外汇天眼财经早餐 | 太意外！美联储首提2023年加息惊呆市场

外汇市场表现回顾

周三美元指数创去年3月以来最大涨幅，之前美联储决策者暗示他们预计到2023年底前将加息两次，一些美联储官员甚至预计最早在明年加息。在G-10货币中，商品暴跌全线大跌，挪威克朗表现最差，在挪威央行周四公布政策决定之前下跌近2%。

美元指数上涨0.97%至91.39，为去年3月19日以来最大涨幅；美国10年期国债收益率一度上涨10个基点，触及1.59%，为6月4日以来的最高水平，并被投资者认为利好美元。

重大事件盘点

1.太意外！美联储首提2023年加息惊呆市场（美元）

周三(6月16日)，美联储暗示将在2023年加息后，美元大幅走高，盘中一度大涨近100点至91.41。18位政策制定者中有13位认为，到2023年底，将有多达两次加息。今年3月，只有7位成员认为利率将在2023年发生变化，大多数成员国希望利率在2024年保持不变。这种预期的戏剧性转变是由强于预期的经济增长和通胀推动的。美联储主席鲍威尔表示，美国经济的改善显然让政策制定者相信，“通胀可能会比我们预期的更高、更持久。”对2021年和2023年的增长和通胀预测都有所提高。最戏剧性的变化是他们对核心个人消费支出(PCE)的估计，2021年的核心个人消费支出提高了整整一个百分点，达到3.4%。

解读：美联储对围绕通胀的风险看法似乎已经发生了重大转变，预计美元将进一步走强。

2.美联储主席鲍威尔：通胀压力会更高更持久 加息并不是当前会议的焦点（美元）

北京时间周四（6月17日）美联储决议公布后，美联储主席鲍威尔在新闻发布会表示，在即将召开的会议上，将继续评估经济进展情况，并在做出任何决定之前给予提前通知。如果进展继续，将在接下来的会议上考虑缩减规模的计划。离实质性的进一步进展还有一段路。许多与会者预测，加息的条件将比预想的更快得到满足，即使在加息后，政策仍将保持高度宽松，加息意味着经济强劲，要取得实质性的进一步进展还有很长的路要走。

解读：尽管鲍威尔声称加息并不是当前会议的焦点，但市场认为达成加息的条件可能比预想的更快达成，美元将获得上涨动力。

3.英国5月CPI飙升助英镑上涨，美联储或再送助攻（英镑）

周三（6月16日）英镑兑美元小幅上涨，英国5月CPI大涨2.1%，这使得英镑维持坚挺，但短期仍然难以摆脱弱势格局。

解读：英国疫情控制相对较好，在经济复苏的大趋势下，英国的疫情优势能给予英镑一定支撑。

4.美联储决议和鲍威尔讲话机构观点汇总

纽约梅隆银行：美联储决策者预期加息次数增多可能会推升实际利率，增强美元涨势的动力，至少在短期内会如此。这是点阵图显示的加息路径更加鹰派，以及调整管理利率的一个可预见的短期结果。

经济学家FRANCES？DONALD：点阵图显示，到2023年，美联储将加息两次。这对债券市场来说是一个足够的鹰派惊喜，并吸引了所有的关注。美联储没有实质性地改变其对2022年和2023年GDP增长和通胀的预测。这告诉我们，虽然前景没有明显改变，但美联储对恢复正常的信心似乎已经改变。

ALBION FINANCIAL首席经济学家Jason Ware：美联储并没有预期中的鹰派。未来几天，我们将看到投资者的真实想法。美联储点阵图显示，到2023年底，美联储将加息两次，这一变化足以让那些专注于超短期投资的投资者重建仓位；金融环境对长期投资者和股票投资者而言，是极其宽松的。

经济学家Douglas Zehr：随着更多的美联储成员变得强硬，并暗示美联储明年可能会开始加息，这增加了提前缩减购债规模的可能性，或许在今年年底之前。如果提前缩减购债规模，美国国债收益率曲线的中部可能表现不佳，通胀保值债券收益率将推动这一走势，而通胀预期仍然温和，这与2013年的缩减购债阶段类似。

投资顾问PETER TUZ：我对此次声明和市场的反应不感到惊讶。美国经济许多领域的通胀现象无法忽视，美联储也承认了这一点。市场对于美联储承认通胀上升的反映也不令人意外，市场目前的焦点在于美联储将于何时采取行动。

经济学家Chris Anstey：今日美联储关于疫情和经济风险的措辞有所调整，更加积极。四月时措辞为“目前的公共卫生危机继续给经济带来压力，经济前景仍存在风险”，今日措辞则为“疫苗接种方面的进展可能会继续减少公共卫生危机对经济的影响，但经济前景仍存在风险。”