10,000 a 22 mil millones, John Templeton es conocido como el creador de la inversión global

El inversor inverso más famoso del siglo XX.

Fundó Templeton Mutual Fund Group, que alguna vez fue el más grande y exitoso del mundo.

Uno de los inversores profesionales más exitosos y prestigiosos en 100 años.

La revista “Forbes” lo elogió como el “originador de la inversión global” y reconoció sus esfuerzos por encontrar oportunidades de inversión en todo el mundo cuando otros temían hacerlo.

“The New York Times” lo nombró “los diez principales gestores de fondos mundiales del siglo XX”.

La revista estadounidense “Money” aclamó a Templeton como “el mejor seleccionador de acciones del siglo”.

Filántropo, en 1987 la Reina de Inglaterra le otorgó el título de caballero por sus contribuciones a la caridad a lo largo de los años.

El 29 de noviembre de 1912, Templeton nació en una familia pobre en Tennessee, EE. UU. En 1930, Templeton fue admitido en la Universidad de Yale, una universidad de renombre mundial. Aunque para su familia era difícil, con sus excelentes calificaciones, Templeton completó sus estudios con una beca. Durante la universidad, tomó el curso de Graham, el fundador de la inversión de valor, y desarrolló un gran interés en la inversión inversa. Después de graduarse con las mejores calificaciones de la Universidad de Yale en 1934, Templeton fue a la Universidad de Oxford para estudiar derecho y obtuvo una maestría en derecho en 1936. Después de regresar a los Estados Unidos, trabajó en Fenner & Beane en Nueva York, que ahora es uno de los predecesores de Merrill Lynch.

Sir John Templeton ha viajado a contracorriente toda su vida. En septiembre de 1939, bajo en la sombra de la guerra, el mundo entero se vendió. Templeton pidió prestados 10.000 dólares y compró 100 acciones de todas las acciones en la Bolsa de Nueva York que se vendieron por menos de 1 dólar por acción (104 empresas en total). Unos años más tarde, 100 de ellas tuvieron éxito para Templeton. Cava el primer bote de oro. La compañía ha logrado un éxito considerable, con sus activos creciendo rápidamente a 100 millones y tenia 8 fondos mutuos. Cuando comenzó, sus activos bajo administración eran de US $ 2 millones, cuando la empresa se vendió en 1967, ya había administrado US $ 400 millones. En los siguientes 25 años, Templeton fundó el Templeton Mutual Fund Group más grande y exitoso del mundo. Además, su compañía de fondos nunca contrató personal de ventas y se basó únicamente en el rendimiento de las inversiones para atraer clientes. En 1992, volvió a vender el Templeton Fund al Grupo Franklin por 440 millones de dólares EE.UU. En ese momento, sus activos bajo gestión habían alcanzado los 22.000 millones de dólares. La regla de hierro de su inversión es “comprar cuando otros estén frustrados y vender, y vender cuando otros estén ansiosos por comprar”. Entró cuando el mercado de valores estaba en su peor momento y luego hizo una fortuna.

Desde la década de 1960 hasta la de 1970, Templeton fue uno de los primeros administradores de fondos estadounidenses en invertir en Japón. Compró acciones japonesas a un precio más bajo y aprovechó la oportunidad antes que otros inversores.Después de comprar, el mercado de valores japonés se disparó. Más tarde, descubrió que el mercado de valores japonés estaba sobrevalorado y descubrió una nueva oportunidad de inversión: Estados Unidos. De hecho, Templeton dijo a los accionistas en 1988 que el mercado de valores japonés se contraería en un 50% o más. Unos años más tarde, el índice bursátil de Japón, el Índice de la Bolsa de Valores de Tokio, cayó un 60%.

Por el contrario, a principios de la década de 2000, vendió todas sus acciones en empresas de Internet y acciones de tecnología Nasdaq, y luego el mercado de valores se desplomó.

