Pamamahala sa Panganib sa Industriya

Sa loob ng mga industriya ng pananalapi, ang panganib ay dumarating sa maraming anyo. Kapag tumitingin ka sa pagsusuri sa panganib sa industriya, tinutukoy mo ang panganib sa pananalapi ng pamumuhunan sa isang industriya at kung paano maaaring makaapekto ang panganib sa isang partikular na industriya sa isa pang industriya dahil sa spillover.

Kapag nagsasagawa ng panganib sa industriya, dapat suriin ng isa ang mga kaganapan na maaaring makasira sa isang partikular na industriya. May malaking kahalagahan kapag nagtatatag ng mga asset sa loob ng isang portfolio. Dapat tingnan at suriin ng isang mamumuhunan ang panganib sa industriya kapag lumilikha ng kanilang portfolio. Ang isang mahusay na sari-sari portfolio ay dapat tumulong sa pag-iwas sa pit falls lalo na kapag ang isang industriya ay bumagsak at lumilikha ng hindi magandang kita para sa isang mamumuhunan.

Napakahalaga ng paglalaan ng asset kapag sinusuri ang mga diskarte na ginamit upang mabawasan ang panganib sa industriya. Ang paglalaan ng asset ay nangangailangan ng pamamahagi ng kapital sa mga sasakyang pampinansyal maliban sa mga securities, karaniwang iniiwasan ang pagbili ng mga produkto na magkakaroon ng direktang pagkakalantad sa isang partikular na industriya. Ang isang perpektong halimbawa nito ay ang isang mamumuhunan na namamahagi ng kapital sa mga corporate bond ay hindi dapat bumili ng mga bono na maaaring may pagkakalantad sa loob ng parehong industriya.

Ang isang malinaw na paraan na makakatulong ang pagtatasa ng panganib sa industriya sa isang mamumuhunan ay upang ipakita kung ang portfolio ay nangunguna sa mabigat sa isang solong industriya. Kung ang mamumuhunan ay may isang portfolio na napakabigat sa isang industriya na maaaring harapin ng mamumuhunan ang mga mahihirap na oras kung magaganap ang mga kaganapan at makabuo ng pababang mga presyo para sa lahat ng mga stock sa loob ng industriyang iyon. Ang isang mahusay na sari-sari portfolio ng mga mahalagang papel mula sa ilang mga industriya na may iba't ibang antas ng mga antas ng panganib ay maaaring makatulong sa pagpigil sa isang portfolio pagbagsak kung ang isang negatibong paggalaw ng presyo ay magaganap.

Kapag tumitingin sa mga partikular na istilo ng pamumuhunan at panganib sa industriya maaari mong suriin ang pinakamahusay na istilo na makakatulong sa iyo sa mahabang panahon. Ang isang bottom up na diskarte sa pamumuhunan ay naghihiwalay sa isang organisasyon at tutukuyin kung ang organisasyong iyon ay undervalued batay sa sarili nitong ginagawa. Karaniwan, ang istilo ng pamumuhunan na ito ay hindi binibigyang-pansin ang panganib sa industriya o macro na panganib dahil ang desisyon sa pamumuhunan ay mahigpit na nauugnay sa merito ng organisasyon. Ang isang top down na istilo ng pamumuhunan ay magsasama ng mga macro factor kasama ng mga isyu sa industriya upang matukoy kung ang isang seguridad ay pinahahalagahan nang tama. Parehong napapailalim sa panganib sa industriya ang istilo ng pamumuhunan sa ilalim at sa itaas, gayunpaman, mas mahalaga para sa isang mamumuhunan sa ilalim na lumikha ng isang sari-sari na portfolio dahil sa kakulangan ng pagtuon sa rick ng industriya kapag namumuhunan.

Karaniwan, ang panganib sa industriya ay nauugnay sa mga organisasyong nagaganap sa isang partikular na linya ng negosyo. Halimbawa, ang industriya ng enerhiya ay kinabibilangan ng mga organisasyon ng pagbabarena ng langis at gas ng serbisyo, mga downstream refiner, mga producer ng upstream, mga organisasyon ng pagbabarena ng langis at gas kasama ng maraming iba pang organisasyon na tumutulong sa proseso ng petrolyo. Ang mga organisasyong ito ay may direktang kadahilanan ng panganib sa industriya ng enerhiya. Mayroon ding ilang mga organisasyon na may hindi direktang panganib sa enerhiya. Ang isang halimbawa ng isang organisasyon na may hindi direktang pagkakalantad sa mga presyo ng enerhiya ay isang organisasyon ng transportasyon. Ito ay magiging isang perpektong halimbawa kung paano maaaring direktang maapektuhan ang isang organisasyon ng mga hindi direktang gastos.

Sa pagsasara, ang panganib sa industriya ay maaaring magkaroon ng direktang epekto sa mga pagbabalik ng portfolio ng isang mamumuhunan. Kapag naganap ang isang biglaang pagbabago sa loob ng isang sektor, mabilis nitong mababago ang paraan ng pagtingin ng isang mamumuhunan sa isang industriya. Dapat malaman ng mga mamumuhunan ang mga panganib na nauugnay sa isang industriya at iba-iba ang kanilang mga portfolio nang naaayon.