Paano Gumagana ang mga Forex Broker?

Gamit ang isang kuwento, alamin natin kung paano gumagana ang mga forex broker….

Noong unang panahon, dalawang magkaaway, sina Batman at Spider-Man, ay tumatambay.

Nakaupo sila sa sopa at nanonood ng pelikula, Justice League (Snyder's Cut), ngunit pagkaraan ng ilang oras, nagsimulang lumipad ang kanilang atensyon.

Maging si Batman ay nagsimulang mainis sa pagmamasid sa kanyang sarili habang ang kanyang karakter sa screen ay patuloy na umuungol sa mahina at malalim na boses dahil sa kanyang kapaitan na walang likas na superpower tulad ng iba.

Biglang tumalon si Spider-Man at sa tuwa, at sumigaw:

Ikaw Bruce!

Tawagin mo akong Batman!

Kahit ano Bruce. Anyways, may masaya akong ideya!

Oooh! Gusto ko ang saya! Ano ito？

Maglaro tayo ng hula kung tataas o bababa ang presyo ng isang bagay.

Isang laro ng hula？ Napakatalino ninyong mga gagamba.

Dude hindi ako gagamba. Kakakuha ko lang ng mga kakayahan na may kaugnayan sa spider pagkatapos ng isang kagat mula sa isang radioactive spider. May pagkakaiba. Dahil lang sa pagsusuot ko ng spandex suit na may simbolo ng gagamba ay hindi nangangahulugang gagamba na talaga ako.

Oo naman, anuman. Mas maganda pa rin ang Batsuit ko. Binibigyang-diin nito ang aking mga utong, at ang aking ganap na pinait na hanay ng mga abs. Anyways, interesado ako. Hindi lamang ako mayaman, ngunit ako ay napakatalino. Palaging nagiging tama ang aking mga haka-haka. Mangyaring ipaliwanag ang mga detalye ng larong ito.

Ang laro ay gumagana tulad nito: Subukang hulaan kung ang GBP/USD exchange rate ay tataas o bababa. Sabihin nating ang kasalukuyang halaga ng palitan ay 1.4000. Sa tingin mo ba ito ay tataas o bababa？

Si Batman ay hindi nagtitiwala sa mga gagamba. In-unlock niya ang kanyang Batphone at tinitingnan ang kasalukuyang exchange rate ng GBP/USD sa Google at kinukumpirma na ito ay 1.4000. Nais niyang tiyakin na ang Spider-Man ay hindi lamang kumukuha ng mga numero mula sa kanyang spider butt.

Sa tingin ko tataas ito.

Oh talaga？ Tumaya tayo pagkatapos.

Anong klaseng taya？ Paano ito gagana？

Kung tumaas ang GBP/USD, babayaran KO sa IYO ang pagkakaiba sa pagitan ng presyo nito ngayon at anuman ang presyo kapag nagpasya kang isara ang taya. Ngunit kung bumaba ang GBP/USD, babayaran mo AKO ang pagkakaiba. Ang mga pagbabayad ay magiging cash. Gayundin, maaari mong isara ang taya kahit kailan mo gusto. Anong masasabi mo？

Gawin natin! Kukunin ko ang taya na iyon.

Matagal na ngayon si Batman ng 1 unit ng GBP/USD sa 1.4000. Nangangahulugan ito na ang 1 pip move ay katumbas ng $0.0001.

Makalipas ang isang oras, binanggit ng Spider-Man kay Batman na ang GBP/USD ay tumaas sa 1.4100. Umakyat ito ng 100 pips.

Yo Dark Knight, ang halaga ng palitan ay tumaas ng 0.01 o 100 pips.

Sinuri ni Batman ang kanyang Batphone at narito, talagang tumaas ang GBP/USD sa 1.4100.

Hindi sigurado kung gaano katagal tatagal ang presyong ito. labas na ako. Isara natin ang taya.

Sa simula ng taya, ang GBP/USD ay nasa $1.4000. At sa dulo ng taya, ang GBP/USD ay nasa $1.41000. Kaya ang pagkakaiba ay $0.01 o 1 sentimo.

