kapag may mas maraming bakanteng trabaho kaysa sa mga available na manggagawa maaari mong asahan na makitang humihigpit ang mga labor market.

• Ang Labor Market Conditions Index ng Kansas City Federal Reserve ay isang malawak na sukatan ng kalusugan ng labor market at kapaki-pakinabang para sa pagtukoy ng mga malalaking pagbabago sa mga uso sa labor market.

Ang Ulat sa Mga Payroll na Hindi Bukid; Ang Pangwakas na Pagsusuri

Ang ulat ng Non-Farm Payroll ay walang alinlangan na mahalagang buwanang punto ng data. Ito rin ay, nang walang pag-aalinlangan, ang isa sa pinakamahirap na kapansanan at pangangalakal. Bagama't mayroon itong malapit na epekto sa merkado at paggalaw ng presyo ang halaga nito ay nasa pangmatagalang pagsusuri. Ang trend ng paglago ng trabaho, ang trend ng wage inflation, at ang trend ng kawalan ng trabaho ay higit na mahalaga kaysa sa anumang punto ng data sa anumang partikular na buwan.