En una carrera de 70 años, Templeton fundó y dirigió la compañía de fondos mutuos más exitosa de esa época, con una ganancia anual de hasta 70 millones de dólares EE.UU .. Su método de operación deslumbró a Wall Street y mantuvo una relación estrecha con George Soros y Peter Lin. Un inversor muy conocido con el mismo nombre.

Después de jubilarse, participó activamente en diversas actividades caritativas internacionales a través de su Fondo John Templeton. Desde 1972, la fundación ha recompensado a personas que han hecho contribuciones sobresalientes a las humanidades y la investigación científica cada año.Este es el premio Templeton más lucrativo del mundo.

El 8 de julio de 2008, John Templeton falleció en Las Bahamas a la edad de 95 años. El valor de su vida radica no solo en los logros económicos, sino también en su destacada personalidad. Valorar la fe, dar es poseer, que es el lema que se propuso. Aunque Templeton falleció, sus pensamientos y su moral seguirán influyendo en más personas.

Método de inversión: invierta en la “visión más pesimista”

Como el inversor inverso más famoso del siglo pasado, el enfoque de inversión de Templeton se resumió como “Compre en los mínimos de la Gran Depresión, arroje los máximos locos e irracionales y siéntase cómodo entre los dos”. Clasifica y busca países e industrias que han tocado fondo pero tienen excelentes perspectivas a escala mundial Los objetivos de inversión son empresas que han sido ignoradas por el público. A menudo lleva la baja entrada y la alta producción al extremo, invirtiendo en la “visión más pesimista”. Como inversionista de valor inverso, Templeton cree que las acciones completamente ignoradas son las gangas más emocionantes, especialmente aquellas acciones que los inversionistas aún no han estudiado.

Caso clásico: en 1939, en la atmósfera de doble horror de la Gran Depresión y la guerra, pidió prestado dinero para comprar 100 acciones de empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York y la Bolsa de Valores de Estados Unidos con precios inferiores a 1 dólar. De las 104 empresas en total, 34 se declararon en quiebra, cuatro de ellas quedaron sin valor más tarde, pero el valor de toda la cartera subió a 40.000 dólares después de cuatro años.

¿Cuándo se vende la acción？ Esta es una pregunta que todos los inversores quieren saber. Templeton dijo que solo cuando hayamos encontrado una acción que sea un 50% mejor que la original, podemos reemplazar la acción original. En otras palabras, si tenemos una acción que ha tenido un buen desempeño, su precio de negociación actual es de 100 dólares estadounidenses y creemos que su valor es de 100 dólares estadounidenses, entonces necesitamos comprar un valor subestimado del 50% de las nuevas acciones. Por ejemplo, es posible que hayamos encontrado acciones con un precio de negociación de $ 25, pero creemos que su valor es de $ 37,5. En este caso, deberíamos reemplazar las acciones originales con un precio de negociación de $ 100 por una nueva acción con un precio de negociación de $ 25. Valores. El enfoque de Templeton proviene de su pensamiento inversor. Su principal objetivo es comprar cosas a precios muy por debajo de su valor real. Hay dos puntos que deben tenerse en cuenta: si significa que el potencial de crecimiento de las cosas que compra es limitado, no importa; si significa que el crecimiento de las cosas que compra será a una tasa de dos dígitos en los próximos 10 años, eso es aún mejor. La clave está en el desarrollo de la empresa. Si podemos encontrar acciones ideales a bajo precio en empresas en desarrollo, pueden seguir brindándonos grandes beneficios durante varios años. Por lo tanto, a lo que se debe prestar atención es a la desalineación extrema entre el precio y el valor de las acciones, en lugar de enredarse en algunos detalles triviales simples.

John Templeton es aclamado como el padre de la inversión, porque hizo saber a los estadounidenses los beneficios de la inversión extranjera y sentó un precedente para la inversión global. Aunque Sir Templeton falleció, su inversión aún es digna de nuestro estudio.

Adjunto: Cotizaciones de inversión

1. La gente siempre me pregunta dónde está el mejor prospecto, pero en realidad esta pregunta es incorrecta. Deberías preguntar: ¿Dónde está el prospecto más pesimista？

2. Dios bendiga el corazón de la gratitud. Ayudar a los demás es ayudarse a sí mismo. El arma más poderosa en la tierra es el amor y la oración.

