Ipinaliwanag ang Leverage at Margin

Talakayin natin ang leverage at margin at ang pagkakaiba ng dalawa.

Ano ang leverage？

Alam naming napag-usapan na namin ito dati, ngunit ang paksang ito ay napakahalaga, naramdaman namin ang pangangailangang pag-usapan itong muli.

Ang kahulugan ng textbook ng “leverage” ay ang pagkakaroon ng kakayahang kontrolin ang isang malaking halaga ng pera gamit ang wala o napakaliit ng iyong sariling pera at humiram ng natitira.

Halimbawa, upang makontrol ang isang $100,000 na posisyon, ang iyong broker ay magtabi ng $1,000 mula sa iyong account. Ang iyong pagkilos, na ipinahayag sa mga ratio, ay 100:1 na ngayon.

Kinokontrol mo na ngayon ang $100,000 gamit ang $1,000.

Sabihin nating ang $100,000 na pamumuhunan ay tumaas ang halaga sa $101,000 o $1,000.

Kung kailangan mong makabuo ng buong $100,000 na kapital sa iyong sarili, ang iyong pagbabalik ay magiging maliit na 1% ($1,000 na pakinabang / $100,000 na paunang puhunan).

Tinatawag din itong 1:1 leverage.

Siyempre, sa tingin ko ang 1:1 leverage ay isang maling pangalan dahil kung kailangan mong makabuo ng buong halaga na sinusubukan mong kontrolin, nasaan ang leverage doon？

Sa kabutihang palad, hindi ka na-leverage 1:1, na-leverage ka ng 100:1.

Kinailangan lamang ng broker na magtabi ng $1,000 ng iyong pera, kaya ang iyong return ay isang groovy 100% ($1,000 na pakinabang / $1,000 na paunang puhunan).

Ngayon gusto naming gumawa ka ng mabilis na ehersisyo. Kalkulahin kung ano ang iyong ibabalik kung nawalan ka ng $1,000.

Kung kinakalkula mo ito sa parehong paraan na ginawa namin, na tinatawag ding tamang paraan, magkakaroon ka sana ng -1% return gamit ang 1:1 leverage at isang WTF! -100% return gamit ang 100:1 leverage.

Marahil ay narinig mo na ang magagandang clichés tulad ng “Leverage is a double-edged sword.” o “Ang leverage ay isang two-way na kalye.”

Tulad ng nakikita mo, ang mga cliché na ito ay hindi nagsisinungaling.

Ano ang margin？

Kaya ano ang tungkol sa terminong “margin”？ Napakahusay na tanong.

Bumalik tayo sa naunang halimbawa:

Sa forex, para makontrol ang isang $100,000 na posisyon, ang iyong broker ay magtabi ng $1,000 mula sa iyong account. Ang iyong pagkilos, na ipinahayag sa mga ratio, ay 100:1 na ngayon. Kinokontrol mo na ngayon ang $100,000 gamit ang $1,000.

Ang $1,000 na deposito ay “margin” na kailangan mong ibigay upang magamit ang leverage.

Ang margin ay ang halaga ng pera na kailangan bilang isang “good faith deposit” para magbukas ng posisyon sa iyong broker.

Ang margin ay karaniwang ipinapahayag bilang isang porsyento ng buong halaga ng posisyon. Halimbawa, karamihan sa mga forex broker ay nagsasabi na nangangailangan sila ng 2%, 1%, .5% o .25% na margin.

Batay sa margin na kinakailangan ng iyong broker, maaari mong kalkulahin ang maximum na leverage na maaari mong gamitin sa iyong trading account.

Kung ang iyong broker ay nangangailangan ng 2% na margin, mayroon kang leverage na 50:1.

Narito ang iba pang sikat na “lasa” na iniaalok ng karamihan sa mga broker:

Bukod sa “margin requirement”, malamang na makakita ka ng iba pang “margin” terms sa iyong trading platform.

Maraming kalituhan tungkol sa kung ano ang ibig sabihin ng iba't ibang “margin” na ito kaya't susubukan namin ang aming makakaya upang tukuyin ang bawat termino:

Margin requirement: Madali lang ito dahil napag-usapan lang namin ito. Ito ay ang halaga ng pera na kailangan ng iyong broker upang magbukas ng isang posisyon. Ito ay ipinahayag sa mga porsyento.

Balanse sa account: Isa lang itong parirala para sa iyong trading bankroll. Ito ang kabuuang halaga ng pera na mayroon ka sa iyong trading account.

Nagamit na margin: Ang halaga ng pera na “na-lock” ng iyong broker upang panatilihing bukas ang iyong mga kasalukuyang posisyon.

Habang sa iyo pa rin ang perang ito, hindi mo ito mahawakan hanggang sa ibalik ito sa iyo ng iyong broker kapag manu-mano mong isinara ang iyong mga kasalukuyang posisyon o kapag ang isang posisyon ay awtomatikong isinara ng iyong broker.

Magagamit na margin: Ito ang pera sa iyong account na magagamit para magbukas ng mga bagong posisyon.

Margin call: Makukuha mo ito kapag hindi masakop ng halaga ng pera sa iyong account ang iyong posibleng pagkawala. Nangyayari ito kapag ang iyong equity ay bumaba sa ibaba ng iyong ginamit na margin.

Kung mangyari ang isang margin call, hihilingin sa iyo ng iyong broker na magdeposito ng mas maraming pera sa iyong account. Kung hindi mo gagawin, ang ilan o lahat ng bukas na posisyon ay isasara ng broker sa presyo ng merkado.