Kahulugan ng National Futures Association (NFA)

Ano ang National Futures Association (NFA)？

Ang National Futures Association (NFA) ay isang independiyenteng organisasyong self-regulatory para sa mga merkado ng futures at derivatives ng US. Itinalaga ng Commodity Futures Trading Commission (CFTC) bilang isang rehistradong futures association, ang mandato ng NFA ay pangalagaan ang integridad ng mga derivatives market, protektahan ang mga mamumuhunan, at tiyaking matupad ng mga miyembro ang kanilang mga obligasyon sa regulasyon.

• Ang National Futures Association (NFA) ay isang independiyenteng organisasyong self-regulatory para sa mga merkado ng futures at derivatives ng US.

• Ang mga kumpanya at indibidwal na nagtatrabaho sa industriya ng futures at derivatives ay nagbabayad ng membership dues at dapat itaguyod ang mga patakarang ipinataw ng NFA.

• Ang pagkabigong sumunod sa mga tuntunin ng NFA ay maaaring mangahulugan ng mga multa o pagbawi ng pagiging miyembro ng NFA.

• Ang NFA ay tumatakbo nang walang bayad sa nagbabayad ng buwis at pangunahing pinondohan ng mga bayarin sa pagiging miyembro, mga bayarin, at mga pagtasa na binabayaran ng mga miyembro at iba pang mga gumagamit ng mga derivatives market.

• Kasama sa mga tungkulin at tungkulin ng NFA ang pagpaparehistro, pagsunod, at arbitrasyon.

Pag-unawa sa National Futures Association (NFA)

Ang NFA ay tumatakbo nang walang bayad sa nagbabayad ng buwis at pangunahing pinondohan ng mga bayarin sa pagiging miyembro, mga bayarin, at mga pagtasa na binabayaran ng mga miyembro at iba pang mga gumagamit ng mga derivatives market.

Ang pagiging miyembro ng NFA ay nagbibigay ng katiyakan sa publikong namumuhunan na ang lahat ng mga kumpanya, tagapamagitan, at mga kasosyo na nagsasagawa ng negosyo sa kanila sa mga palitan ng futures sa US ay dapat sumunod sa parehong mataas na pamantayan ng propesyonal na pag-uugali. Ang mga kumpanyang nagtatrabaho sa industriya ay dapat magbayad ng membership dues sa NFA, na kung paano kinukuha ng NFA ang pera nito.

Nagsimulang gumana ang NFA noong 1982, kasunod ng pagkakatatag ng Commodity Futures Trading Commission (CFTC) noong 1974; pinahintulutan din ng batas na ito ang paglikha ng mga rehistradong palitan ng futures, sa gayo'y pinapadali ang paglikha ng isang pambansang organisasyong self-regulatory.

Bilang karagdagan sa regulasyon ng US futures market, kasama sa mga tungkulin at tungkulin ng NFA ang pagpaparehistro, pagsunod, at arbitrasyon . Nilalabanan nito ang panloloko at pang-aabuso sa mga futures market sa pamamagitan ng kumbinasyon ng mga kinakailangan sa pagpaparehistro, mga panuntunan sa pagsunod, malakas na awtoridad sa pagpapatupad, at real-time na pagsubaybay sa merkado.

Mga responsibilidad ng National Futures Association (NFA)

Ang mga sumusunod ay ang mga pangunahing responsibilidad ng NFA:

Pagpaparehistro at Pagmimiyembro: Ang mga kumpanyang nagsasagawa ng derivatives na negosyo ay kailangang magparehistro sa CFTC at karamihan ay kailangan ding magparehistro sa NFA. Ibinigay ng CFTC ang mga responsibilidad sa pagpaparehistro ng NFA.

Paggawa ng Panuntunan: Kabilang dito ang pagpapasya kung ano ang pinakamahuhusay na kagawian ng industriya at pagkatapos ay pag-uutos sa mga kagawiang iyon para sa buong industriya.

