Dapat bang Regulahin ang RegTechs?

Ang teknolohiyang pangregulasyon, na mas kilala bilang RegTech, ay ginagawa ng mga kumpanya kung ano ang sinasabi ng kanilang pangalan: pinamamahalaan nila ang mga proseso ng regulasyon sa industriya ng pananalapi gamit ang teknolohiya. Bagama't hindi kilala sa labas ng mga lupon ng industriya, ang umuunlad na sektor na ito ay lumalaki na ngayon sa bilis na 19.5 porsiyento taun-taon.

Ang laki ng industriya ng regtech ay medyo maliit pa rin, na bumubuo lamang ng $5.32 bilyon sa kita sa 2019. Gayunpaman, ito ay inaasahang aabot sa $21.73 bilyon sa 2027, ayon sa Mga Ulat at Data .

Gayunpaman, ang industriya ay hindi eksaktong bago. Ang pag-iral nito ay maaaring masubaybayan noong dalawang dekada na ang nakalilipas nang magsimulang humarap ang mga bangko sa higit pang mga panuntunan tungkol sa kung anong mga transaksyon ang maaari nilang iproseso at kung sino ang maaari nilang gawin sa negosyo pati na rin kung sino ang nangangailangan ng imprastraktura ng IT na maaaring mag-flag o mag-block ng mga transaksyon na labag sa regulasyon. pagsunod mga tuntunin.

Ang pinakamalaking pagtulak sa sektor ng regtech ay dumating sa pinataas na regulasyon sa nakalipas na ilang taon na nagreresulta sa pagtaas ng mga kinakailangan sa pag-uulat at iba pang mga pagsusuri.

Ang mga kumpanya ng RegTech ay maaaring maiuri sa ilang mga kategorya: ang ilan ay nag-aalok upang subaybayan ang mga kahina-hinalang transaksyon, habang ang iba ay nakatuon sa pagpapakinis ng mga detalye ng pagkakakilanlan at pag-verify ng kliyente.

Gayunpaman, ang lahat ng mga serbisyo ay nasa ilalim ng isang mahalagang gawain: upang gawing sumusunod ang mga kumpanya sa pananalapi sa mga dynamic na balangkas ng regulasyon.

“Ang katanyagan ng RegTechs ay kadalasang nakabatay sa katotohanan na nagbibigay sila ng out-of-the-box na solusyon para sa karamihan ng mga kinakailangan sa pag-uulat ayon sa batas - ang mga ulat ay hindi partikular na kumplikado, ngunit nangangailangan sila ng makabuluhang pagsasama-sama ng data,” sabi ni Rupert Brown, ang CTO at Tagapagtatag sa Evidology Systems, ipinaliwanag.

Ang RegTechs ay nagiging backbone ng industriya ng mga serbisyo sa pananalapi pagdating sa pagsunod sa regulasyon. Ang mga malalaking kumpanya sa pananalapi ay bumubuo ng pagmamay-ari na imprastraktura ng IT para sa kanilang sariling mga pangangailangan sa pagsunod, ngunit ang isang kamakailang survey ng IHS Markit ay nagsiwalat na ang karamihan sa kanila ay umaasa na ngayon sa mga vendor ng regtech.

Ang Kasalukuyang Estado ng Regulasyon ng Regtech

Ang mga Regtech ay walang anumang partikular na balangkas ng regulasyon para sa kanila. Ang mga kumpanyang ito ay hindi kahit na nasa ilalim ng kategorya ng fintech dahil sila mismo ay hindi nagbibigay ng anumang serbisyong pinansyal. Nagbibigay lamang sila ng mga serbisyong B2B upang i-streamline ang pagsunod sa regulasyon.

“Ang laganap na modelo ng RegTech regulasyon ngayon ay hindi direktang regulasyon: ibig sabihin, ang mga regulator ay nag-oobliga sa mga regulated entity na tiyaking ang kanilang mga outsourced function ay akma para sa layunin,” Remonda Kirketerp-Møller, ang Founder at CEO, Muinmos said.

Ginagawa ito, pangunahin, sa pamamagitan ng lahat ng uri ng mga alituntunin sa outsourcing. Kung minsan ang mga regulator ay magbibigay din ng ilang teknikal na pamantayan at/o patnubay tungkol sa likas na katangian ng outsourced na aktibidad.

Pangunahin, ang mga kumpanya ng RegTech ay napapailalim na ngayon sa mga proseso ng due diligence at iba't ibang antas ng pag-audit mula sa mga customer bilang tugon sa mga partikular na kinakailangan at/o mga katanungan ng kanilang mga regulator. Ang mga ito ay kadalasang nasa ilalim ng isang self-regulatory na kapaligiran.

Gayunpaman, maaaring panagutin ang mga kumpanya ng RegTech para sa anumang mga pagkukulang sa kanilang mga alok sa ilalim ng “mga tradisyunal na batas ng kontrata at maling advertising.”

