Ang Iba't Ibang Paraan Upang Mag-trade ng Forex

Dahil ang forex ay napakahusay, ang mga mangangalakal ay nakaisip ng ilang iba't ibang paraan upang mamuhunan o mag-isip-isip sa mga pera.

Kabilang sa mga instrumento sa pananalapi, ang pinakasikat ay ang retail forex, spot FX, mga feature ng currency, mga pagpipilian na currency, mga pundo ng perang naipagpalit (o ETFs), forex CFD, at forex spread betting.

Mahalagang ituro na sinasaklaw namin ang iba't ibang paraan kung saan maaaring i-trade ng mga indibidwal (“tingi”) na mangangalakal ang FX.

Ang iba pang mga instrumento sa pananalapi tulad ng FX swaps at forward ay hindi sakop dahil ang mga ito ay tumutugon sa mga institusyonal na mangangalakal.

Sa labas ng paraan, talakayin natin ngayon kung paano ka makibahagi sa mundo ng forex.

Mga Hinaharap na currency

Ang mga futures ay mga kontrata para bumili o magbenta ng isang partikular na asset sa isang tinukoy na presyo sa isang hinaharap na petsa (Kaya ang mga ito ay tinatawag na futures!).

Ang currency future ay isang kontrata na nagdedetalye ng presyo kung saan maaaring mabili o ibenta ang isang currency at nagtatakda ng partikular na petsa para sa palitan.

Ang mga futures ng currency ay nilikha ng Chicago Mercantile Exchange (CME) noong 1972 noong nasa istilo pa ang mga bell-bottoms at platform boots.

Dahil ang mga kontrata sa futures ay na-standardize at kinakalakal sa isang sentralisadong palitan, ang merkado ay napakalinaw at mahusay na kinokontrol.

Nangangahulugan ito na ang impormasyon ng presyo at transaksyon ay madaling makuha.

Maaari kang matuto nang higit pa tungkol sa FX futures ng CME dito.

Mga Pagpipilian na currency

Ang “opsyon” ay isang instrumento sa pananalapi na nagbibigay sa mamimili ng karapatan o opsyon, ngunit hindi sa obligasyon, na bumili o magbenta ng asset sa isang tinukoy na presyo sa petsa ng pag-expire ng opsyon.

Kung ang isang negosyante ay “nagbenta” ng isang opsyon, siya ay obligado na bumili o magbenta ng isang asset sa isang partikular na presyo sa petsa ng pag-expire.

Tulad ng mga futures, ang mga opsyon ay kinakalakal din sa isang exchange, tulad ng Chicago Mercantile Exchange (CME), ang International Securities Exchange (ISE), o ang Philadelphia Stock Exchange (PHLX).

Gayunpaman, ang disbentaha sa pangangalakal ng mga opsyon sa FX ay ang mga oras ng merkado ay limitado para sa ilang mga opsyon at ang pagkatubig ay hindi halos kasing laki ng futures o spot market.

Mga ETF ng currency

Ang isang currency ETF ay nag-aalok ng exposure sa isang solong currency o basket ng mga currency.

Ang mga currency ETF ay nagpapahintulot sa mga ordinaryong indibidwal na magkaroon ng exposure sa forex market sa pamamagitan ng pinamamahalaang pondo nang walang mga pasanin sa paglalagay ng mga indibidwal na trade.

Maaaring gamitin ang mga currency ETF upang mag-isip tungkol sa forex, pag-iba-ibahin ang isang portfolio, o pag-iwas laban sa mga panganib sa currency.

Narito ang isang listahan ng mga pinakasikat na na-trade na mga ETF ng pera.

Ang mga ETF ay nilikha at pinamamahalaan ng mga institusyong pampinansyal na bumibili at nagtataglay ng mga pera sa isang pondo. Pagkatapos ay nag-aalok sila ng mga bahagi ng pondo sa publiko sa isang palitan na nagpapahintulot sa iyo na bilhin at i-trade ang mga pagbabahagi na ito tulad ng mga stock.

Tulad ng mga opsyon sa currency, ang limitasyon sa mga ETF ng currency sa pangangalakal ay ang merkado ay hindi bukas 24 na oras. Gayundin, ang mga ETF ay napapailalim sa mga komisyon sa pangangalakal at iba pang mga gastos sa transaksyon.

Spot FX

Ang merkado ng spot FX ay isang “off-exchange” na merkado, na kilala rin bilang isang over-the-counter (“OTC”) na merkado.

Ang off-exchange na forex market ay isang malaki, lumalago, at likidong merkado sa pananalapi na nagpapatakbo ng 24 na oras sa isang araw.

Ito ay hindi isang merkado sa tradisyonal na kahulugan dahil walang sentral na lokasyon ng kalakalan o “palitan”.