Mga Pagkilos sa Pagpapatupad at Pagpaparehistro: Kapag hindi nasunod ang mga tuntunin, nagsasagawa ang NFA ng aksyong pandisiplina laban sa mga miyembro.

Edukasyon at Mga Mapagkukunan ng Miyembro: Ang NFA ay nagbibigay ng mga mapagkukunang pang-edukasyon sa mga miyembro nito upang maunawaan nila ang mga tuntunin at regulasyon at kung paano sumunod sa mga ito.

Arbitrasyon: Anumang hinaharap o mga hindi pagkakaunawaan na nauugnay sa forex ay maaaring malutas sa pamamagitan ng programa ng arbitrasyon ng NFA.

Proteksyon sa Mamumuhunan: Ang NFA ay nagbibigay sa mga mamumuhunan ng mga mapagkukunan bago gumawa ng anumang mga desisyon sa pamumuhunan.

Outreach Programs: Nag-aalok ang NFA ng iba't ibang mga programa sa pagsasanay sa mga entity kapag hiniling.

Regulasyon sa Market: Ang mga designated contract maker (DCMs) at swap execution facility (SEFs) ay maaaring makakuha ng mga serbisyo sa regulasyon mula sa NFA.

Mga Member Firm ng National Futures Association (NFA)

Ang lahat ng mga propesyonal sa hinaharap na kinakailangang magparehistro ay dapat sumailalim sa isang pagsisiyasat sa background bago sila makapagrehistro.

Noong Enero 31, 2022, ang NFA ay mayroong 3,117 miyembro. 2 Ang mga kategorya ng miyembro ay ang mga sumusunod:

• Commodity Pool Operators (CPO) : Mga tao o organisasyong nagpapatakbo at nanghihingi ng pondo para sa isang commodity pool.

• Commodity Trading Advisors (CTA) : Mga tao o organisasyong nagpapayo sa mga kliyente sa mga trade ng derivatives.

• Futures Commission Merchants (FCM) : Isang entity na tumatanggap o nanghihingi ng mga trade.

• Introducing Brokers (IB) : Mga tao o organisasyong nag-uugnay sa mga kliyente sa isang broker.

• Retail Foreign Exchange Dealer (RFED) : Isang katapat sa mga transaksyon sa pera na hindi US.

• Swap Dealers : Ang mga gumagawa ng market para sa, at nakipagtransaksyon, ay nagpapalit bilang kanilang negosyo.

• Mga Palitan : Isang pamilihan kung saan binibili at ibinebenta ang mga instrumento sa pananalapi.

• Associates: Sinumang indibidwal na “nanghihingi ng mga order, customer o pondo ng customer (o nangangasiwa sa mga taong nakatuon sa gayon) sa ngalan ng futures commission merchant (FCM), retail foreign exchange dealer (RFED), introducing broker (IB), commodity trading advisor ( CTA) o commodity pool operator (CPO).”

• Major Swap Participants: Isang indibidwal o entity na ang natitirang mga swap ay lumilikha ng “malaking katapat na pagkakalantad na maaaring magkaroon ng malubhang masamang epekto sa katatagan ng pananalapi ng sistema ng pagbabangko o mga pamilihan sa pananalapi ng Estados Unidos.”

Ang NFA, bilang isang organisasyong self-regulatory, ay may kapangyarihang hanapin at ipatupad ang pinaniniwalaan nitong pinakamahuhusay na kagawian para sa industriya. Lumilikha ang NFA ng mga panuntunan na dapat sundin ng mga miyembro nito at may kapangyarihang magpataw ng mga multa o bawiin ang pagiging miyembro (na maaaring magpasara ng negosyo) ng mga miyembro nito. Nag-aalok ito ng proseso ng arbitrasyon upang matulungan ang mga customer at negosyo na ayusin ang mga hindi pagkakaunawaan o magkaroon ng resolusyon sa mga paratang ng maling paggawa.