3. En mi vida, me concentro en abrir los corazones de los demás para que las personas se sientan insatisfechas de que comprendan todas las verdades de la tierra. Deben estar entusiasmados con escuchar e investigar, no cerrar y herir a las personas con las que no están de acuerdo.

4. La única forma de evitar errores de inversión es no invertir, pero este es el mayor error que puede cometer. No se preocupe por cometer errores de inversión y no haga un intento desesperado por compensar la última pérdida, sino que debe averiguar las razones y evitar repetir los mismos errores.

5. Si sigue entrando y saliendo del mercado de valores y solo busca ganancias a unos pocos precios, o sigue vendiendo en corto y negociando opciones o futuros, el mercado de valores se ha convertido en un casino para usted, y es como un jugador, y al final perderás tu dinero.

6. Parece que puedes ganar dinero rápido, pero debes saber que “no hay almuerzo gratis en el mundo”.

7. Antes de comprar acciones, al menos debes saber qué es lo que distingue a esta empresa, si no tienes la capacidad para hacerlo, pide ayuda a un experto.

8. Ganar al mercado, no solo a los inversores ordinarios, sino también a los gestores de fondos profesionales y ser más inteligentes que los grandes inversores: este es el mayor desafío.

9. Compre cosas que valgan la pena, no las tendencias del mercado o las perspectivas económicas.

10. Una empresa de alta calidad es una empresa que es un poco mejor que sus pares, como una empresa con ventas líderes en el mercado, una empresa con tecnología líder en una industria tecnológicamente innovadora y una empresa con un buen funcionamiento. récord, control de costos efectivo, el primero en ingresar a nuevos mercados y alta producción Una empresa con excelente reputación en productos de consumo rentables.

11. “Compra barato y vende caro” es una regla que es más fácil de decir que de hacer, porque cuando todos compran, también compras, lo que da como resultado una inversión que “no vale el precio”. Por el contrario, cuando el precio de las acciones es bajo y los inversores se retiran, usted sigue el envío y, finalmente, se convierte en “compre caro y venda bajo”.

12. Incluso si todos los que te rodean están vendiendo, no tienes que seguirlo, porque el mejor momento para vender es antes de que se derrumbe el mercado de valores, no después. Por el contrario, debe revisar su cartera de inversiones. La única razón para vender las acciones existentes es tener acciones más atractivas. De lo contrario, debe seguir teniendo las acciones en su mano.

13. Al calcular el rendimiento de las inversiones, no olvide incluir los impuestos y la inflación. Esto es especialmente importante para los inversores a largo plazo.

14. Invierta en diferentes empresas, industrias y países, así como en acciones y bonos, porque no importa lo inteligente que sea, no puede predecir ni controlar el futuro.

15. Para aceptar proyectos de inversión de diferentes tipos y regiones, la proporción de efectivo en la cartera no es estática y ninguna cartera de inversión es siempre la mejor.

16. Ninguna inversión es permanente. Es necesario responder adecuadamente a los cambios esperados. No se puede comprar una acción y ponerla ahí para siempre. Se llama “inversión a largo plazo”.

17. Aunque el mercado de valores caerá, e incluso habrá una caída del mercado de valores, no pierda la confianza en el mercado de valores, porque a la larga, el mercado de valores siempre se recuperará. Solo los inversores optimistas pueden ganar en el mercado de valores.

18. Una persona con fe tendrá un pensamiento más claro y agudo, lo que reduce la posibilidad de cometer errores.

19. Mantenga la calma y la determinación, y no se vea afectado por el entorno del mercado.

20. La modestia y la facilidad de aprendizaje es el arma mágica para el éxito: Aquellos que parecen saber todas las preguntas, de hecho, no conocen las preguntas que realmente quieren responder. En la inversión, la arrogancia trae desastres y decepciones. Los inversores inteligentes deben saber que el éxito es un proceso de exploración continua.