การ Carry trade Forex คืออะไร

ในตลาดForex สกุลเงินมีการซื้อขายเป็นคู่ (เช่น หากคุณซื้อ USD/CHF คุณกำลังซื้อ U.S. dollar จริงและขาย Swiss francsไปพร้อม ๆ กัน)

คุณจ่ายดอกเบี้ยในตำแหน่งสกุลเงินที่คุณขาย และเก็บดอกเบี้ยจากตำแหน่งสกุลเงินที่คุณซื้อ

สิ่งที่ทำให้การค้าขายแบบพกติดตัวเป็นพิเศษในตลาด spot forex คือการจ่ายดอกเบี้ยเกิดขึ้นทุกวันซื้อขายตามตำแหน่งของคุณ

ในทางเทคนิค positionsทั้งหมดจะถูกปิดเมื่อสิ้นสุดวันในตลาด spot forex คุณไม่เห็นว่ามันเกิดขึ้นหากคุณดำรงตำแหน่งในวันถัดไป

โบรกเกอร์ปิดและเปิดสถานะของคุณอีกครั้ง จากนั้นพวกเขาจะเดบิต/เครดิตส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนระหว่างสองสกุลเงิน

นี่คือต้นทุนของการ “แบกรับ” (หรือเรียกอีกอย่างว่า “การทบยอด”) ตำแหน่งไปยังวันถัดไป

จำนวน leverage ที่มีอยู่จากโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ทำให้การค้าขายเป็นที่นิยมอย่างมากในตลาดForex

การซื้อขายฟอเร็กซ์ส่วนใหญ่เป็นแบบ margin-based ซึ่งหมายความว่าคุณจะต้องวางตำแหน่งเพียงเล็กน้อยและนายหน้าของคุณจะวางส่วนที่เหลือ โบรกเกอร์จำนวนมากขอเพียง 1% หรือ 2% ของตำแหน่ง

ตัวอย่างการซื้อขายสกุลเงิน

เรามาดูตัวอย่างทั่วไปกันเถอะ เพื่อแสดงให้เห็นว่าสิ่งนี้ยอดเยี่ยมเพียงใด

สำหรับตัวอย่างนี้ เราจะดูที่ Joe the Newbie Forex Trader

เป็นวันเกิดของ Joe และปู่ย่าตายายของเขา พวกเขาเป็นคนน่ารักและใจดี ให้เงินเขา 10,000 ดอลลาร์

แทนที่จะออกไปเป่าของขวัญวันเกิดในวิดีโอเกมและโปสเตอร์ของป๊อปสตาร์บับเบิ้ลกัม เขาตัดสินใจที่จะเก็บไว้สำหรับวันที่ฝนตก

Joeไปที่ธนาคารในท้องถิ่นเพื่อเปิดบัญชีออมทรัพย์และผู้จัดการธนาคารบอกเขาว่า “Joe บัญชีออมทรัพย์ของคุณจะจ่าย 1% ต่อปีสำหรับยอดเงินในบัญชีของคุณ มันไม่วิเศษเหรอ？”

Joe หยุดและคิดกับตัวเองว่า “ที่ 1% เงิน 10,000 ดอลลาร์ของฉันจะหาเงินให้ฉัน 100 ดอลลาร์ในหนึ่งปี”

Joe เป็นคนฉลาด เขากำลังศึกษา School of Wikifx และรู้วิธีที่ดีกว่าในการลงทุนเงินของเขา

ดังนั้น Joeจึงตอบผู้จัดการธนาคารด้วยความกรุณาว่า “ขอบคุณครับ แต่ผมคิดว่าผมจะเอาเงินไปลงทุนที่อื่น”

Joeได้สาธิตการเทรดหลายระบบ (รวมถึงการ carry trade ด้วย) มานานกว่าหนึ่งปี ดังนั้นเขาจึงมีความเข้าใจที่ดีเกี่ยวกับวิธีการทำงานของการเทรดฟอเร็กซ์

เขาเปิดบัญชีจริง ฝากของขวัญวันเกิด 10,000 ดอลลาร์ และดำเนินการตามแผน

Joe พบคู่สกุลเงินที่มีค่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย +5% ต่อปี และเขาซื้อคู่สกุลเงินนั้นมูลค่า 100,000 ดอลลาร์

เนื่องจากนายหน้าของเขาต้องการเงินฝากเพียง 1% ของตำแหน่ง พวกเขาถือ 1,000 ดอลลาร์ในหลักประกัน (100:1 leverage)

ดังนั้นตอนนี้ Joe จึงควบคุมคู่สกุลเงินมูลค่า 100,000 ดอลลาร์ที่ได้รับดอกเบี้ย 5% ต่อปี

จะเกิดอะไรขึ้นกับบัญชีของJoeถ้าเขาไม่ทำอะไรเลยเป็นเวลาหนึ่งปี

นี่คือความเป็นไปได้ 3 ประการ :

1. ตำแหน่งสกุลเงินสูญเสียมูลค่า คู่สกุลเงินที่Joeซื้อลดลงเหมือนก้อนหินที่มีมูลค่า หากการสูญเสียทำให้บัญชีลดลงถึงจำนวนเงินที่ตั้งไว้สำหรับ marginตำแหน่งนั้นจะถูกปิดและสิ่งที่เหลืออยู่ในบัญชีคือ margin – 1,000 ดอลลาร์

2. ทั้งคู่จบลงที่อัตราแลกเปลี่ยนเดียวกันเมื่อสิ้นปี ในกรณีนี้ Joe ไม่ได้รับหรือสูญเสียมูลค่าใดๆ ในตำแหน่งของเขา แต่เขาเก็บดอกเบี้ย 5% ในตำแหน่ง $100,000 นั่นหมายถึงดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียว Joeทำเงินได้ 5,000 ดอลลาร์จากบัญชี 10,000 ดอลลาร์ของเขา นั่นคือกำไร 50%!

3. ตำแหน่งสกุลเงินได้รับมูลค่าพุ่งอย่างจรวด! ดังนั้น Joeไม่เพียงแค่รวบรวมดอกเบี้ยอย่างน้อย $5,000 สำหรับตำแหน่งของเขาเท่านั้น แต่เขายังรับผลประโยชน์ใดๆ กลับบ้านอีกด้วย! นั่นจะเป็นของขวัญที่ดีสำหรับตัวเขาในวันเกิดปีหน้าของเขา!

เนื่องจาก leverage, 100:1 โจจึงมีศักยภาพที่จะสร้างรายได้ประมาณ 50% ต่อปีจาก 10,000 ดอลลาร์แรกเริ่มของเขา

ต่อไปนี้คือตัวอย่างคู่สกุลเงินที่เสนออัตราส่วนต่าง 4.40% ตามอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน 2010: หากคุณซื้อ AUD/JPY และถือไว้เป็นเวลาหนึ่งปี คุณจะได้รับ “การพกติดตัว” ที่ +4.40%แน่นอน หากคุณขาย AUD/JPY มันจะทำงานตรงกันข้าม:

หากคุณขาย AUD/JPY และถือไว้เป็นเวลาหนึ่งปี คุณจะได้รับ “การพกพาติดลบ” ที่ -4.40%

นี่เป็นตัวอย่างทั่วไปของการทำงานของการค้าขาย

คำถามใด ๆ เกี่ยวกับแนวคิด？ ไม่？ เรารู้ว่าคุณสามารถจับได้อย่างรวดเร็ว!

ตอนนี้ได้เวลาไปยังส่วนที่สำคัญที่สุดของบทเรียนนี้แล้ว: Carry Trade Risk