Gosh darnit. Ang aking “spidey-sense” ay tila hindi gumagana sa forex market. Parang natalo ako. Ang iyong payout ay $0.01. Huwag gugulin lahat nang sabay-sabay.

Inihagis ng Spider-Man si Batman ng isang sentimos.

Masayang tinanggap ni Batman ang pera at pagkatapos na magkaroon ng ilang sakim na pag-iisip, sinabi:

Ang ginawa ko lang ay $0.01 na tubo. Ang ganitong uri ng maliit na kita ay maaaring sapat na mabuti para sa isang gagamba, ngunit hindi para sa isang paniki. Kung gumawa lang ako ng mas malaking taya, maaari na akong gumawa ng mas maraming pera at maging mas mayaman.

Okay, Mr. Spoiled Bratman, gawin natin ang parehong taya. Ngunit sa pagkakataong ito, sa halip na tumaya ng 1 unit na nagkakahalaga ng GBP/USD, tumaya tayo ng 10,000 unit ng GBP/USD!

Ngunit hindi ako nagdadala ng £10,000 na halaga ng mga dolyar! Masyadong masikip ang Batsuit ko. Para akong nakasuot ng itim na skinny jeans na tumatakip sa buong seksing katawan ko.

Oh. At dito ko naisip na mayaman ka. Magkano ang pera mo sa iyo？

Sinusuri ni Batman ang kanyang Batwallet.

Mayroon akong $20. Hindi kasama ang sentimong napanalunan ko sa iyo.

Walang problema Batsy. Paano kung magpanggap na lang tayo na pinahiram ko sa iyo ang buong halaga. Sa ganitong paraan, sa bawat 1-pip na galaw, makakakuha ka ng $1. Nangangahulugan ito kung ang GBP/USD ay tumaas muli ng 100 pips, sa halip na kumita ng $0.01, kikita ka ng $100!

Hindi ako nagtitiwala sa mga dude na nagsusuot ng masikip na itim na suit na may mga kapa kaya gagamitin ko ang iyong $20 bilang collateral upang masakop ang paunang panganib kung bumaba ang presyo at lumipat laban sa iyo.

Isipin ito bilang isang security deposit. Kung nanalo ka sa taya, babalikan mo ito.

Kung magsisimulang bumagsak ang GBP/USD, sa halip na magbayad, maaari kang magpasya na tumalon sa iyong Batmobile at umalis. Ayokong magtapos nang walang dala kaya ang paghawak sa iyong $20 bilang collateral ay mapoprotektahan ako. Kung susubukan mong umalis nang hindi nagbabayad, ang iyong $20 ay mawawala sa akin.

Gayundin, kung ang presyo ay bumagsak ng higit sa 20 pips, wala ka nang pera upang mabayaran ang anumang pagkalugi na higit pa doon, kaya awtomatiko kong isasara ang taya at panatilihin ang iyong $20.

Hangga't ang presyo ay hindi bababa sa 20 pips, na siyang halaga ng iyong collateral ($20), ang taya ay mananatiling bukas hanggang sa sabihin mo sa akin na isara ito.

Sige. Mukhang maganda. Pero ano naman sayo？ Sigurado ka bang makakapagbayad ka sa pagkakataong ito kapag nanalo ulit ako？

Nag-flash ng masamang ngiti si Spider-Man.

Syempre. Isa akong Avenger. Mapagkakatiwalaan mo ako.

ayos lang.

Hindi kapani-paniwala. Magsimula tayo!

Sinusuri ni Batman ang kanyang Batphone at na-verify na ang kasalukuyang exchange rate ng GBP/USD ay 1.41000.

Pustahan ako na tataas ito mula sa 1.4100, ang kasalukuyang presyo nito. Narito ang aking $20 para buksan ang taya.

Biglang naramdaman ng Spider-Man na patuloy na tataas ang GBP/USD kaya sinubukan niyang tumigil sa pamamagitan ng pagpapanggap na hindi naririnig si Batman.

