4 ปัจจัยที่จะขับเคลื่อนตลาดในปี 2023

ปี 2022 ซึ่งเป็นปีแห่งฝันร้ายสำหรับหลายคนไม่ว่าจะเป็นตลาดคริปโต หุ้นหรือพันธบัตร และถึงแม้ว่าปี 2023 มีแนวโน้มที่จะดีขึ้น แต่ก็ดูเหมือนจะไม่เป็นอย่างนั้นไปอีกระยะหนึ่ง อย่างน้อยก็จนกว่าแนวโน้มเงินเฟ้อจะได้รับการแก้ไข และอย่างน้อยก็จนกว่าจีนจะได้รับภูมิคุ้มกันหมู่มากพอที่จะสามารถกลับไปทำงานและใช้ชีวิตปกติหลังจากการติดเชื้อโควิด19 การทดสอบความแข็งแกร่งในยูเครนระหว่างรัสเซียและตะวันตกเป็นอีกสิ่งหนึ่งที่น่าจะแย่ลงก่อนที่จะดีขึ้น และหากว่าทั้งหมดนี้ยังไม่เพียงพอ ยังมีเรื่องของอีลอน มัสก์ที่ทุกสายตาต่างจับจ้องเช่นกัน นี่คือสิ่งที่คุณต้องรู้ในตลาดการเงินในปี 2023

1. ธนาคารกลาง ตลาดเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อ/ภาวะเศรษฐกิจถดถอย

ไม่ต้องสงสัยเลยว่าธีมของตลาดที่จะครอบคลุมในปีหน้าคือการต่อสู้ระหว่างธนาคารกลางและอัตราเงินเฟ้อ เหตุการณ์ในสัปดาห์ที่แล้ว เมื่อพิจารณาตามมูลค่า ความเสี่ยงได้เพิ่มขึ้นอย่างมากจากการที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารกลางยุโรปได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม การเคลื่อนไหวนี้จะผลักดันให้สองกลุ่มเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของโลกเข้าสู่ภาวะถดถอยของเฟดแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าผู้กำหนดนโยบายส่วนใหญ่สนับสนุนการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยสำหรับเป้าหมายกองทุนเฟดให้มากถึง 5.4% ในปีหน้า ในขณะที่คริสติน ลาการ์ดประธานของ ECB กล่าวว่าจะปรึงขึ้นมากถึง 150 จุดพื้นฐานเพื่อคุมอัตราเงินเฟ้อในแฟรงค์เฟิร์ตอีกสี่เดือนข้างหน้าปัญหาคือตลาดเชื่อว่าทั้งสองสถาบันกำลังบลัฟกันอยู่ จากมุมมองในปัจจุบัน ดูเหมือนว่าตัวแปรสำคัญจะอยู่ที่จำนวนตำแหน่งงานในตลาดแรงงานนอกภาคการเกษตรในสหรัฐฯ และยุโรปที่สามารถเรียกคืนการสูญเสียเงินเฟ้อบางส่วนด้วยการเพิ่มค่าจ้างจำนวนมาก และตลาดน้ำมันจะตึงตัวเร็วแค่ไหนเมื่ออุปสงค์ของจีนกลับมา คำถามทั้งสองนี้ยังคงเป็นที่ถกเถียงกันอย่างกว้างขวางในตอนนี้

2. สงครามปีที่สองของรัสเซีย

ความสมดุลของความเสี่ยงสำหรับเศรษฐกิจโลกนั้นขึ้นอยู่กับความคืบหน้าของการรุกรานยูเครนของรัสเซีย ที่หากสงครามยังคงดำเนินต่อไป ความเสี่ยงทุกรูปแบบจะยังคงอยู่ ตั้งแต่การล่มสลายของแหล่งน้ำมันรัสเซีย ไปจนถึงการใช้อาวุธนิวเคลียร์ (ได้โปรดอย่าให้เกิด) อย่างไรก็ตาม หากสามารถค้นพบหนทางสู่สันติภาพได้ การทำให้เสบียงอาหารและพลังงานกลับสู่สภาพปกตินี่จะเป็นการเพิ่มความเชื่อมั่นของภาคธุรกิจและผู้บริโภคทั่วโลก สงครามกำลังเกิดขึ้นกับรัสเซีย และยากที่จะเห็นว่าอะไรสามารถเปลี่ยนแปลงได้ หากตะวันตกยังคงสนับสนุนยูเครนต่อไป ทั้งสหรัฐฯ ฝรั่งเศส เยอรมนี หรืออิตาลีไม่ได้มีการเลือกตั้งในปีนี้ ซึ่งอาจช่วยรักษาแนวร่วมดังกล่าวไว้ได้ อย่างไรก็ตาม ราคาที่ระบบเศรษฐกิจจะต้องเผชิญนั้นก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งยุโรปที่กำลังเข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรวดเร็ว และแม้ว่าอาจผ่านฤดูหนาวนี้ไปได้โดยไม่มีพลังงานจากรัสเซีย ค่าใช้จ่ายในการเติมก๊าซเปล่าเมื่อฤดูใบไม้ผลิมาถึงอาจสูงเกินไปสำหรับอุตสาหกรรมส่วนใหญ่ของยุโรปที่จะปกป้องสถานะของตนในตลาดโลก ปูตินก็ยังไม่ต้องเปชิญกับการเลือกตั้งในปีหน้าเช่นกัน ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดของเขาคือการก่อการจลาจลโดยกองทัพที่สูญเสียทหารไปแล้วมากกว่าที่สหภาพโซเวียตเคยสูญเสียในอัฟกานิสถานในรอบ 10 ปี (ตามการประเมินของยูเครนที่ยังไม่ได้รับการยืนยัน) และการประท้วงที่ที่เกิดขึ้นเนื่องจากยอดผู้เสียชีวิตและอัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่ความเสี่ยงที่ยิ่งใหญ่ที่สุดสำหรับตลาดโลกคือสิ่งที่จะตามมาในเหตุการณ์ดังกล่าวคือ กลุ่มหัวรุนแรงเช่น Yevgeny Prigozhin ซึ่งเป็นกองกำลังทหารรับจ้าง Wagner มีแนวโน้มที่จะกอบโกยอำนาจร่วมกันมากกว่าการต่อต้านสงครามแบบกระจายการรบ ทั้งหมดทั้งมวลสงครามมีทีท่าว่าจะแย่ลงมากกว่าดีขึ้น

