ثلاثة أسباب واضحة وراء استحواذ Morgan Stanley على E-Trade

هناك ثلاثة أسباب واضحة للاستحواذ على التجارة الإلكترونية:

اكتساب خط أعمال خفيف

تستهدف الأثرياء ، و

اكتساب المعرفة الرقمية

دعنا نذهب من خلال هذه واحدة تلو الأخرى.

خطوط أعمال كابيتال لايت

بصفته بنكًا تقليديًا في وول ستريت ، اعتمد Morgan Stanley على خدمة العملاء المؤسسيين. لم تكافح خطوط مبيعاتها وتداولها في الأوراق المالية المؤسسية فقط مع انخفاض الإيرادات على مر السنين ، ولكنها أيضًا كثيفة رأس المال.

هذا مقلق بشكل خاص لمورغان ستانلي ، لأنه يفتقر إلى الودائع الضخمة للبنوك الكبرى الأخرى مثل جي بي مورغان أو بنك أوف أمريكا.

تولى Morgan Stanley منصب Smith Barney من Citi في عام 2012 ، ليصبح أكبر شركة لإدارة الثروات في العالم. تم اعتبار هذا الاستحواذ على نطاق واسع بمثابة صفقة بارعة ، حيث كان القوة الدافعة الرئيسية وراء كيفية ضمان Morgan Stanley لعائد حقوق ملكية مرتفع ، متجاوزًا أقرانه. يعد شراء التجارة الإلكترونية ، وهي خدمة وساطة ذاتية التوجيه عبر الإنترنت ، خطوة أخرى في الانتقال إلى خط أعمال يتسم بخفة رأس المال ومربح.

إدارة الثروات وخدمة شريحة الأثرياء

الثروة العالمية في ازدياد. لقد كان يرتفع بقوة وسيستمر في الارتفاع في السنوات القليلة المقبلة. تركز إدارة الثروات تقليديًا على خدمة الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية ، والمعروفين أيضًا باسم “الأغنياء”. كان هذا منطقيًا ، نظرًا لتركز الثروة ، وفي إدارة الثروات ، فإنك تكسب المال بناءً على مقدار الأصول التي تديرها.

مع ارتفاع الثروة ، تزداد ثروة شريحة الأثرياء. يشير الأثرياء الجماعيون إلى الطرف الأعلى من السوق الشامل ، والذي يصل إلى حوالي مليون دولار من الأصول.

ومع ذلك ، فإن هذا الجزء محروم للغاية. بالإضافة إلى ذلك ، لا يقتصر الأمر على نقص الخدمات ، ولكن النموذج الفائز حول كيفية خدمة مجموعة العملاء هذه غير واضح أيضًا. تحاول بنوك التجزئة والبنوك الخاصة وشركات التأمين والشركات المالية معرفة كيفية خدمة العملاء الأثرياء - مثل وسطاء الخصم ، مثل التجارة الإلكترونية.

يمكن اعتبار شراء التجارة الإلكترونية من Morgan Stanley كخطوة في الانفتاح على شريحة الأثرياء.

اكتساب المعرفة الرقمية

كلما زاد عدد العملاء الذين ترغب في خدمتهم ، كلما احتجت إلى الانتقال إلى عالم رقمي. تتمتع البنوك الاستثمارية الكبرى مثل Goldman Sachs أو Morgan Stanley بخبرة محدودة للغاية في خدمة عدد كبير من العملاء من خلال المنصات الرقمية. تتمتع البنوك التي تمتلك فروعًا للخدمات المصرفية للأفراد ، مثل JP Morgan ، بالتأكيد بخبرة أكبر في هذا المجال. هل تعلم أن JP Morgan أطلقت Chase You Invest في عام 2018؟ Chase You Invest هي شركة وساطة مباشرة ، توفر تداولًا بدون عمولة ، مثل Robinhood.

إن الوصول المباشر إلى عملاء التجزئة هو سؤال استراتيجي لبنوك الاستثمار الأخرى ومديري الأصول أيضًا. وهذا هو السبب أيضًا في قيام Goldman ببناء Marcus ، وهو بنك منخفض التكلفة عبر الإنترنت ، من البداية. استثمرت Blackrock في Scalable Capital ، وهو مستشار آلي أوروبي ، لنفس السبب أيضًا: للوصول المباشر الرقمي إلى المستثمر النهائي.

بدلاً من بناء شيء ما من الصفر ، أو شراء شركة fintech في مرحلة التوسع ، اشترت Morgan Stanley التجارة الإلكترونية لأنها تتمتع بسجل جيد مع عمليات استحواذ كبيرة ؛ انظر اكتساب إدارة الثروات في Citi منذ عقد مضى.

مع التجارة الإلكترونية ، سيحصل Morgan Stanley على منصة رقمية للتواصل مع ملايين العملاء وفهمهم. قد تكون هذه طريقة جيدة للبقاء في صدارة شركات التكنولوجيا الكبرى مثل Amazon أو Apple أو Google ، الذين يتطلعون أيضًا لدخول مجال التمويل والثروة.

باختصار ، هناك ثلاثة أسباب واضحة وراء قيام Morgan Stanley بشراء E-Trade: إنه خط أعمال ذو رأس مال خفيف ، ويساعد في خدمة شريحة الأثرياء ، ويلتقط المعرفة الرقمية. هذه الأسباب الثلاثة واضحة وقد شرحها بعض المحللين بالفعل جزئيًا. ومع ذلك ، هناك روايتان أخريان للمحللين لا نتفق معها. الأول هو أن الاستحواذ بسبب Robinhood ، والثاني هو أن التجارة الإلكترونية هي رهان كبير. قبل أن نتعمق في هذه النقاط ، دعونا نلقي نظرة أعمق على صناعة الوساطة والتجارة الإلكترونية على وجه الخصوص.