Bakit B-Book ang mga Forex Broker?

Ano ang B-Book broker？

Kapag nagbukas ka ng trade sa isang B-Book forex broker, ang broker ay kunin ang kabilang panig ng iyong trade at hindi nag-hedge.

Pinapanatili ng broker ang kalakalan na “in-house”.

Tandaan, kung kinukuha ng iyong broker ang kabilang panig ng iyong order at hindi ito i-hedging sa isang liquidity provider (LP), tinatanggap nito ang 100% ng panganib na nauugnay sa iyong order.

Nangangahulugan ito na kung mawalan ng $1,000 ang trade ng customer, mananalo ang broker ng $1,000.

Ngunit kung ang kalakalan ng customer ay nanalo ng $1,000, ang broker ay nawalan ng $1,000.

Dahil maaari pa ring matalo ang broker, mukhang delikado ang pagpapatupad ng B-Book.

Bakit B-Book at inilalantad ng mga broker ang kanilang mga sarili sa panganib sa merkado at mawalan ng pera？

Dahil karamihan sa mga retail trader ay natatalo.

Pag-isipan mo…

Sa pagitan ng 74-89% ng mga retail account ang nawawalan ng pera kapag nangangalakal ng forex.

Nangangahulugan ito na 74-89% ng mga retail forex trader ay mali.

Sa mga customer na tulad nito, nakikita ito ng broker bilang katumbas ng paglalaro ng “Heads or Tails” at pagtaya ng “heads” na may coin na mapupunta sa “heads” 74-89% ng oras!

Kung alam mong mapapanalo ka kahit 74% man lang, bakit hindi mo kunin ang taya na iyon？!

Ang mga posibilidad ay tiyak na pabor sa iyo na ikaw ay manalo sa taya.

Ngayon isipin na ikaw ay isang forex broker, at alam mo na ang iyong mga customer ay mali sa 70% ng oras, gusto mo bang mag-B-Book？

Sigurado akong sasabak ka sa pagkakataon!

Iyan ay mas magandang logro kaysa sa pagtaya sa itim kapag naglalaro ng roulette!

Kung gusto ng isang broker na “STP' o ”A-Book, kailangan din nitong magbayad ng spread sa isang LP upang pigilan ang iyong kalakalan. Nangangahulugan ito na nagkakahalaga sila ng pera sa pag-hedge.

Ngunit bakit mag-hedge kung ang karamihan sa mga customer ay matatalo？

Ang mga broker na “B-Book” ay nangangalakal dahil karaniwan itong mas kumikita para sa kanila.

Paano Kumita ang B-Book Brokers

Bumili ka mula sa broker at ibenta sa broker. Kung kikita ka, mawawalan ng pera ang broker, at kabaliktaran.

Nangangahulugan ito na kapag natalo ka, kumikita ang broker.

At kung ang gagawin mo lang ay patuloy na matatalo, ang broker ay dahan-dahang kumukuha ng higit pa at higit pa sa pera na una mong idineposito sa iyong trading account.

Ang mga retail trader ay may posibilidad na kumilos na parang mga sugarol, at isang B-Book broker ang nagsisilbing “bahay”.

Karamihan sa mga bagong retail na mangangalakal ay walang karanasan sa pangangalakal at karaniwan na para sa 80-90% sa kanila ang mawala ang kanilang buong deposito sa loob ng 12 buwan.

Mayroong kahit isang sikat na panuntunan na kilala bilang “90/90/90 na panuntunan”. Ang panuntunang ito ay nagsasaad na “90% ng mga bagong mangangalakal ang nawawalan ng 90% ng kanilang pera sa loob ng 90 araw.”

Hindi kami sigurado kung gaano katumpak ang panuntunang ito ngunit kung ito ay 90 araw o 12 buwan, isipin ang pagiging isang B-Book broker sa mga customer na ito.

Ang kailangan mo lang gawin ay umupo., mag-relax...at MAGHINTAY na matalo ang iyong mga customer, pagkatapos ay panoorin ang iyong mga kita na nagsimulang pumasok.

Upang magbigay ng simpleng halimbawa, narito kung magkano ang kinikita ng isang B-Book broker sa loob ng isang taon, kung ipagpalagay na ang average na deposito na $1,000.

Habang ang isang average na laki ng deposito na $1,000 ay maaaring ituring na maliit, tulad ng nakikita mo, ang pagiging isang B-Book broker ay maaaring maging lubhang kumikita!

