สัปดาห์ใหญ่สำหรับตลาด Forex เราควรจับตากับอะไรบ้าง?

รายงานเงินเฟ้อ GDP จากสหรัฐฯ และยูโรโซน พร้อมประกาศนโยบายการเงิน 3 ฉบับของธนาคารกลาง ทำให้การซื้อขายสัปดาห์นี้คึกคัก หุ้นเทคโนโลยีรายใหญ่ อย่าง Amazon , Apple , Facebook และ Google ยังมีกำหนดการที่จะเปิดเผยผลประกอบการ และการทำสถิติสูงสุดใหม่ของ S&P 500 บ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังมองหาผลลัพธ์ที่ดี

สำหรับ ดอลลาร์สหรัฐ นั้น ดัชนี PCE ในวันศุกร์น่าจะมีความสำคัญมากกว่าการประกาศ GDP ไตรมาส 3 ตัวปรับลด PCE หลักซึ่งเป็นดัชนีที่ธนาคารกลางชอบใช้ในการประเมินเงินเฟ้อ คาดว่าจะแตะระดับสูงสุดใหม่ ดังนั้นแม้ว่าการเติบโตของ GDP จะลดลงอย่างที่นักเศรษฐศาสตร์คาดหวัง เนื่องจากยอดค้าปลีกและการค้าที่ลดลงในไตรมาสที่สาม ความคาดหวังที่ลดลงจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงหากอัตราเงินเฟ้อยังร้อนอยู่ ในความเป็นจริง PCE หลักสามารถขับเคลื่อนความคาดหวังในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่สูงขึ้นได้ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเริ่มต้นในสัปดาห์ที่วุ่นวายนี้แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับ ยูโร เยนญี่ปุ่น ฟรังก์สวิส และดอลลาร์แคนาดา แต่อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับ ค่าเงินปอนด์ ดอลลาร์ออสเตรเลียและนิวซีแลนด์

จุดต่ำสุดที่สูงขึ้นและระดับสูงสุดที่สูงขึ้น ส่งสัญญาณว่าจุดต่ำสุดอาจเกิดขึ้นกับคู่เงิน USD/CADแต่จุดต่ำสุดที่แท้จริงจะขึ้นอยู่กับการประกาศนโยบายการเงินของ ธนาคารกลางแคนาดาในวันพุธ ระหว่าง ราคาน้ำมัน ที่พุ่งสูงขึ้นและข้อมูลที่แข็งแกร่งจากธนาคารกลางแคนาดา(BoC) มีเหตุผลทุกประการที่จะมองโลกในแง่ดี เป็นที่คาดหวังว่าจะทำให้ลดวงเงินซื้อสินทรัพย์อีกครั้ง เหลือแค่ว่าเมื่อไหร่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ในการประชุมครั้งล่าสุด ธนาคารกลางกล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยอาจเพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2565 แต่ปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยของสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากำลังกำหนดราคาที่ 80% ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม

ด้วยตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง เงินเฟ้อ การใช้จ่าย และข้อมูลการผลิตจากธนาคารกลางแคนาดา(BoC) มีเหตุผลทุกประการที่จะถอนการคาดการณ์ล่วงหน้า แต่ก็สามารถรอจนถึงเดือนธันวาคมได้เช่นกัน ซึ่งคาดว่าจะยุติการผ่อนคลายเชิงปริมาณ แม้ว่าเราจะไม่ต้องสงสัยเลยว่าธนาคารกลางกำลังดำเนินการนโยบายไปข้างหน้าอย่างเป็นมาตรฐาน แต่ความจริงที่ว่า USD/CAD แข็งค่าขึ้นหรือดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลงในวันที่ราคาน้ำมันไต่ขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 7 ปี และหุ้นขยายตัวเพิ่มขึ้นเป็นสัญญาณว่า นักลงทุนจะไม่แปลกใจที่ธนาคารกลางแคนาดา(BoC) จะใช้นโยบายเหยี่ยว (Hawkish)

เงินยูโรเป็นสกุลเงินที่ทำผลงานได้แย่ที่สุดในวันนี้ เนื่องจากข้อมูลด้านลบ ทำให้เป็นสกุลเงินเดียวที่ไม่สามารถวิ่งขึ้นได้ ความเชื่อมั่นทางธุรกิจของเยอรมนีลดลงเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกัน โดยดัชนี ดัชนีบรรยากาศทางธุรกิจของเยอรมนีจากสถาบัน Ifo ลดลงมาอยู่ที่ 97.7 ความคาดหวังลดลงเนื่องจากปัญหาคอขวดขัดขวางการฟื้นตัว ความถดถอยนี้สอดคล้องกับ PMI การผลิตภาคอุตสาหกรรมทีอ่อนแอ และ ZEW ปลายสัปดาห์นี้ อัตราเงินเฟ้อและตัวเลข GDP ไตรมาส 3 จะประกาศจากเยอรมนีและยูโรโซน

อัตราเงินเฟ้อควรออกมาแข็งแกร่ง แต่การเติบโตอาจอ่อนแอ การประชุมของธนาคารกลางยุโรปในเดือนนี้ไม่เหมือนกับธนาคารกลางแคนาดา(BoC) ที่มีความสำคัญเป็นพิเศษ โดยคาดว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงนโยบาย การคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ หรือคำแนะนำเพิ่มเติม แต่จะเป็นการแถลงข่าวของ คริสตีน ลาการ์ด ซึ่งเป็นสิ่งที่น่าจับตามองอยู่เสมอ โดยจะเริ่มตั้งแต่ตัวเลข GDP ไตรมาส 3 ของสหรัฐฯ ดังนั้นวันพฤหัสบดีจะเป็นวันที่วุ่นวายเป็นพิเศษ

ดอลลาร์ออสเตรเลีย เป็นสกุลเงินที่ทำผลงานได้ดีที่สุดก่อนตัวเลขเงินเฟ้อและการใช้จ่ายของผู้บริโภคจะประกาศในสัปดาห์นี้ แรงกดดันด้านราคาควรเพิ่มขึ้น แต่ก็ยังไม่มีความชัดเจนว่าการฟื้นตัวของอุปสงค์ที่ตัวเลขยอดขายปลีกในไตรมาส 3 จะครอบคลุมมากน้อยเพียงใด ไม่ว่าระหว่างสภาพอากาศที่ร้อนขึ้นกับความกระตือรือร้นหลังล็อกดาวน์ เรากำลังจับตากิจกรรมในไตรมาสที่สี่ที่แข็งแกร่งขึ้น ดอลลาร์นิวซีแลนด์ ตามค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียที่สูงขึ้น แม้ว่าจะมีผู้ป่วยโควิด-19 เพิ่มขึ้นก็ตาม ดูเหมือนว่าตลาดจะเชื่อว่าถึงแม้จะมีผู้ติดเชื้อโควิด-19 รายใหม่ แต่ประเทศก็จะฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว กระตุ้นให้ RBNZ เข้มงวดกับนโยบายมากขึ้น

สุดท้าย แต่ไม่ท้ายสุด ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นคาดว่าจะไม่มีเรื่องน่าประหลาดใจใด ๆ ซึ่งจะทำให้การประชุมของธนาคารกลางญี่ปุ่น(BoJ) เป็นหนึ่งในกิจกรรมที่ขับเคลื่อนตลาดน้อยที่สุดในสัปดาห์นี้