Sa isang OTC market, ang isang customer ay direktang nakikipagkalakalan sa isang katapat.

Hindi tulad ng currency futures, ETF, at (karamihan) na mga opsyon sa currency, na kinakalakal sa pamamagitan ng mga sentralisadong merkado, ang spot FX ay mga over-the-counter na kontrata (mga pribadong kasunduan sa pagitan ng dalawang partido).

Karamihan sa pangangalakal ay isinasagawa sa pamamagitan ng mga elektronikong network ng kalakalan (o telepono).

Ang pangunahing merkado para sa FX ay ang “interdealer” na merkado kung saan nakikipagkalakalan ang mga FX dealer sa isa't isa. Ang isang dealer ay isang tagapamagitan sa pananalapi na handang bumili o magbenta ng mga pera anumang oras kasama ang mga kliyente nito.

Ang interdealer market ay kilala rin bilang “interbank” market dahil sa pangingibabaw ng mga bangko bilang FX dealers.

Ang interdealer market ay naa-access lamang sa mga institusyong nangangalakal sa malalaking dami at may napakataas na halaga.

Kabilang dito ang mga bangko, kompanya ng seguro, pondo ng pensiyon, malalaking korporasyon, at iba pang malalaking institusyong pampinansyal na namamahala sa mga panganib na nauugnay sa mga pagbabago sa mga halaga ng pera.

Sa spot FX market, ang isang institusyonal na negosyante ay bumibili at nagbebenta ng isang kasunduan o kontrata upang gumawa o kumuha ng paghahatid ng isang pera.

Ang transaksyon sa spot FX ay isang bilateral (“sa pagitan ng dalawang partido”) na kasunduan upang pisikal na makipagpalitan ng isang pera laban sa isa pang pera.

Ang kasunduang ito ay isang kontrata. Nangangahulugan ito na ang kontratang ito sa lugar ay isang umiiral na obligasyon na bumili o magbenta ng isang tiyak na halaga ng dayuhang pera sa isang presyo na ang “spot exchange rate” o ang kasalukuyang halaga ng palitan.

Kaya kung bibili ka ng EUR/USD sa spot market, nakikipagkalakalan ka sa isang kontrata na nagsasaad na makakatanggap ka ng partikular na halaga ng euro kapalit ng U.S dollars sa isang napagkasunduang presyo (o halaga ng palitan).

Mahalagang ituro na HINDI mo mismo kinakalakal ang mga pinagbabatayan na pera, ngunit isang kontrata na kinasasangkutan ng mga pinagbabatayang pera.

Kahit na tinatawag itong “spot”, ang mga transaksyon ay hindi eksaktong settled “on the spot”.

Sa katotohanan, habang ang isang spot FX trade ay ginagawa sa kasalukuyang rate ng merkado, ang aktwal na transaksyon ay hindi maaayos hanggang dalawang araw ng negosyo pagkatapos ng petsa ng kalakalan.

Ito ay kilala bilang T+2 (“Ngayon kasama ang 2 araw ng negosyo”).

Nangangahulugan ito na ang paghahatid ng iyong binibili o ibinebenta ay dapat gawin sa loob ng dalawang araw ng trabaho at tinutukoy bilang ang petsa ng halaga o petsa ng paghahatid.

Halimbawa, ang isang institusyon ay bumibili ng EUR/USD sa spot FX market.

Ang kalakalan ay nagbukas at nagsara noong Lunes ay may petsa ng halaga sa Miyerkules. Nangangahulugan ito na makakatanggap ito ng euro sa Miyerkules.

Gayunpaman, hindi lahat ng pera ay nagbabayad ng T+2. Halimbawa, ang petsa ng halaga ng USD/CAD, USD/TRY, USD/RUB at USD/PHP ay T+1, ibig sabihin, isang araw ng negosyo na pasulong mula ngayon (T).

Ang pangangalakal sa aktwal na spot forex market ay HINDI kung saan nangangalakal ang mga retail na mangangalakal bagaman.

Retail Forex

Mayroong pangalawang OTC market na nagbibigay ng paraan para sa retail (“mas mahirap”) na mga mangangalakal na lumahok sa forex market.

Ang access ay ibinibigay ng tinatawag na “forex trading providers”.

Ang mga tagapagkaloob ng pangangalakal ng Forex ay nangangalakal sa pangunahing merkado ng OTC para sa iyo. Hahanapin nila ang pinakamahusay na magagamit na mga presyo at pagkatapos ay magdagdag ng “markup” bago ipakita ang mga presyo sa kanilang mga platform ng kalakalan.

Ito ay katulad ng kung paano bumibili ang isang retail na tindahan ng imbentaryo mula sa isang wholesale market, nagdaragdag ng markup, at nagpapakita ng “tingi” na presyo sa kanilang mga customer.