Maaari pa itong maging mas kumikita kung ang mga broker ay makakakuha ng kanilang mga customer na magdeposito ng mas malaking halaga.

Ngayon....dahil kumikita ang mga B-Book broker kapag natalo ang kanilang mga customer ay HINDI nangangahulugang GUSTO nilang mawala ang kanilang mga customer.

Oo, nakikinabang ito sa B-Book broker kung matalo ka, ngunit ang lahat ng hullabaloo tungkol sa bawat B-Book forex broker ay nakikipagkalakalan laban sa iyo ay alinman sa propaganda na nilikha ng A=Book broker na gustong “kumuha ng market share” o mga mangangalakal na tumatangging entertain the notion na baka malugi talaga sila dahil sipsip lang sila sa trading.

Kung ang isang broker ay may isang customer lang at gumagamit ng B-Book execution, malinaw naman, hindi nito gugustuhing manalo ang mga trade na TANGING customer nito.

Nangangahulugan iyon na ang broker ay nasa talo sa bawat pagkakataon at magpapatakbo ng isang hindi kumikitang operasyon.

Kaya oo, sa partikular na sitwasyong ito, gusto ng broker na mawala ang nag-iisang customer nito.

Gayunpaman, ang mga broker ay hindi lamang isang customer, mayroon silang marami.

Ang talagang GUSTO ng mga B-Book broker ay ibulsa ang spread AT hindi kailangang mag-hedge (dahil ang pag-hedging ay nagkakahalaga ng pera).

Ang problema ay dahil ang broker ay tumatagal sa kabaligtaran ng mga trade ng kanilang mga customer, sila ay nalantad sa panganib na maging sa natalong bahagi ng kalakalan.

At kung ayaw nilang malantad sa panganib na ito, kailangan nilang mag-hedge maliban kung...

Ano ang Gusto ng B-Book Brokers

Ang isang malaking bilang ng mga katulad na laki ng mga customer.

Mas gusto ng mga B-Book broker na magkaroon ng maraming customer na magkapareho ang laki na nangangalakal nang madalas hangga't maaari at nagbubukas ng mahaba at maikling mga posisyon sa pantay na halaga upang ang broker ay maaaring kunin ang kabaligtaran ng bawat isa sa kanilang mga trade.

Ito ay nagpapahintulot sa broker na ibulsa ang spread sa magkabilang panig nang hindi kumukuha ng anumang panganib sa merkado dahil ang mga posisyon ay na-net out.

Halimbawa, gustong bumili ng retail trader na si A ng 10,000 units ng GBP/USD, kaya nag-aalok ang broker ng 1.4105 ask price. Kasabay nito, gustong magbenta ng retail trader B ng 10,000 unit ng GBP/USD, kaya nag-aalok ang broker ng 1.4103 na presyo ng bid.

Kaya bibili ang broker ng GBP/USD sa halagang 1.4103 mula sa retail trader B at nagbebenta ng GBP/USD sa halagang 1.4105 sa retail trader A, na nagbubulsa ng 0.0002 o 2 pips mula sa spread.

Dahil ang parehong mga order ay magkapareho ang laki (10,000 units), na-offset nila ang isa't isa at nangangahulugan na ang broker ay hindi nakalantad sa anumang panganib sa merkado!

Gusto ng broker na gawin ito ng gazillion beses sa isang araw.

Mahilig sa isda, ngunit hindi balyena.

Ang mga B-Book broker ay hindi mahilig sa mga high roller o “mga balyena”.

Sa lingo ng pagsusugal, ang isang high roller na tinutukoy din bilang isang whale, ay isang sugarol na patuloy na tumataya ng malaking halaga sa isang casino.

Kung sa tingin mo ay isang B-Book broker tulad ng isang casino, hindi nito gusto ang isang customer na nagtrade ng napakalaki na ang sinumang indibidwal na taya ay naglalantad sa broker sa napakaraming panganib sa merkado na maaari itong maging sanhi ng “mawala” o “kunin ang pababa ng bahay”.

Ang gusto ng mga B-Book broker ay ang kanilang mga customer ay nakikipagkalakalan sa magkatulad na laki ng posisyon AT madalas na nakikipagkalakalan.

Halimbawa, mas gugustuhin nitong magkaroon ng 100 customer ang lahat ng trade, sa average, 5 mini lot kaysa magkaroon ng 98 customer na nagtrade ng 3 mini lot at pagkatapos ay mayroong 2 whale customer na nagtrade ng 20 standard lot sa isang pagkakataon.

