كيف تعمل صناعة التداول بالنسخ في عام 2022

يعد تداول النسخ أحد أكثر الميزات المطلوبة في صناعة تجارة التجزئة. ظهرت في أوائل عام 2010 على منصات مثل eToro ، ولكنها متاحة الآن لكل وسيط معروف تقريبًا. ومع ذلك ، يعود مفهوم نسخ التداول إلى فجر الإنترنت ، عندما شارك المتداولون المحترفون استراتيجيات التداول الخاصة بهم في المنتديات. لقد بسط تداول النسخ العملية بمساعدة التكنولوجيا ، مما سمح للمبتدئين بتنفيذ الصفقات “مثل الخبراء” تلقائيًا.

يعلق Sam Rudnick ، رئيس برنامج الاستثمار في eToro: “يسمح لك التداول بالنسخ بتنويع محفظتك لتشمل فئات أصول وأدوات مختلفة غير مألوفة للمتداول عن طريق نسخ استراتيجيات مستثمر أكثر خبرة”.

جذب هذا المفهوم الصناعة وجذب العديد من تجار التجزئة الجدد. بالإضافة إلى ذلك ، يمتلك المستثمرون المحترفون مصدر دخل إضافي. لدى eToro وحدها أكثر من 2200 مستشار خبير يمكن نسخ تداولاتهم.

صناعة النسخ ضخمة بالفعل. تشير تقديرات شركاء إنسايت إلى أنها ستنمو بنسبة 7.8٪ سنويًا لتصل إلى 3.77 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2028. وفي نهاية عام 2021 ، بلغت قيمة الصناعة 2.2 مليار دولار أمريكي.

ومع ذلك ، يعتقد العديد من خبراء الصناعة أن شعبية تداول النسخ تتضاءل تدريجياً. يشير نيك باتيستا ، استراتيجي السوق والخبير المالي في Tastytrade ، إلى أن “ازدهار تداول النسخ خلفنا بالتأكيد”.

ويرجع ذلك جزئيًا إلى ظروف السوق ، والافتقار إلى المكافآت الفورية ، وتكرار خسارة الصفقات في الأسواق الهابطة والأسواق المعززة. تلعب الموسمية دورًا أيضًا. عادة تنخفض السيولة في الصيف ، حيث ينشغل المتداولون الهواة بأشياء أخرى .

جاذبية نسخ التداول

تداول النسخ مناسب للجميع: المبتدئين والمحترفين على حد سواء. يمكن للمتداولين المبتدئين نسخ استراتيجيات الآخرين وبالتالي كسب المال والتعلم في نفس الوقت ؛ يمكن للخبراء أيضًا استخدام أفكار الآخرين. بعد كل شيء ، هناك دائما شيء لنتعلمه.

بالإضافة إلى ذلك ، يمكن لأولئك الذين يستوفون معايير منصة تداول النسخ مشاركة استراتيجياتهم والحصول على مصدر دخل ثابت من متابعيهم.

منصات تداول النسخ الشعبية

على الرغم من التوقعات المتشائمة ، فإن نسخ منصات التداول تظهر ديناميكيات إيجابية. لا تنشر الشركات إحصائيات منفصلة عن نسخ التداول ، ولكن بشكل عام ، يكون النشاط المرتفع واضحًا.

سجلت NAGA ، منصة التداول الألمانية ، أرباحًا قياسية لعدة أرباع متتالية. في عام 2021 ، كانت إيراداتها 55.3 مليون يورو ، وفي الربع الأول من عام 2022 ، حققت بالفعل 18 مليون يورو.

قال الرئيس التنفيذي لشركة NAGA بنيامين بيلسكي: “لقد بدأت NAGA بداية جيدة في عام 2022 ونحن نتحرك بثبات نحو أهدافنا”. تركز الشركة على الحصول على تراخيص جديدة وتنفيذ خدمات العملات المشفرة. حققت eToro أرباحًا بقيمة 304 ملايين دولار في عام 2021 ، بزيادة قدرها 85٪ عن العام السابق. في الوقت نفسه ، ارتفع صافي ربح التداول بنسبة 50٪.

تم شراء منصة تداول نسخ شهيرة أخرى ، ZuluTrade ، من قبل مجموعة شركات Finvisiaفي ديسمبر الماضي. لم يتم الكشف عن مبلغ الصفقة. تركز المنصة الآن على التوسع والحصول على تراخيص جديدة وتوسيع الوظائف.

تداول النسخ لا يخلو من المخاطر

وفقًا لـ ZuluTrade ، حقق 63٪ فقط من المتداولين الذين نسخوا استراتيجيات الآخرين أرباحًا بين سبتمبر 2021 وأغسطس 2022. أفادت CMC Markets و Pepperstone أن 78٪ و 81.81٪ من العملاء ، على التوالي ، خسروا أموالهم في تداول العقود مقابل الفروقات.

يعلن وسطاء الفوركس عن نسخ التداول كخيار آمن للمبتدئين. في الواقع ، لا تزال هناك مخاطر.

أضاف باتيستا: “يميل المتداولون المبتدئون إلى أن يكونوا مطلقين ، ومهتمين بأفضل التجارة ، أو أفضل طريقة لإدارة المراكز ، وليسوا في مجموعة الأفكار التي يتم إنشاؤها من خلال نظام نسخ التداول”.

بعد بضع صفقات رابحة / خاسرة ، يبدأ أي مبتدئ في فهم أن السوق مليء بمعلومات غير دقيقة ، وأن متداولًا آخر قد يكون لديه حد مخاطرة مختلف أو قيود على رأس المال أو فائدة. في هذه اللحظة يأتي إدراك أن المفاهيم والاستراتيجيات أكثر أهمية من المعاملات الفردية. بدأوا في استخلاص استنتاجاتهم وافتراضاتهم ، ليكونوا أكثر انتقائية بشأن الصفقات التي ينسخونها.

.هناك خطر آخر مرتبط بنسخ التداول وهو انخفاض سيولة السوق. يوضح هاري تيرنر ، مؤسس The Sovereign Investor: “إذا ولّدت التجارة المنسوخة عددًا كبيرًا من نفس المراكز في اتجاه واحد ، فهناك فجوة في الأسعار وانزلاقات”.

التنظيم يمكن أن يقتل نسخ التداول

لا تزال اللوائح التنظيمية تمثل مشكلة رئيسية لصناعة تجارة التجزئة خارج البورصة عالية المخاطر. المنظمون الآن مخلصون لنسخ الصفقات.

نصنف نسخ التداول على أنه إدارة محفظة ، حيث لا يوجد تدخل من صاحب الحساب. وقالت هيئة السلوك المالي (FCA) إن هذا يستلزم التزامات تفويض إدارة الحساب.

ولكن إذا قام أحد كبار المنظمين - FCA أو CySEC أو ASIC - بتغيير منهجه وصنف مزودي تداول النسخ على أنهم مديرو استثمار غير منظمين ، فسوف تنهار الصناعة.

على الرغم من كل المخاطر ، لا يزال تداول النسخ شائعًا بين متداولي التجزئة. يؤكد أداء نسخ منصات التداول هذه الشعبية. نظرًا لتدفق المتداولين الجدد إلى السوق ، ستستمر هذه الصناعة المتخصصة في النمو في المستقبل