Ano ang Currency Carry Trade?

1. Paaralan ng wikifx

2. Undergraduate – Freshman

Sa forex market, ang mga currency ay kinakalakal nang pares (halimbawa, kung bibili ka ng USD/CHF, talagang binibili mo ang U.S. dollar at nagbebenta ng Swiss franc nang sabay).

Magbabayad ka ng interes sa posisyon ng currency na Ibinebenta mo at nangongolekta ng interes sa posisyon ng currency na BINILI mo.

Ang dahilan kung bakit espesyal ang carry trade sa spot forex market ay ang mga pagbabayad ng interes ay nangyayari bawat araw ng kalakalan batay sa iyong posisyon.

Sa teknikal, lahat ng mga posisyon ay sarado sa pagtatapos ng araw sa spot forex market.

Hindi mo lang ito makikitang mangyayari kung humawak ka ng posisyon hanggang sa susunod na araw.

Isinasara at muling bubuksan ng mga broker ang iyong posisyon, at pagkatapos ay ide-debit/kredito ka nila sa magdamag na pagkakaiba sa rate ng interes sa pagitan ng dalawang currency.

Ito ang halaga ng “pagdala” (kilala rin bilang “pag-ikot”) ng posisyon sa susunod na araw.

Dahil sa dami ng leverage na makukuha mula sa mga forex broker, naging napakasikat ng carry trade sa forex market.

Karamihan sa forex trading ay margin-based, ibig sabihin kailangan mo lang maglagay ng maliit na halaga ng posisyon at ilalagay ng iyong broker ang natitira. Maraming mga broker ang humihingi ng kasing liit ng 1% o 2% ng isang posisyon.

Currency Carry Trade Halimbawa

Tingnan natin ang isang generic na halimbawa upang ipakita kung gaano ito kahanga-hanga.

Para sa halimbawang ito, titingnan natin si Joe ang Newbie Forex Trader.

Kaarawan ni Joe at ang kanyang mga lolo't lola, bilang matamis at mapagbigay na mga tao, ay nagbibigay sa kanya ng $10,000. Schweeeet!

Sa halip na lumabas at ibuhos ang kanyang regalo sa kaarawan sa mga video game at poster ng mga bubble gum pop star, nagpasya siyang itabi ito para sa tag-ulan.

Pumunta si Joe sa lokal na bangko para magbukas ng savings account at sinabi sa kanya ng manager ng bangko, “Joe, magbabayad ang iyong savings account ng 1% sa isang taon sa balanse ng iyong account. Hindi ba ito kahanga-hanga？”

Huminto si Joe at naisip sa sarili, “Sa 1%, ang aking $10,000 ay kikita ako ng $100 sa isang taon.”

“Lalaki, ang pangit!”

Si Joe, bilang matalinong tao, ay nag-aaral ng School of Wikifx at alam ang isang mas mahusay na paraan upang mamuhunan ng kanyang pera.

Kaya, magiliw na tumugon si Joe sa tagapamahala ng bangko, “Salamat sir, ngunit sa palagay ko ay ilalagay ko ang aking pera sa ibang lugar.”

Si Joe ay nagde-demo ng ilang system (kabilang ang carry trade) sa loob ng mahigit isang taon, kaya't mayroon siyang magandang pag-unawa sa kung paano gumagana ang forex trading.

Nagbukas siya ng totoong account, nagdeposito ng kanyang $10,000 na regalo sa kaarawan, at isinasakatuparan ang kanyang plano.

Nakahanap si Joe ng isang pares ng pera na ang pagkakaiba sa rate ng interes ay +5% sa isang taon at bumili siya ng $100,000 na halaga ng pares na iyon.

Dahil ang kanyang broker ay nangangailangan lamang ng 1% na deposito ng posisyon, hawak nila ang $1,000 sa margin (100:1 leverage).

Kaya, kontrolado na ngayon ni Joe ang $100,000 na halaga ng isang pares ng pera na tumatanggap ng 5% sa isang taon na interes.

Ano ang mangyayari sa account ni Joe kung wala siyang gagawin sa loob ng isang taon？

Well, narito ang 3 posibilidad. Tingnan natin ang bawat isa:

1. Ang posisyon ng pera ay nawawalan ng halaga. Ang pares ng pera na binibili ni Joe ay bumaba na parang bato sa halaga. Kung ibinababa ng pagkalugi ang account sa halagang nakalaan para sa margin, ang posisyon ay sarado at ang natitira na lang sa account ay ang margin – $1000.

2. Ang pares ay nagtatapos sa parehong halaga ng palitan sa katapusan ng taon. Sa kasong ito, hindi nakakuha o nawalan ng anumang halaga si Joe sa kanyang posisyon, ngunit nakakolekta siya ng 5% na interes sa $100,000 na posisyon. Ibig sabihin, sa interes lamang, gumawa si Joe ng $5,000 mula sa kanyang $10,000 na account. Iyan ay isang 50% na pakinabang! Ang sweet!

3. Nagkakaroon ng halaga ang posisyon ng currency. Ang pares ni Joe ay bumaril tulad ng isang rocket! Kaya, hindi lamang nangongolekta si Joe ng hindi bababa sa $5,000 na interes sa kanyang posisyon, ngunit nag-uuwi rin siya ng anumang mga natamo! Iyon ay isang magandang regalo para sa kanyang sarili para sa kanyang susunod na kaarawan!

Dahil sa 100:1 leverage, si Joe ay may potensyal na kumita ng humigit-kumulang 50% sa isang taon mula sa kanyang unang $10,000.

Narito ang isang halimbawa ng isang pares ng currency na nag-aalok ng 4.40% differential rate batay sa mga rate ng interes noong Setyembre 2010:

Kung bibili ka ng AUD/JPY at hawak mo ito ng isang taon, makakakuha ka ng “positive carry” na +4.40%.

Siyempre, kung nagbebenta ka ng AUD/JPY, gumagana ito sa kabaligtaran na paraan:

Kung nagbebenta ka ng AUD/JPY at hinawakan mo ito ng isang taon, kikita ka ng “negative carry” na -4.40%.

Muli, ito ay isang generic na halimbawa kung paano gumagana ang carry trade.

Anumang mga katanungan sa konsepto？ Hindi？ Alam naming mabilis kang makakahuli!

Ngayon ay oras na upang magpatuloy sa pinakamahalagang bahagi ng araling ito: Magdala ng Panganib sa Trade.