Morgan Stanley insta a la Fed a subir los tipos de interés con cautela

Por Byron Kaye y Jamie Freed

8 mar (Reuters) - Morgan Stanley (NYSE:MS) instó el martes a la Reserva Federal de Estados Unidos a adoptar un enfoque más prudente a la hora de subir los tipos de interés, mientras la invasión rusa de Ucrania acelera una inflación mundial ya disparada.

Sumando su respuesta al conflicto, JP Morgan (NYSE:JPM), que gestiona los índices de mercados de bonos emergentes más usados, dijo que excluiría a Rusia de todos sus índices de renta fija.

Los precios del petróleo, de los metales y de otras materias primas se han disparado a medida que se intensifican los combates en Ucrania, lo que aumenta la preocupación por la posibilidad de que la inflación no tenga fin a la vista.

No se puede añadir audacia a la incertidumbre, dijo James Gorman, presidente y consejero delegado de Morgan Stanley, en una conferencia organizada por el periódico Australian Financial Review (AFR).

La Fed tiene ahora un verdadero dilema. Es evidente que la inflación está aumentando y no es transitoria, dijo Gorman, quien añadió que espera que la Fed suba los tipos muy metódicamente y sin sorpresas.

Se prevé que el banco central estadounidense suba su tipo de interés de referencia a un día en un cuarto de punto porcentual el 16 de marzo. El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo la semana pasada que actuará con cautela ante la incertidumbre sobre el impacto de la guerra.

Las acciones de Morgan Stanley han bajado un 8% en una semana, en sintonía con los valores financieros mundiales que se han visto perjudicados.

La empresa aún no ha comentado si tiene previsto suspender sus operaciones en Rusia o romper sus vínculos, como han hecho muchas otras firmas financieras, incluidas las cuatro grandes empresas de contabilidad y consultoría Deloitte, EY, KPMG y PwC.

Ucrania ha instado a los principales bancos y gestores de activos occidentales a romper sus vínculos con Rusia y Bielorrusia.

Decenas de empresas han suspendido sus ventas y servicios, operaciones o producción en Rusia, y han condenado la invasión, que Moscú califica de operación militar especial.

Rusia, que niega haber atacado zonas civiles y dice que no tiene planes de ocupar Ucrania, se ha visto afectada por las contundentes sanciones occidentales que han obstruido el comercio, han provocado el desplome del rublo y han aislado al país, ya que los transportistas han suspendido las rutas de contenedores.

Para aumentar la presión, Estados Unidos dijo que Washington y sus aliados europeos estaban considerando prohibir las importaciones de petróleo ruso.

Los precios del petróleo han alcanzado sus niveles más altos desde 2008 y Moscú ha advertido que una prohibición occidental de las importaciones de petróleo ruso podría duplicar el precio hasta alcanzar los 300 dólares por barril.

Si los precios del combustible se mantuvieran en estos niveles, Qantas (ASX:QAN) tendría que subir las tarifas aéreas al expirar sus contratos de cobertura de petróleo, dijo el consejero delegado Alan Joyce en la conferencia AFR.

REDUCIENDO EXPOSICIÓN

Entre las empresas que han tomado medidas en Rusia se encuentran Apple (NASDAQ:AAPL), IBM (NYSE:IBM), el fabricante francés de yogures Danone (PA:DANO) y el gigante sueco de muebles para el hogar Ikea.

JPMorgan, que había puesto a Rusia en la lista de vigilancia de índices tras las sanciones impuestas al país, dijo que sería excluida de todos los índices de renta fija del banco el 31 de marzo, sumándose a los proveedores de índices rivales FTSE Russell y MSCI en medidas similares.

La empresa de calificación crediticia Fitch se unió a su rival Moodys en la suspensión de sus operaciones comerciales en Rusia. Ambas habían rebajado la calificación soberana de Rusia en un nivel récord de seis escalones a principios de este mes.

La empresa de servicios públicos alemana Uniper (DE:UN01) dijo que reduciría su exposición financiera al proyecto suspendido del gasoducto Nord Stream 2, uniéndose a los cofinanciadores del gasoducto Wintershall Dea, Shell (LON:RDSb) y OMV (VIE:OMVV).

Boeing (NYSE:BA) Co dijo el lunes que había suspendido la compra de titanio a Rusia ya que tenía un inventario sustancial del metal.

Procter & Gamble (NYSE:PG) Co dijo que estaba poniendo fin a todas las nuevas inversiones de capital en Rusia y reduciendo significativamente su cartera para centrarse en artículos básicos de higiene, salud y cuidado personal.

El propietario de Calvin Klein y Tommy Hilfiger, PVH Corp (NYSE:PVH) —que obtiene alrededor del 2% de sus ingresos de Rusia, Bielorrusia y Ucrania— dijo que cerraría temporalmente sus tiendas y suspendería todas las actividades comerciales en Rusia y Bielorrusia.

(Reporte de Byron Kaye y Jamie Freed en Sydney, Davide Barbuscia en Nueva York, Christoph Steitz y Victoria Waldersee en Frankfurt, Uday Sampath en Bengaluru; Redacción de Sayantani Ghosh; Edición de Jane Wardell; traducción de Flora Gómez)