“Kung kukuha ka ng isang kumpanya ng RegTech upang matiyak ang pagsunod sa isang partikular na batas, kung nabigo silang itaguyod ang kanilang obligasyon, ang tanging paraan mo ay malamang na sa pamamagitan ng pagdemanda sa kanila para sa paglabag sa kontrata, o potensyal na maling advertising,” sabi ni John Joy, ang CEO at Managing Attorney sa FTI Law.

“Ito ay nangangahulugan ng pagkuha ng isang mamahaling kaso sa korte laban sa kanila at umaasa na ang kontrata na iyong nakipag-usap sa kumpanya ay magbibigay-daan sa iyo na magsampa.”

Gayunpaman, may ilang mga kulay-abo na lugar kung saan ang interbensyon ng regulasyon ay maaaring posible para sa anumang paglabag sa pamantayan ng mga kumpanya ng RegTech. Ang mga pangunahing regulator tulad ng Securities and Exchange Commission (SEC) ng United States ay maaaring kumilos laban sa anumang maling pangako ng mga kumpanya ng regtech, ngunit muli, hindi ito wastong mga regulasyon.

Kailangan ba ang Regulasyon？

Ang regulasyon ay nagdudulot ng limpak-limpak na dagdag na trabaho sa anumang kumpanya, ngunit nakakatulong ang mga ito sa pagbuo ng tiwala. At, pagdating sa RegTech, ang pagtitiwala na ito sa kanilang imprastraktura ay napakahalaga dahil tinutulungan nila ang iba na maging sumusunod. Ang anumang mga lapses sa imprastraktura ng regtech ay magreresulta sa hindi pagsunod ng kanilang mga kliyente.

“Ito ay isang no-brainer sa abot ng aking pag-aalala,” sabi ni Kirketerp-Møller nang tanungin tungkol sa tanong ng pangangailangan ng mga regulasyon ng regtech.

Kung kinokontrol ang mga kumpanya ng RegTech, magbibigay ito ng katiyakan sa mga institusyong pampinansyal na gustong mag-outsource ng mga nauugnay na aspeto ng function ng pagsunod sa RegTechs. Sa esensya, ito ay talagang magtutulak sa sektor ng RegTech na sumulong, makakatulong sa pinakamahusay na mga kumpanya sa loob ng sektor na magtagumpay, at matiyak na ang mabilis, sumusunod at mahusay na mga sistema ay nasa lugar 24x7 sa mga institusyong pampinansyal.

Gayunpaman, hindi sumasang-ayon ang lahat pagdating sa mga regulasyon. Pagkatapos ng lahat, ang mga regulasyon ay kadalasang nagiging hadlang sa paglago, at ang industriya ng regtech ay nasa yugto pa rin ng paglago nito.

“Ang Regtech ay isang umuusbong na industriya, at habang ang regulasyon ay karaniwang isang magandang bagay para sa mga kumpanya, dahil sa bagong yugto ng industriya, mas malamang na hadlangan ang pagbabago sa puntong ito,” itinuro ni Joy.

Mga Pokus na Lugar para sa Mga Regulasyon

Kinakailangan ang regulasyon, ngunit maaaring mabuhay nang sabay-sabay na i-regulate ang buong industriya ng regtech. Nag-iiba-iba ang mga serbisyo ng Regtech, at kaya ang anumang iminungkahing regulasyon sa industriya ay dapat ding tumuon sa mga partikular na niches.

“Ang mga unang lugar na dapat i-regulate ay ang mga ito ang pinakamadaling matukoy ang kanilang kalidad,” sabi ni Kirketerp-Møller. Kasama sa ilan sa mga bahaging ito ang mga serbisyo ng awtomatikong pag-verify ng pagkakakilanlan o mga mapagkukunan ng data.

Idinagdag niya: “Para sa paraan kung saan dapat ipatupad ang mga regulasyon ng RegTech, masasabi kong isang 'pamilya' ng mga pamantayan ng ISO, na binuo kasama ng EU, UK, US, at iba pang mga regulator sa buong mundo. Ang bentahe ng pagkakaroon ng RegTechs na regulated sa ganitong paraan ay hindi ito bansa-sa-bansa, na maaaring maging mabigat at mahal, ito ay lumilikha ng isang pandaigdigang pamantayan na napakahalaga kapag ang isa ay nakikitungo sa pandaigdigang kalakalan, at hindi rin ito nagpapabigat sa mga regulator ng mas maraming tungkulin at gastos.”

Sa huli, ang regulasyon ng RegTechs ay mahalaga at nalalapit. Gayunpaman, kailangang tukuyin ng mga regulator kung paano nila gustong bantayan ang industriya nang hindi humahadlang sa mga aspeto ng paglago.