Ang mga tagapagbigay ng kalakalan sa forex ay kilala rin bilang “mga broker ng forex”. Sa teknikal, hindi sila mga broker dahil ang isang broker ay dapat na kumilos lamang bilang isang middleman sa pagitan ng isang mamimili at isang nagbebenta (“sa pagitan ng dalawang partido”). Ngunit hindi ito ang kaso, dahil ang isang tagapagbigay ng kalakalan sa forex ay gumaganap bilang iyong katapat. Ibig sabihin, kung ikaw ang bumibili, ito ang gumaganap bilang nagbebenta. At kung ikaw ang nagbebenta, ito ang kumikilos bilang mamimili. Upang panatilihing simple ang mga bagay sa ngayon, gagamitin pa rin namin ang terminong “forex broker” dahil iyon ang pamilyar sa karamihan ng mga tao ngunit mahalagang malaman ang pagkakaiba.

Bagama't ang isang kontrata sa spot forex ay karaniwang nangangailangan ng paghahatid ng pera sa loob ng dalawang araw, sa pagsasagawa, walang sinuman ang naghahatid ng anumang pera sa forex trading.

Ang posisyon ay “rolled” forward sa petsa ng paghahatid.

Lalo na sa retail forex market.

Tandaan, talagang nakikipagkalakalan ka ng kontrata para ihatid ang pinagbabatayan na pera, sa halip na ang pera mismo.

Ito ay hindi lamang isang kontrata, ito ay isang leveraged na kontrata.

Ang mga retail na mangangalakal ng forex ay hindi maaaring “kumuha o gumawa ng paghahatid” sa mga leverage na kontrata sa forex na lugar.

Ang leverage ay nagpapahintulot sa iyo na kontrolin ang malalaking halaga ng pera para sa isang napakaliit na halaga.

Hinahayaan ka ng mga retail forex broker na mag-trade gamit ang leverage kaya naman maaari kang magbukas ng mga posisyong may halaga na 50 beses ang halaga ng paunang kinakailangang margin.

Kaya sa $2,000, maaari kang magbukas ng EUR/USD trade na nagkakahalaga ng $100,000.

Isipin kung nagkulang ka sa EUR/USD at kailangang maghatid ng $100,000 na halaga ng euro!

Hindi mo magagawang bayaran ang kontrata sa cash dahil mayroon ka lang $2,000 sa iyong account. Hindi ka magkakaroon ng sapat na pondo para masakop ang transaksyon!

Kaya't kailangan mong isara ang kalakalan bago ito malutas o “i-roll” ito.

Upang maiwasan ang abala sa pisikal na paghahatid, ang mga retail forex broker ay awtomatikong “nagpapagulong” ng mga posisyon ng kliyente.

Kapag ang isang transaksyong spot forex ay hindi pisikal na naihatid ngunit hindi tiyak na inilunsad pasulong hanggang sa isara ang kalakalan, ito ay kilala bilang isang “rolling spot forex transaction” o “rolling spot FX contract”. Sa U.S., tinatawag ito ng CFTC na “retail forex transaction”.

Ito ay kung paano mo maiwasan na mapilitan na tanggapin (o ihatid) ang 100,000 euros.

Ang mga retail na transaksyon sa forex ay isinara sa pamamagitan ng pagpasok sa isang pantay ngunit kabaligtaran na transaksyon sa iyong forex broker.

Halimbawa, kung bumili ka ng British pounds gamit ang U.S. dollars, isasara mo ang trade sa pamamagitan ng pagbebenta ng British pounds para sa U.S. dollars.

Ito ay tinatawag ding offsetting o paglikida ng isang transaksyon.

Kung mayroon kang posisyong naiwang bukas sa pagtatapos ng araw ng negosyo, awtomatiko itong i-roll over sa susunod na petsa ng halaga upang maiwasan ang paghahatid ng currency.

Ang iyong retail forex broker ay awtomatikong magpapatuloy sa paglipas ng iyong kontrata para sa iyo nang walang katapusan hanggang sa ito ay sarado.

Ang pamamaraan ng pag-roll sa pares ng currency ay kilala bilang Tomorrow-Next o “Tom-Next”, na nangangahulugang “Bukas at sa susunod na araw.”

Kapag na-roll over ang mga posisyon, nagreresulta ito sa alinman sa interes na binabayaran o kinikita ng negosyante.

Ang mga singil na ito ay kilala bilang isang swap fee o rollover fee. Kinakalkula ng iyong forex broker ang bayad para sa iyo at ide-debit o i-credit ang balanse ng iyong account.