Kamusta？ Narinig mo ba ako？ Hindi tulad ng mga ahas, ang mga gagamba ay hindi bingi. Narito ang aking $20 para buksan ang taya.

Ano iyon？ Kaya gusto mo bang magbukas ng taya？ Nagbago ang aking presyo para sa GBP/USD. Nasa 1.4150 na ngayon. Gusto mo pa bang tumaya？

Pare, ano ba. Akala ko sinabi mo na ang GBP/USD ay nasa 1.4100. Ngayon ay bigla mong binago ang presyo？

Iyan ang aking bagong presyo. So pasok ka？ Mas mabuting magmadali, bago ko muling baguhin ang aking presyo.

ayos lang. I'm in. I bet tataas ito mula sa 1.4150.

Matagal na ngayon si Batman na 10,000 units ng GBP/USD sa 1.4150. Ang 1 pip move ay katumbas ng $1.

Pagkalipas ng ilang oras, inanunsyo ng Spider-Man na ang GBP/USD ay nakikipagkalakalan na ngayon sa 1.4350.

Ang GBP/USD ay tumaas ng 200 pips.

Sa simula ng taya, ang GBP/USD ay nasa $1.4150. At sa dulo ng taya, ang GBP/USD ay nasa $1.4350. Kaya ang pagkakaiba ay $0.02 o 200 pips.

Ngunit dahil ang laki ng taya ay 10,000 units, ang payout ng Spider-Man kay Batman ay $200 ($0.02 x 10,000).

Fothermucker! Mukhang nanalo ka na naman sa taya! Tumaas ito ng 200 pips, ibig sabihin, nanalo ka ng $200.

Gamit ang haka-haka na “10,000 units” na ginawa ng Spider-Man, si Batman ay kumita ng $200.

Binabayaran siya ng Spider-Man ng $200 mula sa kanyang sariling bulsa at ibinalik din ang orihinal na $20 (na ginamit bilang collateral).

Sa $20 lang, nanalo si Batman ng $200. Isang 10x na pagbabalik!

Laro ulit tayo. Sa tingin ko ang GBP/USD ay magpapatuloy sa….

sumpain. Ang Bat-Signal! BRB!

Makalipas ang dalawampung minuto…

Laro ulit tayo. Sa tingin ko ang GBP/USD ay patuloy na tataas. Pero gusto kong pataasin ang laki ng taya ko sa 100,000 units.

Oh may balyena tayo dito! Mukhang may gustong mag-trade ng mas malaki. Sigurado ka bang ayaw mong tawagin kitang Whaleman？ Batwhale？

Okay, maaari kong dagdagan ang aking imaginary loan sa iyo.

Ang aking presyo para sa GBP/USD ay 1.4300. Ngunit sa pagkakataong ito, dahil mas malaki ang laki ng iyong taya, kakailanganin ko ng $200 mula sa iyo bilang collateral.

Ibinigay ni Batman kay Spider-Man ang $200 na napanalunan niya.

Matagal na ngayon si Batman ng 100,000 units ng GBP/USD sa 1.43000. Nangangahulugan ito na ang 1 pip move ay katumbas na ngayon ng $10.

Pagkalipas ng ilang minuto, ang GBP/USD ay bumagsak sa 1.4295, isang pagbaba ng 5 pips.

Ang GBP/USD ay bumaba na ngayon ng 5 pips. Nangangahulugan iyon na mayroon kang hindi natanto na pagkawala na $50 (5 pips x $10).

Kung gusto mo, maaari kong isara ang taya ngayon at kunin ang $50 mula sa iyong collateral bilang bayad at ibalik ang natitirang $150 sa iyo.

Hell no! Huwag maging peste! Naniniwala pa rin akong tataas ang GBP/USD. Ang taya ay mananatiling bukas!

Okaaay.

Pagkalipas ng limang minuto, bumagsak ang GBP/USD.