Nagbibigay-daan ito sa broker na i-offset ang mga trade sa isa't isa sa halip na ilantad ang sarili sa panganib sa merkado.

Gayundin, binabawasan nito ang kapital na kailangang itabi ng isang broker (na gagamitin upang bayaran ang mga nanalong trade) dahil ang mga customer nito ay mahalagang, “gumagawa ng merkado” para sa isa't isa.

Ang pinakagusto ng mga B-Book broker ay kapag ang kanilang mga customer ay patuloy na nakikipagkalakalan at hindi masyadong nananalo, at hindi rin masyadong natatalo.

Ang perpektong senaryo para sa isang B-Book broker ay kung saan ang kalahati ng mga customer nito ay nagbubukas ng mahabang posisyon at ang kalahati ay nagbukas ng mga maikling posisyon. At madalas na ipinagpalit ng kanilang mga customer ang magkasalungat na pananaw na ito.

Nangangahulugan ito na ang lahat ng mga posisyon ay na-offset sa isa't isa at ang broker ay hindi nakalantad sa anumang panganib sa merkado kaya maliit na kapital ang kinakailangan ng broker dahil anumang mga pakinabang na kailangan nitong bayaran sa mga nanalong mangangalakal ay babayaran ng mga pagkalugi mula sa mga natalong mangangalakal.

Ang broker ay patuloy na kikita ng pera mula sa spread (at magdamag na singil sa financing) at hindi na kailangang mag-alala tungkol sa pagbagsak.

Ano ang Hindi Gusto ng B-Book Brokers

Ang mga B-Book broker ay hindi nangangahulugang gusto ang mga customer na patuloy na nananalo.

Palaguin ng mga customer na ito ang balanse ng kanilang account sa paglipas ng panahon, na magbibigay-daan sa kanila na magbukas ng mas malaki at mas malalaking laki ng posisyon.

Sa kalaunan, sila ay nagiging masyadong malaki at mapanganib para sa broker na ang kanilang mga order ay kailangang i-hedge (A-Booked).

Tandaan, ang pag-hedging ay nagkakahalaga ng pera. At dahil hedge na ngayon ang trade, hindi na kikita ang broker kung matatalo na ang customer. Kaya't ang kita nito ay limitado na ngayon sa pagbulsa ng spread (at magdamag na mga singil sa pananalapi kung iiwan ng mga mangangalakal na bukas ang kanilang mga posisyon sa magdamag).

Hindi rin nila gusto ang mga mangangalakal na masyadong magaling dahil ang negosyante ay kumukuha ng pera mula sa kanilang iba pang mga customer.

Mas gusto ng isang B-Book broker na ang mga kita na iyon ay naipapasa nang mas pantay-pantay sa mga customer base nito dahil pinapayagan silang magpatuloy sa pagbulsa ng spread mula sa mas malaking grupo ng mga mangangalakal.

Ito ay lahat ng kamangha-manghang balita para sa mga broker na nagpapatakbo ng isang B-Book, ngunit hindi ito napakaganda para sa mga broker na mahigpit na nagpapatakbo ng isang A-Book.

Sa tuwing ang isang A-Book broker ay nakakakita ng isang nawawalang customer, ito ay potensyal na tubo na ngayon ay mawawala magpakailanman.

Sa napakataas na porsyento ng mga bagong mangangalakal na nagpapalabas ng kanilang mga account, at ang uniberso ng mga bagong mangangalakal ay may hangganan, ito ay kaduda-dudang kung ang isang mahigpit na diskarte sa A-Book ay napapanatiling sa mahabang panahon.

Ito ay isang napakahirap na negosyo para sa isang retail forex broker na gumana bilang 100% A-Book. Mahirap kumita ng maraming pera at sa sobrang higpit ng mga margin, hindi nakakagulat kung bakit nagpapatakbo ang mga broker ng B-Book bilang karagdagang pinagmumulan ng kita.

Iyon ay sinabi, ang modelo ng B-Book ay itinuturing na mapaghamong sa mga tuntunin ng pamamahala sa peligro. Lalo na, kung marami kang customer na nagbubukas ng mga posisyon sa parehong direksyon at kumikita.

Kung ang kanilang mga customer ay manalo ng malaki, ang mga pagkalugi para sa broker ay maaaring sapat upang alisin ang broker sa negosyo.

Ito ang dahilan kung bakit ang karamihan sa mga broker ay gumagamit ng kumbinasyon ng B-Book at A-Book execution, na kilala rin bilang isang “hybrid model”.