FINRA Fines E*TRADE $350K para sa Surveillance Failures

Tinanggap na ng trading platform ang order at pumayag na bayaran ang multa.

Ang electronic trading platform na E*TRADE, isang subsidiary ng Morgan Stanley, ay pinatawan ng $350,000 na multa, kasama ang isang utos ng censure, ng Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) para sa mga pagkabigo sa pagtatatag at pagpapanatili ng mga supervisory system.

Inanunsyo noong Martes, ang ahensyang self-regulatory ay nag-akusa ng maraming paglabag sa bahagi ng American trading platform . Una, nabigo itong makakita ng manipulative trading dahil sa mga lapses sa mga sistema ng pangangasiwa.

Bagama't gumamit ang platform ng maraming ulat sa pagsubaybay sa pagitan ng Disyembre 2016 at Nobyembre 2021 para tukuyin ang mga potensyal na wash trade at paunang inayos na mga trade, ang mga ginamit na parameter ay mahigpit na pinaghihigpitan upang matukoy ang mga naturang mapanlinlang na aktibidad.

Bukod pa rito, sinisi ang E*TRADE sa pagbabago ng mga parameter sa mga ulat sa pagsubaybay nito na naghihigpit sa pagtuklas ng potensyal na pagmamarka-the-close na aktibidad, lalo na sa mas mababang presyo ng mga securities. Dagdag pa, kinuwestiyon ng ahensya ang mga pagkukulang ng disenyo ng surveillance system na hindi mahusay na matukoy ang artipisyal na pagtaas o pagbaba ng presyo ng manipis na traded stocks.

“Nabigo ang E*TRADE na magtatag at magpanatili ng isang sistema ng pangangasiwa na makatwirang idinisenyo upang makamit ang pagsunod sa mga naaangkop na batas at regulasyon ng pederal na securities at mga panuntunan ng FINRA na may kaugnayan sa potensyal na manipulative na kalakalan,” nakasaad ang anunsyo.

Tinanggap ang Order

Ang platform ng kalakalan ay sumang-ayon na sa utos ng FINRA, kasama ang parusang pera. Pipigilan nito ang ahensya sa pagdadala ng karagdagang mga singil sa platform ng kalakalan batay sa mga nabanggit na paratang.