Ang presyo ng GBP/USD ay mabilis na bumaba sa 1.4275. Bumaba ka na ngayon ng 25 pips. Nangangahulugan ito na mayroon kang hindi natanto na pagkawala na $250. Dahil ang iyong collateral ($200) ay hindi sapat upang masakop ang pagkatalo na ito, isinara ko na ang taya at ang iyong collateral ay akin na ngayon. Salamat sa $200!

Sa simpleng kwentong ito, maraming dapat i-unpack.

Halimbawa, pansinin kung paano:

● Ang Spider-Man ay literal na lumikha ng isang “laro ng paghula” mula sa kanyang isip kung saan maaari kang tumaya sa direksyon ng presyo ng anumang bagay at kumita ng pera kung tama ang iyong hula？

● Magagawa ng Spider-Man ang anumang presyo na gusto niya？

● Maaaring ilipat ng Spider-Man ang kanyang presyo anumang oras kahit na malapit nang buksan ni Batman ang kanyang taya？

● Ang Spider-Man ay maaaring gumawa ng anumang sukat ng taya na gusto niya kahit na si Batman ay may sapat na pera？

● Ang Spider-Man ay palaging kumukuha ng kabilang panig ng taya？ At walang iba？

Ang kwentong ito ay nagbibigay ng maraming pahiwatig kung paano gumagana ang pakikipagkalakalan sa isang retail forex broker.

Kung sakaling hindi halata, si Batman ay ikaw, ang mangangalakal. Habang ang Spider-Man ay ang forex broker.

Pansinin kung paano ang Spider-Man o Batman ay hindi aktwal na nagmamay-ari ng anumang British pounds. Walang aktwal na quid ang ipinagpalit. Gumagawa lang sila ng dollar-denominated na taya sa mga pagbabago sa presyo ng GBP/USD.

Sa retail forex trading, hindi mo pagmamay-ari ang mga pera.

Karaniwang tumataya ka sa iyong forex broker kung tataas o bababa ang presyo ng isang pares ng pera.

Ang payout ay ang pagkakaiba sa pagitan ng presyo noong ginawa ang taya at noong isinara ang taya.

Alinman sa iyo o ang broker ay kailangang magbayad ng pagkakaiba depende sa kung sino ang mali.

Ang panganib dito para sa iyo ay ang iyong forex broker ay nagde-default o walang pera upang bayaran ang anumang kita na iyong nagawa.

Bumalik tayo sa kwento at tingnan kung paano ito mangyayari.

Kinabukasan, nagkita sina Batman at Spider-Man para sa almusal.

Matapos tapusin ang kanilang mga avocado toast na nilagyan ng tinadtad na mga almendras at isang ambon ng pinausukang langis ng oliba, si Batman ay tumitig nang malalim sa mga mata ng Spider-Man at sinabing:

Laruin natin ulit ang guessing game na iyon. Sa tingin ko tataas ang GBP/USD ngayon. Ang laki ng taya ko ay magiging 100,000 units.

Sige. Ang aking presyo ng GBP/USD ay 1.4300. Kakailanganin ko muli ng $200 mula sa iyo bilang collateral.

Inaabot ni Batman ang Spider-Man ng $200.

Kung hindi mo napansin, ang Spider-Man ay mahiwagang lumikha ng 100,000 unit na laki ng posisyon at nangangailangan lamang ng $200 ng “margin”. Ito ay isang halimbawa ng leveraged trading.

Makalipas ang isang oras, hiningi ni Batman ang kasalukuyang presyo ng GBP/USD.

Ang GBP/USD ay nakikipagkalakalan na ngayon sa 1.4600.

Booyah! Ang GBP/USD ay tumaas ng 300 pips! Sa $10/pip, kumita ako ng $3,000! Bibili ako ng bagong Batboat.

Uh, congrats bro, pero may problema tayo.

Ano？

hindi ako makabayad. wala akong pera.

Anong ibig mong sabihin na wala kang pera？! Ngunit kinuha mo ang taya!

Ginawa ko. Pero hindi ko akalain na matatalo ako. Ang tanging pera ko ay ang $200 na ibinigay mo sa akin bilang collateral. Kaya kong ibalik sayo yan.

