في مساء يوم 17 يوليو، حوالي الساعة 11:20 مساءً، تلقى مدير الحساب مكالمة هاتفية مفاجئة تفيد بأن مستوى الهامش ينخفض بشكل كبير. قاموا بالاتصال على وجه السرعة لإبلاغهم بأنه في حال استمرت الحالة، يمكن أن يتم فقدان الأصول المستثمرة (الرصيد) بالكامل. اقترحوا إيداع 5000 دولار إضافية لتقليل الخسائر. ومع ذلك، عندما تم ذكر أنه لا يوجد أموال للإيداع، قام مدير الحساب بقطع الهاتف بغضب. بعد ذلك، في صباح يوم 18 يوليو حوالي الساعة 6 صباحًا، عند التحقق، تبين أن الرصيد المتبقي في الحساب (الأصول) بقيمة 16929 دولار قد استنفد تمامًا في غضون ساعات قليلة. كان رصيد الحساب -1805 دولار، مما يشير إلى عائد استثماري بنسبة -132٪ ومستوى هامش بنسبة 23٪. بالنسبة لطلب السحب بقيمة 1000 دولار الذي تم تقديمه في 15 يوليو، كان هناك سجل معاملات يشير إلى "مستوى هامش منخفض"، تليه "طلب سحب مرفوض". وفقًا لمدير الحساب، ذكروا أنه "بدون إذن المستثمر، لا يمكن لمدير الحساب تنفيذ صفقات كما يشاء، لذا لا داعي للقلق." ومع ذلك، عند التحقق في 18 يوليو، تبين أن "تم بيع وتصفية صفقات صرف العملات الأجنبية والأسهم المشتراة بدون إذن المستثمر، مما أدى إلى خسائر وفقًا لتقدير مدير الحساب." ذكر مدير الحساب أن المستثمر يجب أن يشتري أو يبيع العملات الأجنبية والأسهم من خلال منطقة عميل Maunto. خلال عملية التداول للمستثمر، من 17 يوليو، كان هناك دائمًا قسم في موقع التداول Maunto يعرض "الأرباح المحددة بأرقام سالبة (-)"، وهو أمر غير مفهوم. عندما تم سؤال مدير الحساب حول هذا الأمر، أجاب بأن هناك صفقات صرف العملات الأجنبية والأسهم المشتراة، لذا لا داعي للقلق. ومع ذلك، منذ 18 يوليو، عندما أصبح رصيد الحساب -1805 دولار، لم يقم مدير الحساب بإجراء أي مكالمات هاتفية أخرى. فيما يتعلق بتداول الأسهم، لم تكن الخسائر 20٪ إلى 30٪، ولكن رصيد الحساب انخفض فجأة إلى أكثر من -132٪ في غضون ساعات قليلة. حتى إذا تكبدت صفقات صرف العملات الأجنبية والأسهم خسائر، كان يجب أن يظل الهامش المتاح المتبقي بقيمة 9500 دولار في الرصيد، ولكن هذا المبلغ اختفى أيضًا.