Bayad sa Membership

Ang NFA ay maraming mga dapat bayaran at bayad at iba-iba ang mga ito depende sa uri ng miyembro . Halimbawa, ang mga bayarin sa membership para sa isang Tier 1 swap dealer ay $1.3 milyon samantalang para sa isang Tier 2 swap dealer ang mga dues ay $325,000. Para sa isang introducing broker, ang mga dues ay $750 at para sa isang introducing broker swaps firm, ang mga dues ay $2,500. Ito ay taunang mga dapat bayaran.

Kung huli ang pagbabayad, may bayad na $25. Kung ang mga dapat bayaran ay hindi binayaran sa loob ng 30 araw mula sa petsa kung kailan sila mababayaran, ang membership ay aalisin.

Halimbawa ng Tunay na Daigdig

Noong 2019, batay sa mga reklamong inihain noong 2018, ang East West Global LLC at dalawang indibidwal sa kompanya ay pinagmulta, at isa sa mga indibidwal ay pinawalang-bisa ang kanilang membership sa NFA sa loob ng limang taon.

Ang kompanya at ang dalawang indibidwal ay sinisingil para sa paggamit ng kulang na materyal na pang-promosyon, kulang na mga kasanayan sa pagbebenta, at hindi pagtupad sa matataas na pamantayan ng komersyal na karangalan, kasama ng ilang iba pang mga singil.

Ang isa sa mga indibidwal ay pinagsama-samang inutusan , kasama ang kompanya, at magkahiwalay na magbayad ng $75,000 na multa. Inutusan din ang kompanya na ayusin ang mga isyung tinutugunan sa reklamo.

Ang isa pang indibidwal, kasunod ng isang alok sa pag-areglo, ay sumang-ayon na hindi mag-aplay para sa pagiging miyembro ng NFA (o kasamang miyembro) sa loob ng limang taon. Pagkatapos ng limang taon, kung muling mag-aplay para sa pagiging miyembro, kakailanganin niyang magbayad kaagad ng $90,000 na multa.

Sino ang Nire-regulate ng NFA？

Kinokontrol ng NFA ang lahat ng kwalipikadong broker, futures merchant, commodity pool operator, swap dealers, exchanges, commodity trading advisors, at retail foreign exchange dealers na nakikitungo sa futures markets.

Ilang Miyembro ang nasa NFA？

Noong Enero 31, 2022, ang NFA ay mayroong 3,117 miyembro.

Sino ang Kailangang Magparehistro sa NFA？

Ang lahat ng mga kwalipikadong entity na nakikitungo sa mga futures market ay kailangang magparehistro sa NFA. Kabilang dito ang iba't ibang entity, gaya ng mga broker, futures merchant, commodity pool operator, swap dealer, exchange, at commodity trading advisors.

Paano Ka Magiging Miyembro ng NFA？

Upang maging miyembro ng NFA, kailangang direktang mag-aplay sa NFA. Ginagawa ito sa pamamagitan ng isang proseso ng electronic filing.

Mga trading brokers na kabilang sa kinokontrol nang National Futures Association (NFA)

• Forex.com

• Interactive Brokers

• Marex Spectron

• BDSwiss

• Puprime

• ATC Brokers

• AMP Global

• MOKFX Global

• Warlock Market

• Pioneer Capital

• FVP Trade

• AM Markets

• BBH

• Just2Trade

• ED&F Man

BABALA SA PANGANIB:

Ang pangangalakal ng Forex at CFD ay nagsasangkot ng malaking panganib at maaaring magresulta sa pagkawala ng iyong ipinuhunan na kapital. Hindi ka dapat mamuhunan ng higit sa iyong makakaya na mawala at dapat tiyakin na lubos mong nauunawaan ang mga panganib na kasangkot. Maaaring hindi angkop para sa lahat ng mamumuhunan ang pangangalakal ng mga produktong may leverage. Bago mag-trade, mangyaring isaalang-alang ang iyong antas ng karanasan, at mga layunin sa pamumuhunan at humingi ng independiyenteng payo sa pananalapi kung kinakailangan. Pakitiyak na lubos mong nauunawaan ang mga panganib bago ka gumawa ng anumang mga desisyon sa pangangalakal.