WTF？! Paano ang aking $3,000 na payout？!

Tumingala si Spider-Man at itinuro ang langit....

tignan mo yan! Ito ang Bat-Signal!

Tumingala si Batman at walang nakita. Nang tumingin siya pabalik, natuklasan niyang wala na si Spider-Man!

Sa sitwasyong ito, ang “bahay ay nasira”.

Kinuha ng Spider-Man ang kabaligtaran ng taya ni Batman ngunit walang kapital upang matupad ang kanyang obligasyon kay Batman.

Ito ay kilala bilang “counterparty credit risk” (Maaari bang magbayad ang kabilang partido ng isang transaksyon？).

Kapag nagbukas ka ng trade sa iyong forex broker, ikaw at ang broker ay magiging magkatapat ng trade.

Tulad ng Spider-Man, ang broker ay tumatagal sa kabaligtaran ng iyong taya.

Sigurado ka bang kaya nitong tuparin ang obligasyon nito sa iyo？

Bagama't tinitiyak ng iyong broker na makakapagbayad ka kung manalo ito (at matalo ka), mahalaga din na tiyakin mong makakabayad ang iyong broker kung manalo ka (at matatalo ito)!

Naglaho rin ang Spider-Man nang hindi ibinalik ang $200 na ginamit bilang collateral kaya natapos din ni Batman ang pagkawala ng lahat ng pondo na ibinigay niya sa Ant-Man.

Ang Spider-Man ay tumakbo (tumalon？) palayo kasama ang pera ni Batman na hindi na muling makikita hanggang sa kanyang susunod na pelikula.

Mas gugustuhin ng mga lehitimong forex broker na manatili sa negosyo, sa halip na masira o mawala gamit ang iyong mga pondo. Hindi tulad ng makulimlim na Spider-Man, mayroon silang mga paraan upang pamahalaan ang panganib na ito.

Sa susunod na aralin, titingnan namin sa ilalim ng hood at ipapaliwanag sa iyo kung ano talaga ang nangyayari kapag ang isang forex broker ay nagsagawa ng iyong mga order. Matututuhan mo kung paano pinangangasiwaan ng mga forex broker ang kanilang panganib para hindi sila masira.

Ngunit ito ay isa lamang (sa ilang) bagay na maingat na isaalang-alang kapag pumipili ng iyong forex broker.

Upang maayos na masuri ang mga retail forex broker, mahalagang malaman kung paano gumagana ang isang tipikal na retail forex broker kaya narito ang aming sasaklawin:

Sino ang kinakalakal mo？

Hindi tulad ni Batman sa kuwento sa itaas, hindi mo malalaman kung kanino ka nakikipagkalakalan. At kahit na ginawa mo, hindi iyon nangangahulugan na dapat mong bulag na magtiwala sa kanila. Maging si Batman ay naloko ng kapwa superhero, na diumano ay isang “mabuting tao”.

Ang iyong forex broker ay isang walang mukha na corporate entity na nangangailangan sa iyong magpadala ng pera para makapagbukas ka ng mga trade dito.

Sigurado ka bang sila ang nagsasabing sila nga？ Ito ba ay isang lehitimong kumpanya na talagang nagbibigay ng mga serbisyo sa pangangalakal ng forex？ O ito ba ay isang pekeng fore broker？ Paano mo malalaman na hindi basta-basta kukunin ng kumpanya ang iyong pera at mawawala？

Sino ba talaga ang kinakalakal mo？ Ito ba ay isang kagalang-galang na broker？

Ano ba talaga ang kinakalakal mo？

Pansinin kung paano ang Spider-Man o Batman ay hindi aktwal na nagmamay-ari ng anumang British pounds. Walang aktwal na pounds ang ipinagpalit. Gumagawa lang sila ng dollar-denominated na taya sa mga pagbabago sa presyo ng GBP/USD.