3. ความไม่แน่นอนของจีนในการกลับมาเปิดเศรษฐกิจอีกครั้ง

การระบาดที่จะแย่ลงมากก่อนที่จะปรับตัวดีขึ้นเริ่มที่จะขยายไปหาประเทศจีนแล้ว แม้ว่าชะตากรรมของสงครามจะคาดเดาไม่ได้ แต่โดยทั่วไปแล้วความคืบหน้าของไวรัสที่ทำให้ถึงตายนั้นสามารถคาดการณ์ได้ง่ายกว่ามาก ผู้นำพรรคคอมมิวนิสต์จีนที่ตื่นตระหนกกับสัญญาณแรกของการประท้วงต่อต้านพรรคนั้น ได้เริ่มที่จะผ่อนคลายข้อจำกัดที่เข้มงวดลงและปล่อยให้การติดเชื้อแพร่ระบาดเป็นวงกว้าง ซึ่งการสร้างภูมิคุ้มกันหมู่คือสิ่งที่ประชาชนชาวจีนควรปล่อยให้มันเป็นไป แม้จะมีคลื่นของการติดเชื้อและการเสียชีวิตที่ไม่เคยมีมาก่อนในช่วงสามปีนับตั้งแต่ไวรัสปรากฏครั้งแรกในหวู่ฮั่น ในช่วง 2-3 ปีที่ผ่านมา กฎระเบียบด้านสาธารณสุขที่เข้มงวดเป็นตัวการสำคัญที่เป็นอุปสรรคสำหรับการเติบโตของจีน แต่ในปีหน้า เมื่อมีการยกเลิกกฎระเบียบส่วนใหญ่ ปัจจัยสำคัญจะเป็นความกลัวไวรัสแทน ซึ่งการแพทย์แผนจีนยังมีวิธีรักษาที่ได้ผลเพียงบางส่วนเท่านั้น ความกลัวอาจอยู่ในขอบเขตที่จัดการได้ตราบเท่าที่ระบบสาธารณสุขของจีนไม่ล้นมือ และรายงานล่าสุดเกี่ยวกับการเพิ่มขีดความสามารถในภาวะฉุกเฉินอย่างมากชี้ให้เห็นว่าทางการกำลังพยายามอย่างหนัก อย่างไรก็ตาม หากเกิดกรณีที่ความสามารถของการรักษาไม่เพียงพอ การเสียชีวิตก็จะเพิ่มสูงขึ้น และส่งผลต่อพฤติกรรมของผู้บริโภคและแรงงานในภาคอุตสาหกรรมของจีน เช่น iPhone City ของ Apple ในเจิ้งโจว จะถูกผลกระทบมากที่สุด

4. การล่มสลายของตลาดคริปโต

เมื่อพูดถึงการเดิมพัน ปี 2023 กำลังจะกลายเป็นปีที่โชคของคริปโตหมดลง 12 เดือนที่ผ่านมาของเรื่องอื้อฉาวด้านธรรมาภิบาล ซึ่งถึงจุดสูงสุดด้วยการล่มสลายของแพลตฟอร์ม FTX และการจับกุมผู้ก่อตั้ง Sam Bankman-Fried ได้ทำลายความเชื่อมั่นอย่างมากโยที่หากว่ามีเหตุการณ์ที่คล้าย ๆ กันเกิดขึ้นอีกก็ไม่แน่ว่าสินทรัพย์ประเภทนี้จะหายไปจากตลาด แม้ผุ้เล่นนั้นไม่เคยหายออกจากตลาด แต่จุดสนใจจะกันไปที่สองแพลตฟอร์มที่เชื่อว่า “ใหญ่เกินไปที่จะล้มเหลว” นั้นจะมากเป็นพิเศษ ที่ผ่านมาทั้ง Binance แพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุดในโลก และ Tether ซึ่งดำเนินการเครือข่าย Stablecoin ที่มีค่ามากที่สุดในโลก ล้มเหลวในการขจัดข้อสงสัยเกี่ยวกับความเพียงพอของทุนสำรองและความถูกต้องตามกฎหมายของรูปแบบธุรกิจในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา

ข้อมูลที่มา : Investing.com

คุณสามารถตรวจสอบใบอนุญาตโบรกเกอร์ Forex และอ่านรีวิวข้อมูลต่าง ๆ ได้ง่าย ๆ ผ่านแอป WikiFX เพียงแค่ไปค้นหาชื่อก็เจอข้อมูล ใครที่อยากได้ความรู้ เทคนิค กลยุทธ์การเทรด หรือการวิเคราะห์แนวโน้มตลาด ก็สามารถเข้ามาอ่านได้ แอปเดียวที่จบครบเรื่อง Forex ดาวน์โหลดฟรี โหลดเลยตอนนี้จะพลาดได้ไง!