Ang retail forex trading ay itinuturing na speculative. Nangangahulugan ito na sinusubukan ng mga mangangalakal na “mag-isip” o gumawa ng mga taya sa (at kumita mula) sa paggalaw ng mga halaga ng palitan. Hindi nila hinahanap ang pisikal na pagmamay-ari ng mga perang binibili nila o ihahatid ang mga pera na kanilang ibinebenta

Forex Spread Bet

Ang spread betting ay isang derivative na produkto, na nangangahulugang hindi mo pagmamay-ari ang pinagbabatayan na asset ngunit nag-iisip kung saang direksyon sa tingin mo ay tataas o bababa ang presyo nito.

Binibigyang-daan ka ng isang forex spread bet na mag-isip-isip sa hinaharap na direksyon ng presyo ng isang pares ng pera.

Ang presyo ng pares ng currency na ginagamit sa spread bet ay “hinango” mula sa presyo ng pares ng currency sa spot FX market.

Ang iyong kita o pagkawala ay dinidiktahan ng kung gaano kalayo ang pabor sa iyo ng merkado bago mo isara ang iyong posisyon at kung gaano karaming pera ang iyong napusta sa bawat “punto” ng paggalaw ng presyo.

Ang spread betting sa forex ay ibinibigay ng “spread betting providers”.

Sa kasamaang palad, kung nakatira ka sa U.S., ang spread betting ay itinuturing na ilegal. Sa kabila ng kinokontrol ng FSA sa U.K., itinuturing ng U.S. ang spread betting bilang pagsusugal sa internet na kasalukuyang ipinagbabawal.

Forex CFD

Ang kontrata para sa pagkakaiba (“CFD”) ay isang pinansiyal na derivative. Sinusubaybayan ng mga derivative na produkto ang presyo sa merkado ng isang pinagbabatayan na asset upang makapag-isip-isip ang mga mangangalakal kung tataas o bababa ang presyo.

Ang presyo ng isang CFD ay “hinango” mula sa pinagbabatayan na presyo ng asset.

Ang CFD ay isang kontrata, karaniwang sa pagitan ng isang CFD provider at isang mangangalakal, kung saan ang isang partido ay sumasang-ayon na bayaran ang isa pa ang pagkakaiba sa halaga ng isang seguridad, sa pagitan ng pagbubukas at pagsasara ng kalakalan.

Sa madaling salita, ang CFD ay karaniwang isang taya sa isang partikular na asset na tumataas o bumaba ang halaga, kasama ang CFD provider at sumasang-ayon ka na sinumang manalo sa taya ay magbabayad sa iba ng pagkakaiba sa pagitan ng presyo ng asset kapag pumasok ka sa kalakalan at nito. presyo kapag lumabas ka sa kalakalan.

Ang forex CFD ay isang kasunduan (“kontrata”) upang ipagpalit ang pagkakaiba sa presyo ng isang pares ng currency mula noong binuksan mo ang iyong posisyon kumpara noong isinara mo ito.

Ang presyo ng CFD ng isang pares ng pera ay “hinango” mula sa presyo ng pares ng pera sa merkado ng spot FX. (O hindi bababa sa ito ay dapat. Kung hindi, ano ang ibinabatay ng CFD provider sa presyo nito？

Ang pangangalakal ng forex CFD ay nagbibigay sa iyo ng pagkakataong mag-trade ng isang pares ng pera sa parehong direksyon. Maaari kang kumuha ng parehong mahaba at maikling posisyon.

Kung ang presyo ay gumagalaw sa iyong piniling direksyon, ikaw ay kikita, at kung ito ay gumagalaw laban sa iyo, ikaw ay malulugi.

Sa EU at UK, nagpasya ang mga regulator na ang “rolling spot FX contracts” ay iba sa tradisyonal na spot FX contract.

Ang pangunahing dahilan ay dahil sa mga rolling spot FX na kontrata, walang intensyon na kumuha ng aktwal na pisikal na paghahatid (“kunin ang pagmamay-ari”) ng isang pera, ang layunin nito ay mag-isip-isip lamang sa paggalaw ng presyo sa pinagbabatayan na pera.

Ang layunin ng pangangalakal ng rolling spot FX na kontrata ay upang makakuha ng pagkakalantad sa mga pagbabago sa presyo na nauugnay sa pinagbabatayan na pares ng currency nang hindi aktwal na pagmamay-ari nito.

Kaya't upang gawing malinaw ang pagkakaibang ito, ang isang rolling spot FX na kontrata ay pinasiyahan bilang isang CFD. (Sa U.S., ang mga CFD ay labag sa batas kaya kilala ito bilang “retail forex transaction”).

Ang pangangalakal ng Forex CFD ay ibinibigay ng “mga tagapagbigay ng CFD”.

Sa labas ng U.S., ang retail forex trading ay karaniwang ginagawa gamit ang mga CFD o spread bet.

Oras na ng!

Tingnan ang lahat ng pagsusulit

Ano ang Forex？

Gaano mo kakilala ang foreign exchange market？

Simulan ang pagsusulit