Kaya kung hindi ka talaga bumibili o nagbebenta, ano ang iyong kinakalakal？

Saan ka talaga nangangalakal？

Pansinin kung paano lumikha ang Spider-Man ng “market” (upang tumaya sa direksyon ng presyo ng GBP/USD) para kay Batman gamit lamang ang kanyang imahinasyon？

Napansin mo rin ba kung paanong dalawang partido lang ang kasali？

Sa tuwing tataya si Batman, hindi lumalabas si Spider-Man sa “merkado” at naghahanap ng ibang tao na kukuha sa kabilang panig ng taya.

Kinuha lang ng Spider-Man ang kabaligtaran ng LAHAT ng mga taya ni Batman.

Hangga't pareho ang sumang-ayon sa mga tuntunin, ang mga tunay na taya ay ginawa at inaasahang igagalang. Walang ibang nasangkot.

Kaya kung hindi ka nangangalakal sa “merkado”, saan ka nangangalakal？

Paano pinangangasiwaan ng mga forex broker ang kanilang panganib？

Sa huling taya na ginawa sa pagitan ng Spider-Man at Batman, pansinin kung paano gumalaw nang hindi maganda ang presyo ng GBP/USD laban sa Spider-Man at sa huli ay wala siyang perang pambayad？

Dahil ang Spider-Man ay ang nag-iisang tao na kumukuha ng kabaligtaran ng taya ni Batman, dapat na tiyakin ni Batman na ang Spider-Man ay magiging mabuti para sa pera.

Ang parehong alalahanin ay dapat gawin sa mga retail forex broker dahil sila ay nagpapatakbo sa katulad na paraan.

Kaya't kung ang iyong forex broker ay palaging sumasalungat sa iyong mga pangangalakal, paano nito maiiwasan ang panganib na masira？ At ibinababa ang iyong pera dito？

Patas ba ang mga presyong sinipi ng iyong forex broker？

Pansinin kung paano makakapag-quote ang Spider-Man ng anumang presyo na gusto niya？

Sa kabutihang palad, sapat na matalino si Batman upang gamitin ang kanyang Batphone at sumangguni sa isang third-party na data source (Google) upang i-verify kung ang presyo na ginagamit ng Spider-Man ay tumpak.

Ngunit paano kung hindi niya ginawa？ Kapag nagawa na ang taya, maaaring magpatuloy ang Spider-Man na gumawa ng mga presyo pabor sa kanya. Halimbawa, maaari niyang sabihin na ang GBP/USD ay bumagsak ng 500 pips (kahit na hindi pa), at si Batman ay mapipilitang tumaya sa pagkalugi.

Kaya't kung ang iyong forex broker ay makakapag-quote sa iyo ng anumang presyo na gusto nito, paano mo malalaman na patas ang mga presyong nakikita mo sa trading platform？ Saan nagmula ang mga presyo？

Ano ang kalidad ng pagpapatupad ng order ng iyong forex broker？

Pansinin kung paano gustong magbukas ng taya ni Batman noong ang panimulang presyo ng GBP/USD ay nasa 1.4100, ngunit tinanggihan ng Spider-Man at binago ang presyo sa 1.4150 sa halip？

Ito ay kilala bilang slippage.

Ang slippage ay ang pagkakaiba sa pagitan ng inaasahang presyo ng isang kalakalan at ang presyo kung saan aktwal na naisakatuparan ang kalakalan.

Maaaring mangyari ang slippage para sa maraming iba't ibang dahilan at maaaring gumana para at laban sa isang mangangalakal.

Sa kaso ni Batman, nakaranas siya ng negatibong slippage, kung saan binigyan siya ng Spider-Man ng mas masamang presyo kaysa sa inaasahan. Nagreresulta ito sa mas maliit na kita o mas malaking pagkalugi.

Ang pag-quote sa isang partikular na presyo, kahit na ito ay tumpak at patas, ay nangangahulugang WALA kung ang iyong order ay hindi maisagawa sa nasabing presyo.

Paano mo matutukoy ang kalidad ng pagpapatupad ng order nito？ Saan isasagawa ang mga order sa iyong hiniling na presyo？

Tatalakayin natin ang mga paksang ito nang detalyado (at higit pa) sa mga sumusunod na aralin.